计算机行业：美国对华出口管制加码将倒逼自主可控提速，OpenAI12天直播上新成为行业热点
核心摘要
行业要闻及简评：1）美国对中国半导体出口管制加码，将倒逼自主可控提速。12月2日，美国工业和安全局（BIS）修订了《出口管理条例》（EAR），将140个中国半导体行业相关实体添加到“实体清单”，其中有两家半导体投资机构、24家半导体企业以及超过100家的设备公司。按照相关规则，与该清单内的企业进行交易，美国供应商需要获得政府特殊许可。美国政府此次公布对华出口管制，将倒逼我国自主可控基础软硬件产品加快发展，进一步推动我国信创产业发展。2）OpenAI通过12天直播持续上新产品或功能，AI应用成为行业热点。12月6日，OpenAI进行了“12天12场直播”活动首秀，正式推出了推理模型o1完整版和ChatGPT Pro。最新上线的完整版o1模型在速度、性能和准确性上均有所提升，同时增加了多模态输入能力。ChatGPT Pro订阅服务，每月收费200美元，可以无限使用o1大模型、GPT-4o以及高级语音模式等，而ChatGPT Plus用户使用o1有每周50条信息的限制。12月7日，OpenAI开放了全新的强化学习微调技术（Reinforcement Fine-Tuning,RFT）。该技术允许用户基于少量数据，通过强化学习优化模型的推理能力，显著提升其在特定领域（比如编程、金融、法律、医疗和科学研究）的专业表现。OpenAI此次模仿西方传统圣诞营销活动的12天直播已经进行了2天，o1、ChatGPT Pro、强化微调、Sora等产品或功能的更新值得期待，有利于AI在推理、多模态等领域的更深入应用。
重点公司公告：1）景嘉微发布关于公司新款图形处理芯片研发进展情况的公告。2）安恒信息发布关于自愿披露收购资产的公告。3）指南针发布关于参与先锋基金管理有限公司股权司法拍卖的进展公告。4）海格通信发布关于全资子公司参与竞拍武汉嘉瑞科技有限公司49%股权的进展公告。5）万兴科技发布关于资产置换的进展公告。6）浪潮信息发布关于2024年前三季度利润分配预案的公告。7）中国软件发布关于子公司麒麟软件增资扩股及公司参与认购的关联交易公告。
投资建议：我们认为，作为新质生产力的重要组成部分，叠加需求端加快修复预期，计算机行业未来有望迎来业绩和估值的双重提升。我们坚定看好计算机行业未来的投资机会，建议关注：1）信创板块，推荐海光信息、龙芯中科、中科曙光、金山办公、福昕软件、太极股份，建议关注中国软件、诚迈科技、达梦数据、星环科技、普联软件、远光软件；2）华为产业链板块，推荐神州数码，建议关注软通动力、拓维信息、麒麟信安、润和软件、卓易信息、海量数据；3）AI板块，强烈推荐中科创达、盛视科技、启明星辰，推荐工业富联、浪潮信息、紫光股份、科大讯飞，建议关注寒武纪、景嘉微、彩讯股份；4）低空经济板块，建议关注万丰奥威、莱斯信息、中科星图、纳睿雷达、国睿科技、四川九洲、纵横股份、中信海直、深城交、华测导航、海格通信、北斗星通；5）金融IT板块，强烈推荐恒生电子，推荐顶点软件、宇信科技，建议关注同花顺、新国都、新大陆、神州信息、长亮科技。
风险提示：1）信创产业发展低于预期。2）AIGC产业发展低于预期。3）低空经济产业发展低于预期。
