消费电子行业周报
板块指数周跟踪：上周（2024/12/02-12/06）SW消费电子上涨3.25%，SW电子上涨1.61%，沪深300上涨1.44%。消费电子行业相对电子行业跑赢1.64pct，相对沪深300跑赢1.81pct。
板块个股周跟踪：上周消费电子行业个股中，涨幅前三分别为奋达科技、协创数据、格林精密，涨幅分别为28.97%、14.11%、12.97%；跌幅前三分别为贝仕达克、苏州天脉、亿道信息，跌幅分别为23.71%、10.39%、6.27%。
2024Q3全球智能手机市场同比增长5%，AI手机渗透有望加速。根据Canalys官方公众号，2024年第三季度，全球智能手机市场同比增长5%，连续四个季度实现同比反弹。Canalys预计2024年全球智能手机出货量预计为12.2亿台，同比上升6%。高端手机市场需求保持旺盛，三季度全球600美元以上价位段出货量同比增长15%，厂商AI手机新品进一步引发消费者关注。苹果在季度末发布的iPhone16系列全系标配Apple Intelligence功能，展现了其对于生成式AI领域的战略野心，并在三季度同比增长10%，以63%的份额居于高端市场榜首。Canalys预计2024年AI手机渗透率将达到17%，预计2025年AI手机渗透将进一步加速，更多次旗舰以及中高端机型将配备更强大的端侧AI能力，推动全球渗透率将达到32%，出货量近四亿台。今年下半年以来，随着安卓厂商第二代AI旗舰手机陆续推出和模型算法的迭代，端侧小模型的运行效果已有长足进步，构建开放的AI服务生态体系已成为众多安卓厂商下一阶段AI战略重心。
投资建议：我们认为随着智能手机行业领头企业相继入局AI，更多开发者将共同构建手机AI应用生态，进一步完善手机AI Agent应用场景。AI手机持续渗透下，建议关注散热、存储相关领域的投资机遇。
