核心观点

　　NVIDIA：或参与马斯克旗下xAI融资

　　据观点网援引The Information，英伟达正与埃隆·马斯克旗下的人工智能初创公司xAI进行洽谈，计划参与其本轮融资。

　　据IT之家，近期xAI在Supermicro的帮助下，在122天时间内完成搭建10万张英伟达H100。xAI Colossus配备了HGX H100服务器，每台服务器内含8张H100GPU，所有服务器都在Supermicro的4U水冷系统中运行，确保高效散热。每个机架可容纳8台服务器，8台服务器组成1个阵列，意味着每个阵列有512个GPU。xAI采用了Supermicro的4U通用GPU系统，这些系统具备先进的液冷技术，提升了散热效率，确保了高性能计算的稳定性。

　　GOOGLE：AI视频编辑应用Google Vids上线，可协助文书工作据IT之家，Google于11月7日宣布正式面向Google Workspace用户推出Google Vids应用。Google Vids集成了Gemini大模型，可以帮助用户创建幻灯片、编写视频脚本，并从Shutterstock寻找素材，还可以为整个视频制作分镜头脚本。Vids利用Gemini的强大功能，用户只需输入提示词，便可生成初步故事板。用户选择样式和风格后，Gemini将自动拼接视频草稿，包括推荐的场景、文本、脚本和背景音乐。此外，用户还可以从多种模板中开始创作，添加动画、过渡和效果，使用无版权内容库或直接从Google Drive和Google Photos中导入媒体。

　　AMAZON：拟再向Anthropic投资数十亿美元

　　据澎湃新闻援引The Information，Amazon正与人工智能初创公司Anthropic商讨第二笔大规模投资，金额数十亿美元。这将是自2023年9月Amazon宣布对Anthropic投资40亿美元以来的新一轮财务承诺。但此次投资附带特殊条件，亚马逊要求Anthropic在训练人工智能模型时，使用由Amazon自研芯片驱动的云服务器。

　　投资建议

　　大模型产业链景气度较高，基建端数据中心延续增长，应用层面AI应用商业化有序推进，建议关注AMZN，META，GOOGL，MSFT等。

　　风险提示

　　产业发展不及预期、政策推进力度不及预期、国产替代不及预期

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甬兴证券 李行杰,夏明达