2024-10-16 国产半导体专用光刻胶实现重大突破 全国低空经济产业创新博览将举行
【财经精选】
1、金融监管总局、国家发展改革委召开视频会议，部署地方政府建立支持小微企业融资协调工作机制，开展“千企万户大走访”活动。重庆金融监管局披露，该局按照会议精神，会同重庆市发展改革委建立市支持小微企业融资协调工作机制。除建立融资协调机制外，该局还通过一系列举措打通小微企业融资堵点、卡点，进一步优化营商环境。
3、经国际第三方权威机构测试，南京大学现代工程与应用科学学院谭海仁教授课题组制备的大面积全钙钛矿叠层光伏电池，光电转化效率达28.2%，刷新该尺寸的世界纪录。相关研究论文14日发表在国际学术期刊《自然》上。
5、国务院新闻办公室定于2024年10月17日（星期四）上午10时举行新闻发布会，住房城乡建设部部长倪虹和财政部、自然资源部、中国人民银行、国家金融监督管理总局负责人介绍促进房地产市场平稳健康发展有关情况，并答记者问。
6、宁波金融监管局发文称，积极落实车险三项机制，持续规范车险经营秩序。其中提出，推动车险降本增效。组织行业重新测算各维度的回溯偏差度标准，适当放开车险费率下行空间，倒逼财险机构调整行业费用边际收益预期，有效压缩不合理费用空间，推行“价费联动”、“明折实价”，真正让利消费者。
8、四川省资阳市住房和城乡建设局联合资阳市财政局、资阳市自然资源和规划局等部门出台制定《进一步优化调整房地产市场平稳健康发展政策措施》。《措施》明确，在中心城区购买新建商品住房且有就业需求的，可享受与本地居民同等就业创业指导服务，一个季度内为每个家庭推荐3个及以上就业岗位。
10、周二美股三大指数集体收跌，纳指跌1.01%，标普500指数跌0.76%，道指跌0.75%。费城半导体指数跌超5%，创9月4日以来最大单日跌幅。大型科技股多数下跌，英伟达跌超4%，英特尔跌超3%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌近6%。欧洲主要股指多数下跌，英国富时100指数跌0.56%。
【政策】
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据报道，在近日召开的国务院新闻办新闻发布会上，工业和信息化部副部长王江平表示，将重点围绕原子级制造、脑机接口、6G等新领域新赛道，发展壮大独角兽企业。同时工信部高新技术司召开2024原子级制造创新发展座谈会，深入研讨《原子级制造创新发展实施意见（2025—2030年）》，重点从布局科技创新和建设产业生态两方面推进原子级制造创新发展，打造原子级制造产业创新高地，加速推动原子级制造科技创新和产业创新深度融合发展。原子级制造是具有前沿性、挑战性和高价值的研究方向，它代表制造领域的技术制高点，原子级制造的技术突破将极大影响产业结构。原子级制造技术的制造精度更高，可形成新质生产力，解决传统制造业面临的诸多瓶颈问题。原子级制造技术可制备原子级芯片、先进陀螺、超敏探测器、核靶球等，在航天航空、国防军工、量子科技、半导体制造、核能、医药、超精密仪器等各个领域具有巨大应用潜力。
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据媒体报道，第二届全国低空经济（苏州）产业创新博览会将于10月18日至20日在阳澄国际电竞馆盛大举行，会上将举行苏州市低空技术创新中心等一系列揭牌、授牌仪式，发布苏州市低空服务监管平台、低空经济起降点规划、航路航线，签约一批重点项目，释放推动低空经济发展的强烈信号。自2023年中央经济工作会议提出要打造低空经济战略性新兴产业后，中央数次在会议及各类政府报告文件中提及低空经济。伴随全国各地的低空经济政策规划稳步出台，部分环节已逐步落实招投标环节，与去年同期相比，低空经济相关项目招投标数量增幅明显。各地积极探索低空经济可能的商业化路径，部分市级政府尝试成立低空产业运营、投资公司，低空经济商业化发展有望加速。根据赛迪研究院预测，低空经济整体市场2023年5000亿元，预计2026年突破万亿元，2023-2026年CAGR约达30%。
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10月14日，深交所并购重组委审议通过甘肃能源发行股份购买资产项目，该项目从受理到过会历时101个自然日。本次重组是《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（简称“并购六条”）发布后A股市场首单过会的并购重组项目，仅用时百天。重组标的资产为甘肃河西走廊清洁能源基地唯一配套调峰项目。重组实施后，甘肃能源将实现向新能源发电相关调峰电源业务领域的扩展，显著增强上市公司盈利能力，推动新质生产力加快发展。这是资本市场服务国家“西电东送”战略目标、做好绿色金融大文章的典型案例。新“国九条”明确表示要加大并购重组改革力度，多措并举活跃并购重组市场。A股并购重组市场或将呈现出三大趋势：一是产业并购，二是科技并购，三是国资并购。万联证券表示，今年以来并购重组支持政策频频落地，证监会多措并举优化政策环境，并购重组项目增多，市场热度升温。截至9月中旬，今年披露重组项目的A股上市公司达136家，已多于2023年全年。
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10月15日，《国家空间科学中长期发展规划（2024—2050年）》由中国科学院、国家航天局、中国载人航天工程办公室联合发布。这是我国空间科学领域首个国家层面统一的中长期发展规划。规划描绘了至2027年、2028—2035年和2036—2050年三个阶段实施的科学任务规划，形成了至2050年我国空间科学发展路线图。该规划是当前和今后一个时期指导我国空间科学任务部署、开展空间科学研究的依据。空间科学是对人类认知极限的一种延伸，对这种未知元素的探索，会带动各种探测手段的进步，比如对传感器、精密的光学仪器、高性能的探测器的带动作用能极大促进技术的进步。通过这些技术进步，为整个航天探测活动培育新技术，这也可能引发新一轮的科技革命，助推生产力发展。未来十年，中国空间站将面向世界科技前沿、面向国家重大需求，聚焦空间生命与人体研究、微重力物理科学、空间天文与地球科学以及空间新技术这四大研究领域，滚动实施上千项科学研究与应用项目，助力改善民生，促进经济社会发展。
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据财政部10月15日消息，加强水资源管理和保护，促进水资源节约集约安全利用，财政部、税务总局、水利部制定了《水资源税改革试点实施办法》，自2024年12月1日起全面实施水资源费改税试点。办法指出，水资源税实行从量计征；水资源税根据水资源状况、取用水类型和经济发展等情况实行差别税额；要求对取用地下水、水资源严重短缺和超载地区取用水从高确定税额；对规定限额内的农业生产取用水等五种情形，免征水资源税等。其中提到，全面实施水资源费改税试点后，水资源税收入全部归属地方（原水资源费收入实行中央和地方1:9分成），适当增加地方自主财力。据财政部网站披露，有关司负责人就全面实施水资源费改税试点表示，全面实施水资源费改税试点，充分发挥税收杠杆作用，有利于增强企业等社会主体节水意识和动力，鼓励企业通过节水改造和技术创新提高用水效率，促进水资源节约集约循环利用和生态环境保护，推动形成绿色发展方式和生活方式。今年三中全会在健全生态环境治理体系中提及应“落实水资源刚性约束制度，全面推行水资源费改税。”银河证券认为结合水资源税的前期试点工作已经较为充分，目前已具备全面推行的基础。改革主要目的是发挥税收杠杆调节作用，抑制不合理用水。全面推广费改税的调节意义也大于对地方收入的补充意义。目前9个试点地区水资源税收入为236亿元，其中山西、山东、北京、内蒙地区较高。另外开源证券指出，农业灌溉作为国民经济“第一用水大户”，也是水资源“第一浪费大户”，2014年以来，我国农业用水量一直维持在3600亿立方米以上，超过总用水量的60%。滴灌、喷灌等节水灌溉技术的应用，能够显著减少水的蒸发和渗漏，提高水资源的利用效率。此外，智能灌溉系统的推广，通过精准控制灌溉时间和水量，进一步优化了水资源的分配。
【产业】
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据武汉东湖新技术开发区管理委员会（中国光谷）消息，武汉太紫微光电科技有限公司在半导体专用光刻胶领域实现重大突破，其推出的T150A光刻胶产品，已通过半导体工艺量产验证，实现配方全自主设计，有望开创国内半导体光刻制造新局面。在半导体制造的生态系统中，光刻机和光刻胶是两个关键的环节，它们共同决定了芯片制造的精度和效率。根据Gartner的预测，全球光刻胶市场未来几年将保持强劲增长，预计到2028年，市场规模将达到75亿美元，年复合增长率（CAGR）约为8.7%。国内市场光刻胶国产化率尚在20-25%之间，未来增长空间明显。
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行业媒体报道，根据洛图科技（RUNTO）最新数据，2024年第三季度，中国电视市场品牌整机出货量为811.5万台，较2023年同期下降6.6%。其中华为表现最为亮眼，其第三季度出货量约为30万台，同比增长超50%。截至9月，年度累计出货量已近百万台，较2023年同期大幅增长亦超过50%。分析认为，华为线下体验店的电视销售得到持续提升，成为今年大幅增长的核心。在上个月举办的2024年华为秋季全场景新品发布会上，余承东表示，华为智慧屏在2万元以上档位的市场份额达到第一，销量份额为42.3%，在3万元以上档位的市场份额更是高达48.2%。市场分析指出，展望未来，在升级版以旧换新补贴政策、双十一等活动的拉动下，第四季度电视市场有望止跌回升，出货量将达1120万台，同比增长4.1%。2025年在政策延续的预期下，中国电视市场将止跌回稳，出货量有望达到3645万台，同比增长2.1%。
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据媒体报道，第十五届中国航展将于今年11月12-17日在广东省珠海市举行。据悉，本届航展吸引了47个国家和地区超890家企业参展。静态展示方面，本届航展设立了低空经济馆、商用飞机产业馆、民用航空产业展区、商业航天展区、新材料及应用展区、成果转化展区、省市展团展区等七大主题展区（馆），展品全维度涵盖“陆、海、空、天、电、网”，一批代表世界先进水平的“高、精、尖”展品集体亮相。银河证券认为，积极因素增多，布局军工正当时。从24Q4起，主机厂所的交付压力将持续向上游传导，产业链景气度有望大幅回升。此外，参照“十二五”、“十三五”各年份国防预算与军工企业的业绩变化，第四年、第五年占比显著高于均值，其中第五年平均支出/收入达到或接近25%。2025年作为“十四五”最后一年，军工板块收入端有望显著提升。未来三年是建军百年奋斗目标实现的关键之年，装备需求旺盛，军工高景气度有望持续。
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华为手机官微宣布，将于10月22日19:00举办原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会。有行业媒体分析称，此次发布会或将推出nova13系列手机。值得一提的是，就在上周，市场调研机构CINNOResearch发布数据，时隔46个月，2024年8月华为手机国内销售额再次超苹果。echInsights数据显示，2024年第二季度，华为全球智能手机出货量同比增长49%，达到1160万台。同时，由于高端机型（Mate和Pura系列组合）占比较大，其批发平均售价（ASP）和批发收入均创历史新高。中国市场仍然是华为的核心市场，占其全球智能手机出货量的89%。开源证券指出，随着供应链稳定和研发突破，到2025年，华为手机出货量有望达8000-9000万台。HarmonyOSNEXT的到来将助力华为销量提升。
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据小米中国区市场部副总经理王腾15日表示，今年旗舰手机都将涨价，主要是两方面因素，一是旗舰处理器升级最新3nm制程，工艺成本大幅增加，另一方面是内存经过持续一年的涨价，已经到了高点，所以大内存的版本涨幅更大。此外，vivoX200系列于14晚首次亮相，价格也有所上涨。天风国际分析师郭明錤发文称，高通旗舰芯片骁龙8Gen4在2024年下半年出货量预估为900万颗，相比较骁龙8Gen3出货量同比增长50%；单价至180美元，涨幅15%。其表示，骁龙8Gen4出货量显著增长原因，除出货时间较骁龙8Gen3久与Samsung需求提升外，也受益于近期中国智能手机市场的变化，包括：中国品牌市占率提升、高端手机占比提升与手机出货量恢复增长。其预估中国市场高端手机（4000人民币以上）的市占率将从2023年的25-30%提升至2024年的30-35%。此外德邦证券表示，进入四季度，消费电子迎来传统旺季，随着联发科天玑9400、高通最新旗舰SoC的发布，小米、荣耀、OPPO、vivo等安卓手机将密集发布旗舰手机新品，安卓厂商系统级AI布局和硬件功能创新有望持续提升用户换机意愿，叠加双十一促销活动，四季度安卓手机出货量有望进一步复苏。
【海外风向】
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据媒体报道，在苹果积极研发首款折叠iPhone之际，近期曝光的苹果在美国申请的新专利显示，其后续还有意投入三折叠屏、甚至四折叠屏新机的研发。根据苹果公布的最新资料显示，这项专利名为“具有显示器与触控传感器结构的电子设备”专利，专利代号为“US20240310942A1”，苹果还在这份专利文件中，展示出该技术将可应用于三折叠屏、甚至四折屏手机的图片。华福证券发布研报称，IDC发布的数据显示，中国2024年第二季度折叠屏手机销量同比增长104.6%，延续强劲增长势头，同期整体智能手机市场仅增长8.9%，显示出折叠屏手机强劲的市场需求。虽然折叠屏手机增速强劲，但其在智能手机整体占比依然仅为个位数，行业整体正处于从1到N的阶段，未来高成长态势有望得到延续。
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英伟达CEO黄仁勋最近表示，对下一代人工智能GPUBlackwell的需求“疯狂”，预计这款新产品第四季度将带来数十亿美元的收入。日前，鸿海集团透露，正在墨西哥为英伟达建设全球最大的GB200生产基地，以应对外界对英伟达Blackwell平台的需求非常巨大，并且公司对四季度展望强劲。华泰证券指出，英伟达于3月发布GB200系列机架，其中背板连接、近芯片连接及机柜间I/O连接均用到铜连接方案。铜连接包含铜缆及连接器，在短距场景下，高速铜连接相较光纤连接具有性价比、稳定性、功耗优势，正成为AI集群短距传输优选方案。GB200机柜架构服务器的推出对于铜互联等环节价值量有进一步的提升。长城证券认为，根据QYResearch预测，到2029年，全球高速直连铜电缆市场的总规模预计将跃升至17亿美元的高度，标志着高速铜缆技术正迈入大规模应用的繁荣阶段。
【公告解读】
【增持】
【业绩】
【复牌】
