策略专题：杭州六小龙背后的全国产业变迁

　　近期以杭州“科技六小龙”为代表的新兴科技企业引发市场广泛关注，科技浪潮的背后，折射出中国政策导向与地方产业发展趋势的深刻变革。疫情后全国各地经济增长分化明显，其深层原因正可从产业结构的调整中窥见一斑。本文将以地方经济增长与产业结构变化为双重视角，系统梳理全国产业变迁脉络。

    　　疫情后地方经济增速分化明显，产业结构的变化或为主要原因。

    　　疫情以来全国经济保持较高增长，20-24 年GDP 复合增速4.9%。结构上地方经济分化明显，东部沿海等地区经济增速放缓，上海、北京、广东等地GDP 复合增速4%左右，背后是金融地产等第三产业增速放缓的拖累。相比之下，江苏、山东、浙江等制造业大省凭借高端制造、传统工业技改、数字经济等新经济模式维持了5%以上较高增长。东北地区经济增速落后，主要系传统重工业拖累。中西部地区承接了部分东部制造业转移，通过产业升级实现高经济增长，典型如安徽的新能源汽车、川渝地区的电子产业。传统资源品重镇经济分化明显，西藏、甘肃等地积极推进清洁能源转型，实现经济高增，而青海等地受多因素制约产业和经济转型推进较慢。

    　　东部沿海地区：制造强省保持高增

    　　北上承压：疫中服务与制造业受损+疫后金融地产收缩。上海、北京20-24 年GDP 复合增速分别3.9%、4.1%，较全国4.9%偏低。究其原因主要两点：第一，对于人口相对密集的上海、北京，疫情期间对服务业和制造业的冲击显著，第二，北上金融地产产值占GDP 比重25%左右，疫情后金融地产的收缩拖累明显。

    　　广东承压：广东省20-24 年GDP 复合增速4.1%，低于全国水平，作为制造业大省广东长期以消费电子、家电等终端消费品为核心，导致了广东省更加依靠内需和消费，而在近年来内需偏弱的环境下，传统优势产业增长乏力。

    　　江苏高增：江苏省20-24 年GDP 复合增速5.3%，显著高于全国水平。以新能源为代表的高端制造业成为重要支撑，背后是高新技术产业投入&产值高增。

    　　山东高增：20-24 年山东省GDP 复合增速5.5%，显著高于全国水平，背后有两点主要支撑，技改推动传统重工业转型升级+高新技术产业提速发展。

    　　浙江高增：20-24 年浙江省GDP 复合增速5.3%，显著高于全国水平。数字经济先行军，信息技术+高端制造业双轮驱动，科技六小龙彰显创新动能。

    　　东北地区：传统重工业拖累，加速传统产业转型&发展服务业当务之急东北地区作为我国传统工业基地，长期依赖钢铁、石化、装备制造等重工业支撑经济，但产业结构僵化、技术迭代滞后等问题导致增长动能衰减。近十年间，东北三省（辽宁、吉林、黑龙江）第二产业占比从2013 年的44%降至2023 年的33%，第三产业占比从41%提升至50%，但同期GDP 年均增速仅为4.7%，低于全国平均水平6.2%。当前东北正通过“重工业升级+冰雪文旅突破”双轨并行探索转型路径。

    　　中西部地区：承接东部制造业转移，产业转型推动经济高增

    中西部地区近年来凭借成本优势+政策红利，积极承接东部制造业转移，聚焦新能源汽车、电子信息等战略性新兴产业，成功实现产业结构升级与经济高速增长。安徽：加速以新能源汽车为代表的高端制造业发展，实现产业转型的同时推动了经济高增。川渝：“电子+汽车”双驱动，从“制造基地”向“智造高地”，高端制造业发展助力产业转型。

    　　资源品重镇：经济增速分化背后是能源产业转型和清洁能源发展的进展

    资源品重镇经济增速分化，本质上是产业转型与清洁能源发展的直接映射。典型如西藏：20-24 年GDP 复合增速6.2%，高居全国首位，经济高增背后是能源转型的加速推进，2024 年西藏光伏并网容量404 万千瓦，较2019 年增长267%。甘肃：20-24 年GDP 复合增速5.5%，显著高于全国4.9%，能源转型为经济增长提供了新的动能。“十四五”以来，甘肃累计新能源装机新增4067 万千瓦，年均增长1000 万千瓦以上。

    　　风险提示：宏观经济复苏不及预期；政策效果不及预期；数据收集可能不全面，地方经济和产业结论仅为客观数据分析；相关行业和公司不代表投资建议。