核心观点

　　保险风险分类办法修订，存款利率自律管理强化

　　1、《保险资产风险分类暂行办法》修订后正式发布。11月29日，国家金融监督管理总局发布《保险资产风险分类暂行办法》。《保险资产风险五级分类指引》首次发布为2014年，2024年8月2日，国家金融监督管理总局发布《保险资产风险分类办法（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见，并于同年11月《保险资产风险分类暂行办法》正式发布。相比之前的风险分类，此次修改后扩大了资产风险分类的覆盖范围。针对固定收益类资产，尽量采用了与银行业一致的标准，减少不必要的监管差异；而针对股权类和不动产类资产的分类法和分类规则做了较大修订，更能体现两类资产价格波动的特点。同时对股权类和不动产类资产实行三分类法，即正常类、风险类、损失类，对金融产品风险分类提出了穿透要求。

　　2、市场利率定价自律机制强化存款利率自律管理。11月29日，市场利率定价自律机制审议通过《关于优化非银同业存款利率自律管理的倡议》、《关于在存款服务协议中引入“利率调整兜底条款”的自律倡议》，于2024年12月1日起生效。市场利率定价自律机制将同业活

　　期存款纳入自律，引入“利率调整兜底条款”，有利于缓解银行息差收窄压力，管理自身利率风险，存款利率有所下调，降低了银行的负债成本，同时可能未来跟随央行7天逆回购利率变动，更有效调节资金供求和资源配置，提升金融支持实体经济的可持续性。但同时可能会导致一些不满足利率水平的储户中止存款协议，在一定程度上可能导致普通储户以及非银活期存款流失，对银行揽储能力提出了更高的要求。对市场来说，有助于规范市场竞争秩序，一定程度上避免银行间的恶意竞争，同时疏通利率传导的堵点，让利率传导更为通畅，从长远来看有助于我国利率市场化传导机制的完善。

　　3、四部门联合印发农业保险精准投保理赔通知。11月28日金融监管总局、财政部、农业农村部、国家林草局四部门联合印发《关于推进

　　农业保险精准投保理赔等有关事项的通知》。2022年，原银保监会出台《农业保险承保理赔管理办法》，对承保、理赔、协办、内控等关键环节行为进行规范。同时，指导保险业协会发布种植险、养殖险、森林险承保理赔服务规范，分险种明确服务标准。但关于投保理赔精准性的规定尚不够完善，一些规定还较为原则。《通知》从农业保险承保、理赔、应收保费管理、数据共享等十个方面提出明确工作要求，细化监管规定，更好保障农户权益。《通知》针对各方反映较为集中的农业保险承保理赔有关问题，打通影响承保理赔的各个关键环节，明确细化了包括承保、理赔、赔款支付、应收保费管理等各个环节各方主体的职责，明确标准，强化合作，推动数据共享和信息核验，鼓励科技赋能，规范市场秩序，深入推进农业保险承保理赔工作，提高投保农户承保理赔满意度，促进农业保险市场规范健康发展。

点击复制链接查看完整PDF研报

平安证券 王维逸,袁喆奇,李冰婷,韦霁雯,许淼,李灵琇