策略研究周跟踪:因子情绪观察与基金仓位高频探测
摘要
西南证券研究发展中心
市场情绪跟踪
股指期货升贴水情况:截至2024 年10 月25 日,沪深300、中证1000 以及上证50 股指期货均处于贴水状态(现货价格高于期货价格),升贴水率分别为0.05%、0.35%以及0.11%。中证500 股指期货处于升水状态(现货价格高于期货价格),升贴水率为-0.06%。
两融情况:截至2024 年10 月24 日,两融余额为16562.68 亿元,其中融资余额为16467.91 亿元,融券余额为94.77 亿元。整体来看,截至2024 年10 月24 日,本周融资净买入额为470.66 亿元,相较于上周(297.04 亿元)有所上升,本周融券净卖出额为1.20 亿元,相较于上周(8.76 亿元)有所下降;分行业来看,本周融资净买入额较高的行业包括电子、电力设备及新能源,分别为155.65 亿元、61.58 亿元;融券净卖出额较高的行业有基础化工、电力设备及新能源,分别为0.28 亿元、0.16 亿元。
主动权益基金发行情况:本周主动权益基金发行规模总计8.64 亿元。主动权益基金近一个月发行规模178.69 亿元。
公募基金仓位及行业配置高频探测:截至2024 年10 月25 日,全市场主动权益基金平均仓位82.69%,相较于上一周加仓0.89%。分行业来看,最近一周主动权益基金主要加仓银行、机械、房地产等行业,仓位分别增加0.20%、0.16%及0.12%。最近一周主动权益基金主要减仓医药、食品饮料、电力设备及新能源行业,仓位下降0.23%、0.12%、0.11%。
根据上周指数表现来看,上周各行业普遍呈现上涨趋势,其中电力设备及新能源、轻工制造、传媒等行业上周涨幅明显,但整体呈现主动减仓态势,仓位分别下降0.11%、0.02%、0.07%,此外银行行业上周下跌1.72%,但主动加仓0.20%。
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