推荐逻辑

    　　机械：崇德科技，301548.SZ——公司为动压油膜滑动轴承龙头企业，下游深耕风电、核电、工业驱动等行业，主要产品技术参数已不低于 RENK 等国际企业同类产品。后续主要亮点：1）大力发展海外市场，国产替代未来可期：公司23 年境外收入占比12%，国际客户超45%，今年以来海外订单饱满，产能利用率超100 %。

    　　此外公司气浮轴承业务也有望实现突破。2）核电等业务有望带动公司业绩实现高增：公司近五年核电收入GAGR 为50%，毛利率中枢在60%，未来有望实现进一步高增。公司风电滑轴研发顺利，是国内唯一量产激光熔覆风电滑动轴承的企业。

    　　计算机：道通科技，688208.SH——2024 年1-9 月，公司实现营业收入28.04 亿元，较去年同期增长28.07%。其中，数字能源业务实现收入5.91 亿元，较去年同期增长77.77%；数字维修业务（含汽车综合诊断产品、TPMS 产品、ADAS 产品等）实现收入21.78 亿元，较去年同期增长20.11%。

    　　汽车：比亚迪，002594.SZ——1）第三季度销量突破了100 万辆大关，达到1,134,892 辆。同比增长38%，环比增长15%；2）三季度业绩超预期，带动单车盈利逼近1 万元；3）出海持续加速，盈利能力增厚。

    　　医药生物：山外山，688410.SH——1）血透行业空间大，渗透率低；2）山外山是血透行业设备龙头，充分受益于进口取代；3）公司耗材逐步获批，参与集采，有望实现放量。

    　　军工及新材料：中核科技，000777.SH——1）公司在核岛阀门市场有先发优势，具备二代、三代核电机组阀门成套供货能力，四代核电机组关键阀门供货能力。2）高端阀门领域技术壁垒高、垄断性强，受益于核电下游需求扩张，公司在手订单充足，随着核电业务占比提升，整体毛利率也将随之增加。

    　　传媒商社：巨子生物，2367.HK——1）双十一天猫预售表现良好，抖音渠道表现靓丽；2）产品矩阵清晰，胶原棒次抛大单品心智稳固，焦点系列推进人群破圈；3）医美产品获批在即，贡献估值弹性。

    　　传媒商社：恺英网络，002517.SZ——1）基本面稳定，三季报利润端表现亮眼；2）储备产品及IP 丰富，Q4 开始，新产品周期开启，多部作品进入测试及上线前的调优阶段，新品上线有望提振公司业绩。