财政部等三部委优化多项房地产税收政策点评：地产税收政策落地，助力房地产市场止跌回稳
报告摘要
事件：
2024年11月13日，财政部、税务总局、住房城乡建设部发布《关于促进房地产市场平稳发展有关税收政策的公告》，明确多项支持房地产市场发展的税收优惠政策。
数据要点：
契税优惠力度加大，积极支持居民购房需求。
契税方面，对个人购买家庭唯一住房，面积为140平方米及以下的，减按1%的税率征收契税；面积为140平方米以上的，减按1.5%的税率征收契税。对个人购买家庭第二套住房，面积为140平方米及以下的，减按1%的税率征收契税；面积为140平方米以上的，减按2%的税率征收契税。本次新政将低税率1%的面积标准由90平方米提高至140平方米，对于全国范围内，个人购买家庭唯一住房和家庭第二套住房，只要房产面积不超过140平方米，统一按1%的税率征收契税。
另外，对于一线城市而言，以往政策为第二套住房契税按照3%税率收取，此次政策调整后，四大一线城市与其他城市一样也适用家庭第二套住房契税优惠政策，一线城市购买二套房购房者受益最大，有助于降低交易成本，促进改善性需求。
增值税免征范围扩大，降低二手房市场交易成本。
增值税方面， 新政指出， 北京市、上海市、广州市和深圳市， 凡取消普通住宅和非普通住宅标准后， 与全国其他地区适用统一的个人销售住房增值税政策， 对个人销售已购买 2 年以上（含 2 年）住房一律免征增值税，原针对北京、上海、广州、深圳 4 个城市个人销售已购买 2 年以上（含 2 年）非普通住房征收增值税的规定相应停止执行。 目前北京和上海已经提出取消普宅标准，广州和深圳暂未发布相关政策。 新政调整后可以降低一线城市居民购房税费，增加房地产市场交易流动性。
降低土地增值税预征率下限，缓解房企资金负担。
土地增值税方面，取消普通住宅和非普通住宅标准的城市，对纳税人建造销售增值额未超过扣除项目金额 20%的普通标准住宅，继续实施免征土地增值税优惠政策； 将各地区土地增值税预征率下限统一降低 0.5 个百分点。 各地可以结合当地实际情况对实际执行的预征率进行调整。 土地增值税预征率下限降低，有助于缓解房企资金负担。此外， 新政提及明确与取消普通住宅和非普通住宅标准相链接的增值税、土地增值税优惠政策，降低二手房交易成本，保持房地产企业税负稳定。
地产税收政策落地，助力房地产市场止跌回稳。
9 月 26 日中央政治局会议首次提出“要促进房地产市场止跌回稳”，为房地产行业定下新基调。 11 月 8 日全国人大常委会办公厅新闻发布会上，财政部部长提及“目前，支持房地产市场健康发展的相关税收政策，已按程序报批，近期即将推出” 。 此次财政部等三部委及时发布多项房地产税收政策， 地产税收政策落地， 我们认为对于购房者和房企均可带来利好，可降低购房者置业成本，提升购房信心，还可以缓解房企资金流动性压力，提振市场预期，助力房地产市场实现止跌回稳。
风险提示：
政策支持力度及效果不及预期；
房地产行业修复不及预期风险；
房企信用风险超预期；
