一、行情回顾

市场全天震荡调整，创业板指尾盘跌近2%。生物质能概念集体大涨，鹏鹞环保、卓越新能、嘉澳环保、山高环能涨停。供销社概念股午后爆发，供销大集、天鹅股份、中农联合、天禾股份涨停。深圳本地股大涨，建科院、广田集团、力合科创、深赛格等涨停。食品股尾盘异动，好想你、黑芝麻、桂发祥涨停。下跌方面，AI应用方向展开调整，游戏、Sora等方向领跌，星辉娱乐、汤姆猫等跌超7%。两市下跌个股略大于上涨家数，今日成交1.53万亿元。

二、当日热点

1.生物柴油

生物柴油板块今日爆发，山高环能、嘉澳环保、卓越新能等多股涨停。

据德邦证券研报，今年以来，我国SAF企业纷纷释放重要阶段性成果：2024年1月河南君恒生物正式取得民航局HEFA-SPK适航认证，成为中石化镇海炼化之后近十年来第二家获得我国SAF适航认证的企业；9月鹏鹞环保生物质液体燃料技改项目产出合格生物航煤产品，其适航认证亦将于近期开始办理；11月海新能科生物航煤产品正式取得民航局HEFA-SPK适航认证，同时其20万吨/年生物柴油异构项目预计将于明年二季度投产；11月嘉澳环保成功产出合格SAF产品

德邦证券认为，在UCO供应长期紧俏的背景下，当前时点取消出口退税一定程度保障了原料自给能力，或有效降低国内生产商的原料成本。同时考虑到海外综合原料成本或因我国UCO出口减少而抬升，综合来看或将提升我国生物质燃料的全球市场竞争力，并引导生物质燃料行业向深加工方向发展，有利于扶植更高产品附加值的生物柴油与SAF产业。就SAF而言，按60-70%的总收率我们测算，在其他费用不变的情况下，参考前文计算得到的退税补贴金额，UCO价格若下降884元/吨，SAF单吨盈利有望增加947-1105元/吨，对相关企业利润增厚效果显著。

2.大消费

大消费板块今日继续表现，大东方、桂发祥、新世界等多股涨停。此外，供销社概念供销大集、天鹅股份、天禾股份等午后涨停。

催化上，据新华社报道，中共中央总书记习近平在中华全国供销合作总社成立70周年之际强调，供销合作社要认真践行新发展理念，扎根农业农村，聚焦主责主业，深化综合改革，强化机制创新，持续打造服务农民生产生活和促进现代农业发展的综合平台，当好党和政府密切联系农民群众的桥梁纽带。

万联证券指出，2024年三季度大消费板块重仓持股市值占比出现回升，达到20.03%，超配比例回升至7.17%。其认为，近期政府部门出台的一系列政策有利于居民资产端修复和负债端压力缓解，从而增强居民的消费能力，利好顺周期的消费行业。关注以下板块：

食品饮料：随着消费需求回暖和投资者信心恢复，食品饮料有望迎来估值修复行情，建议关注高端、次高端、地产白酒龙头、啤酒、乳制品、调味品、休闲零食等板块龙头。社会服务：受益于扩大服务消费政策支持，叠加休闲旅游场景修复，建议关注餐饮、旅游、景区、酒店等板块龙头。美容护理：在双十一促销和消费刺激政策下，美妆行业消费数据增速亮眼，建议关注强研发、产品力和营销能力优秀的国货化妆品龙头公司。

3.深圳本地股

深圳本地股概念今日活跃，力合科创、深赛格、广田集团等多股涨停。

11月27日，深圳市委金融办就《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案（2025-2027）（公开征求意见稿）》公开征求意见。

意见指出，目标到2027年底，推动深圳境内外上市公司质量全面提升、总市值突破15万亿元；推动并购重组市场持续活跃，完成并购重组项目总数量突破100单、交易总价值突破300亿元，形成一批优秀并购重组案例，发挥示范引领作用，助力深圳打造有重要影响力的创新资本形成中心。

此外，据证券时报11月28日报道，深圳市地方金融管理局局长时卫干表示，希望全国的金融机构能参与到深圳的科技金融大文章中，未来深圳在科技金融领域还会有很多的重磅政策推出。

深圳此次发布并购重组行动方案，成为“并购六条”发布以来，地方首次披露并购重组政策全文。

对于未来并购重组的方向，长城证券指出，近一年来，并购重组事件多集中在1亿以下的交易当中，其中，并购方（交易买方）主要集中在机械设备、医药生物、基础化工、电子、计算机板块，而交易标的主要集中在机械设备、计算机、医药生物、电子板块，交易的科技属性较强。

除上述热点外，谷子经济分化，国产芯片、AI眼镜等表现活跃；跌幅方面，化工、核聚变、机器人等领跌。

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