AI赋能资产配置(二十三)：智能投研AGENT应用实践
随着AI在金融投研领域的深度渗透，市场正从“万能模型”转向“专业智能体（Agent）矩阵”。传统投研中，财务估值建模、深度政策解读和产业链挖掘等任务高度依赖分析师的复合能力，耗时且难以标准化。...
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2025-11-11 23:45:37阅读：33
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总量和行业联合深度分析：布局“十五五”
宏观 10 月28 日，新华社受权发布《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》1，系统阐述“十五五”的地位、方针等核心内容。“十五五”具有承前启后的重要地位，发...
股票资讯 2025-11-11 23:45:37阅读：44 -
机构调研周跟踪：机构关注度环比回升：建筑装饰、汽车、非银金融
“机构调研信息”是投资者决策过程当中，重要的信息补充机构调研是资本市场信息传递和价值挖掘的重要环节。对于专业机构而言，是深度研究、投资决策的关键步骤。相较财务信息，机构调研具备披露及时、信息多...
股票资讯 2025-11-11 21:47:31阅读：34 -
政策与大类资产配置周观察：亲赴改革开放第一线
海内外政策要闻 习近平总书记赴广东调研。11月7日至8日，习近平在中共中央政治局委员、广东省委书记黄坤明和省长孟凡利陪同下，先后到梅州、广州考察调研。他强调，广东是改革开放的排头兵...
股票资讯 2025-11-11 21:47:30阅读：25 -
策略点评：科技赛道延续承压调整
摘要。2025 年11 月11 日周二，A 股市场缩量调整，大科技赛道延续承压；国债期货窄幅震荡；商品指数微跌，双焦大跌，贵金属强势。 一、市场行情分析 1）股票市场：...
股票资讯 2025-11-11 21:47:30阅读：28 -
投资策略专题：从产能周期看业绩增长线索
2025 年三季报：产能周期持续磨底，产能去化为价格修复提供支撑三季报盈利回升线索：产能出清支撑价格改善。2025 年7 月，《中华人民共和国价格法修正草案》向社会公开征求意见后，“政策底”信...
股票资讯 2025-11-11 19:49:25阅读：31 -
策略跟踪报告：A股三季报盈利能力延续修复
投资要点： 全部A 股：2025 年前三季度归母净利润同比增速提升。从已披露2025 年三季报数据的A 股上市公司整体业绩表现看，前三季度全A 营收总额同比小幅回升，归母净利润同比...
股票资讯 2025-11-11 17:51:20阅读：27 -
北交所行业日报：政策利好支撑下震荡整固 关注科技主线及进口替代
核心结论 行情回顾：1）指数层面：11月10日北证A股成交金额达201.8亿元，较上一交易日减少13.14亿元，北证50指数收盘价为1512.52，下跌0.67%，PE_TTM为7...
股票资讯 2025-11-11 17:51:19阅读：31 -
资产配置跟踪周报：主线分化 短期或难形成合力
大类资产总览：股债商悉数震荡。 本周，权益市场持续高位震荡，上证指数在4000 点位附近反复徘徊，以锂电池为首的具备强业绩、高叙事的板块再度成为主线行情，支持市场维持高位。但前期热...
股票资讯 2025-11-11 13:54:56阅读：29 -
A股资金温度计(第2期)：资金偏好分化 情绪边际降温
研究背景：近两个月以来，A 股市场各类资金参与主体在新的市场环境下表现出较大差异，也相应塑造了不同行业的市场表现差异。基于此，本文对三季度以来A 股市场各类资金参与主体的入市情况、持仓偏好进行...
股票资讯 2025-11-11 13:54:55阅读：29 -
策略日报：风格切换如期到来
大类资产跟踪 利率债长端上涨，短端下跌。从技术上看，短期债市仍有进一步上行动力，但商品和股市已经企稳走强，CPI 稳步上行，建议债市暂时规避做多，等待做空时机。目标位我们维持此前的...
股票资讯 2025-11-11 13:54:55阅读：21 -
投资策略专题：微盘知冷暖
微盘策略——穿越“牛熊”的力量 微盘股策略近两年被市场广泛关注，其背后并非单纯的题材驱动或流动性投机，而是体现出在高波动环境中，通过资金博弈与交易效率实现累积超额收益的策略逻辑。纵...
股票资讯 2025-11-11 13:54:55阅读：28 -
北交所市场周报：上行中继盘整 关注成长空间大、确定性强的国产替代龙头
北交所市场复盘：当周北交所全部A 股日均成交额达227.2 亿元，环比下降21.4%。当周北证50 收跌3.79%，当周日均换手率达3.2%。当周涨幅前五大个股分别为：灿能电力（31.1%）、...
股票资讯 2025-11-11 11:56:44阅读：32 -
A股市场2025年11月投资策略报告：流动性环境更趋平衡 “慢牛”特征或将突出
宏观方面，前三季度GDP 累计同比增速达5.2%。展望来看，四季度面临基数走高、前期政策效果递减等多重压力，短期可关注“加力提效实施逆周期调节”部署下，增量政策的落地情况。 宏观流...
股票资讯 2025-11-11 11:56:44阅读：24 -
流动性&交易拥挤度&投资者温度计周报：主动权益公募新发创23年1月以来新高
资金流动性： 1）资金供给端大幅收缩：偏股型公募新发保持历史高位，其中主动权益型公募基金新发创23年1月以来新高；杠杆资金净流入&股票型ETF净申购均明显收缩，回购扩张至历...
股票资讯 2025-11-11 09:58:41阅读：23 -
流动性周观察11月第2期：行业主题型ETF仍有资金流入
核心观点：跨月结束，银行间流动性有所恢复，但债市小幅调整。微观资金面方面，新成立偏股型基金218.3亿份，股票型ETF净流入-87.6亿元，其中行业主题型ETF净流入+98.7亿元，金融地产、...
股票资讯 2025-11-11 09:58:41阅读：24 -
市场分析：证券消费行业领涨 A股震荡上行
投资要点： A 股市场综述 周一（11 月10 日）A 股市场先抑后扬、小幅震荡上行，早盘股指高开后震荡回落，盘中沪指在3990 点附近获得支撑，午后股指震荡回升，盘中...
股票资讯 2025-11-11 09:58:41阅读：21 -
北交所科技成长产业跟踪第五十期：人工智能技术发展驱动电力需求激增 关注北交所电力设备产业链标的
AI 运行缺乏足够电力，到2030 年全球数据中心电力需求或将达945TWh。2025 年11 月3 日，微软CEO萨提亚·纳德拉在与OpenAI CEO 萨姆·奥特曼日前共同接受采访时表示，...
股票资讯 2025-11-11 09:58:41阅读：30 -
北交所定期报告：国办印发《关于进一步促进民间投资发展的若干措施》 北证50回调0.67%
资本市场新闻：1）国务院办公厅印发《关于进一步促进民间投资发展的若干措施》，在扩大准入方面，支持民间资本参与铁路、核电等具有收益性的国家审批项目，同时清理服务业不合理准入限制，规范政府和社会资...
股票资讯 2025-11-11 09:58:40阅读：41 -
资金跟踪系列之十九：两融活跃度明显回落 个人ETF延续回流
宏观流动性： 上周美元指数回落，中美利差“倒挂”程度有所收敛。10Y 美债名义/实际利率分别不变/回升，通胀预期回落。离岸美元流动性有所宽松，国内银行间资金面均衡偏松，期限利差(1...
股票资讯 2025-11-11 09:58:40阅读：36 -
悉尼工业行业市场状况2025年第三季度
第三季度各区域核心产业净租金保持稳定。西悉尼各区域租金在180-240元/平方米之间，激励措施现平均超过20%。 尽管baKaHCMs上升，但仍有大量租赁交易，截至本年度迄今为止总...
股票资讯 2025-11-11 08:00:39阅读：24 -
AI+组合系列报告之三：“人工智能+”应用爆发的奇点即将到来
“人工智能+”是继“互联网+”后的新一轮顶层设计。 2025 年发布的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》（以下简称《意见》）与2015 年的《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》具有...
股票资讯 2025-11-11 08:00:39阅读：21 -
国泰海通大类资产配置月度方案：11月超配AH股与工业商品
本报告导读： 基于国泰海通“全天候”大类资产配置框架，我们认为AI 产业趋势预期博弈或阶段性加剧全球权益市场波动，中国权益资产和工业商品或有表现机会，建议11 月超配中国 AH股与...
股票资讯 2025-11-10 22:10:14阅读：26 -
策略深度报告：北美算力确定性高 国产AI芯片迎来高斜率增长期 应用商业化加速
核心观点 1) 算力端围绕龙头确定性、新技术升级方向、本土化产业集群加速以及订单外溢寻找投资机会，重点关注散热、P C B、电源及供电方向。 2) 中期维度看，订单向国...
股票资讯 2025-11-10 22:10:14阅读：31 -
策略点评：内外利好或推动A股震荡上行
投资要点： 摘要。2025 年11 月10 日周一，A 股市场延续上涨，上证收盘价年内新高；国债期货多上涨；商品指数上涨，碳酸锂大涨超7%，金银重启升势。 一、市场...
股票资讯 2025-11-10 22:10:14阅读：29 -
2026年资产配置展望：在不确定性中锚定增长
核心观点1 当前资产收益不确定性的来源：“逆全球化”趋势已来，持续影响经济基本面，同时也逐步纳入估值体系的常态假设；内部宏观环境面临经济增长降速与经济驱动转型的风险；资产端需要面对...
股票资讯 2025-11-10 22:10:13阅读：35 -
2025年11月第1周新股概览：陕西旅游过会 消费再获支持
标核题心观点：11月第一周上市大明电子、丰倍生物、德力佳、丹娜生物、中诚咨询等5家新股，共募资35.85亿元，沪深的大明电子、丰倍生物、德力佳首日分别上涨413.55%、172.60%、51....
股票资讯 2025-11-10 20:12:02阅读：32 -
数字经济周报：中科曙光正式发布全球首个单机柜级640卡超节点SCALEX640
半导体板块动 态： 1）中科曙光正式发布全球首个单机柜级640 卡超节点scaleX6402）匠岭科技利用AI 技术数倍提升晶圆制造量测效能3）华为云第九代aC9/aM9 云服务器...
股票资讯 2025-11-10 20:12:01阅读：36 -
数字经济资本市场周概览：赛力斯港交所主板挂牌上市 深向科技向港交所递交招股书
上周投融资概 况： 2025 年11 月1 日~11 月7 日期间，国内外科技产业共发生97 起融资事件，其中国内74 起、国外23 起；国内市场中，先进制造、企业服务、人工智能行...
股票资讯 2025-11-10 20:12:01阅读：23 -
国内周报：盈利视角切换下关注低位景气品种
核心观点 上周A 股震荡上涨，制造和周期领涨，科技股延续调整。我们提供几点观察：1）历史上，上行行情的第三阶段往往主要由盈利驱动，去年“924”以来资金面主导的中国资产行情或逐步转...
股票资讯 2025-11-10 20:12:01阅读：23 -
周末五分钟全知道(11月第2期)：当前各行业所处位置及26年行业配置初探
站在11 月初，一个比较重要的工作是展望明年的行业配置思路，以便研究前置。行业比较方面，我们基本的框架是“位置→展望→坐标→高频跟踪”。本篇主要梳理我们对“位置”和“展望”的一些思考。 ...
股票资讯 2025-11-10 20:12:01阅读：32 -
A股投资策略周报告：CPI由降转涨 PPI降幅收窄
上周风格指数涨跌幅较为均衡。金融、周期、消费、成长、稳定等风格的平均区间涨跌幅分别为0.23%、0.37%、-0.14%、0.05%、0.37%。周期、稳定风格略强于其他风格指数，周期、成长板...
股票资讯 2025-11-10 20:12:01阅读：25 -
北交所消费服务产业跟踪第三十八期：下游需求拉动食品容器行业增长 北交所拟上市公司新天力有望持续扩大影响力
食品容器行业稳步扩张，下游多样化需求丰富产品矩阵。供给端来看，食品容器行业正处于快速发展的阶段，根据Market Research Future 统计数据，2023 年全球食品容器市场规模为1...
股票资讯 2025-11-10 20:12:00阅读：28 -
北交所周报：北证50下跌3.79% 市场交易活跃度回落
北证50 指数周涨跌幅为-3.79%。本周，北证50 涨跌幅为-3.79%。北交所282 家上市公司中， 有52 家公司周涨幅为正，其中本周新股丹娜生物（ +377.78%） 涨幅领先， 其次...
股票资讯 2025-11-10 20:12:00阅读：19 -
科技核心资产月报：科技产业趋势仍在延续
AI 产业链趋势仍然明确，软件应用与硬件算力循环驱动仍是AI 产业链下半场的主要逻辑。 AI 产业链：AI 产业趋势不改，关注存储芯片、国产算力及AI 应用。AI产业链进入震荡调整...
股票资讯 2025-11-10 20:12:00阅读：30 -
全球资产配置风险聚焦系列之三：如何看待美股近期波动加剧？
11 月4 日，美股高位回调，纳斯达克下跌2.07%，次日、韩股市日下跌分别为2.50%、2.85%，市场担忧全球股市是否出现新一轮的回调周期。事实上，10 月以来，大类资产已经出现了风险偏好...
股票资讯 2025-11-10 18:13:50阅读：36 -
AI赋能资产配置(二十二)：大模型如何征服K线图？
Kronos 模型作为首个专为金融K 线数据设计的基础模型，成功解决了通用时间序列模型在金融市场中的适应性难题。其根本性突破在于，它将金融时序分析从传统的数值回归范式转向了语言建模范式。通用模...
股票资讯 2025-11-10 18:13:50阅读：29 -
多元资产配置实践：投顾篇
核心观点：投顾组合具有进行大类资产配置的类型优势，通过优选基金的方式，实现对不同类资产的覆盖；但多元资产配置的成效，高度依赖于组合的风险目标与管理人的专业能力。 市场全景：（1）市...
股票资讯 2025-11-10 16:15:48阅读：23 -
AI浪潮：泡沫重演还是新周期基石？
核心观点： ①当前的AI 浪潮明确并非2000 年互联网泡沫的重演。核心区别在于2000 年的市场由无盈利、纯靠概念炒作的“概念股”推动，纳指远期市盈率约60 倍的泡沫空间；而20...
股票资讯 2025-11-10 16:15:48阅读：29 -
从政策优化到价值发现：医药产业升级下的投资新机遇
投资要点： 近期观点 1. 集采政策显示积极信号 2. 非肿瘤领域成为研发新焦点 3. 复杂技术平台迎来黄金发展期 4. 线上零售渠...
股票资讯 2025-11-10 16:15:48阅读：31 -
大类资产复盘笔记：重回4000
大类资产回顾：全球股指多数收涨，日韩股指走强，AH 股偏弱 1）大类资产总览：10 月A 股涨破4000 点，中债利率下行，商品震荡，全球股指多数收涨。2）A 股：10 月主要宽基...
股票资讯 2025-11-10 14:17:39阅读：30 -
RIMEDATA周报：国产EDA升级 斩获工博会大奖
截至2025 年11 月7 日18:00，本周融资事件共127 起（不包括并购、定增），较上周减少了30 起，融资金额总计约42.74 亿元（谨慎估计），较上周减少了39.07 亿元。在所有融...
股票资讯 2025-11-10 14:17:39阅读：19 -
信用业务周报：三季报落地对市场或有哪些指引？
一、三季报落地或如何影响市场走势？ 本A股三季报完成披露，总体而言整体业绩持续修复。全A股整体营收同比上升1.16%，相比第二季度有较大改善，是近一年半以来首次实现正增速；归母净利...
股票资讯 2025-11-10 14:17:38阅读：30 -
A股策略周报：以我为主 蓄势前行
上周外盘多数调整，A股逆势上涨。海外方面，美国政府停摆刷新历史最长记录，私人统计的就业数据再现分化，市场风偏有所降温，上周标普500下跌1.6%，纳指下跌3%，欧股、日股也有回落。国内方面，在...
股票资讯 2025-11-10 14:17:38阅读：25 -
大类资产配置周报：通胀温和复苏
一、海外，截至本周，美国联邦政府停摆已接近40日，这已成为美国历史上持续时间最长的政府停摆。一方面，非农数据等重要经济数据的发布一再推迟，显著增加了宏观经济的不确定性；另一方面，美政府停摆意味...
股票资讯 2025-11-10 14:17:38阅读：32 -
资产配置周报：海外仍存波动 关注国内人工智能核心技术攻关和应用领域推广
投资要点 全球大类资产回顾。11月7日当周，全球股市涨跌不一，港股、A股表现亮眼，欧美股市普遍调整；主要商品期货原油、铜、黄金、铝均收跌；美元指数小幅下跌，非美货币中欧元、日元升值...
股票资讯 2025-11-10 12:19:24阅读：49 -
策略周报：配置AI资源短缺环节
中国资产体现相对优势，科技贡献盈利绝对增量，配置AI 产业链中资源短缺的确定性机会。 市场震荡休整不改上行趋势，中国资产体现相对优势。本周全球风险资产出现普遍调整，A 股港股表现出...
股票资讯 2025-11-10 12:19:23阅读：20 -
策略定期报告：工信部启动2025年精细化工“揭榜挂帅”
投资要点： 本周行业政策聚焦精细化工、人工智能、交通运输、金融及消费等重点领域。国家层面出台多项指导文件，包括工信部组织2025年精细化工关键产品攻关以强化产业链韧性，推进人工智能...
股票资讯 2025-11-10 12:19:23阅读：33 -
投资策略：如何使用财务数据定位库存周期？
一、策略专题：如何使用财务数据定位库存周期？ 1.1 使用财务数据构建库存周期 库存周期最初是一个宏观框架，我们以PPI 同比与产成品库存同比的上下行将宏观库存周期划分...
股票资讯 2025-11-10 12:19:23阅读：20 -
北交所策略周报：指数冲高回落但成交提升 反内卷涨价交易扩散
本周策略观点： 本周北证50 下跌3.79%，但成交额仍比北京金融街论坛前提升。1）本周市场调整主要为前一周政策预期刺激下的脉冲式上涨的自然回落，但成交量维持在了200 亿上方，比...
股票资讯 2025-11-10 10:21:20阅读：46
