本周（12.02-12.06）沪深300指数上涨1.44%，中小板指数上涨0.83%，创业板指数上涨1.94%，计算机（中信）板块上涨2.51%。板块个股涨幅前五名分别为：岩山科技、京天利、万兴科技、大智慧、麦迪科技；跌幅前五名分别为：苏州科达、华胜天成、中科曙光、云鼎科技、荣科科技。

　　行业要闻

　　华为：华为与龙岗区政府签署全面战略合作协议。

　　中国信通院：5G应用规模化发展推进会在京召开。

　　公司动态

　　凯旺科技：12月03日消息，公司股东河南省返乡创业股权投资基金以集中竞价交易的方式累计减持凯旺科技910,000股，占凯旺科技总股本的0.94968%。

　　艾融软件：12月05日消息，公司持股5%以上股东孟庆有以大宗交易的方式累计减持5,020,000股，占公司总股本的2.3587%，减持时间区间届满。

　　本周观点

　　OpenAI召开连续12日发布会有望进一步展示公司通往AGI之路的技术储备，同时2024Q3财报季，海外AI应用开始初露锋芒，AI应用成为一些代表性公司业绩超预期的核心驱动力以及未来的重点战略方向，AI应用有望进入从1到N的快速发展阶段。建议关注AI应用四大核心方向：

　　1）Salesforce三季报电话会首次全球范围内验证B端对AI应用的强需求，AIAgent或重塑SaaS范式，建议关注金山办公、福昕软件、梦网科技、金蝶国际、泛微网络、致远互联、合合信息、鼎捷数智、用友网络、光云科技等布局企业级AI Agent的厂商；

　　2）类Sora应用有望引发AIGC新一轮浪潮，建议关注万兴科技、虹软科技、美图等AIGC公司以及浪潮信息、寒武纪、中科曙光等配套算力厂商；3）AI搜索有望成为大模型商业应用落地“第一束光”，建议关注腾讯、三六零、科大讯飞、昆仑万维等深度布局大模型与AI搜索的公司；

　　4）AI终端作为新的生态入口成为兵家必争之地，AI眼镜迎来密集发布期，建议关注萤石网络、漫步者、中科创达、托普云农等AI终端厂商。

　　风险提示

　　技术发展不及预期；行业竞争加剧。

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民生证券 吕伟,白青瑞