5月十大金股：五月策略和十大金股

总量观点

    5 月海外关税冲击边际减弱，等待经济数据进一步走弱后的降息重启。美股波动有望再度放大，美债重回震荡，黄金等待更具性价比位置。国内业绩落地，PMI 走弱但短期难有超预期政策。景气投资难度较大，红利资产筹码松动，科技成长题材活跃。

    行业选择：银行股季报不及预期，市场担心分红不可持续，银行股抱团快速解体调整。基本面承压，景气投资难度加大。财报落地，小微盘风险逐步出清，科技成长活跃度有望提升， 关注产业催化（ AI、机器人、智驾等）、自主可控（半导体、机器人、军工等）。

    本期金股组合：

    电子：致尚科技（301486.SZ）

    电子：星宸科技（301536.SZ）

    计算机&AI&互联网：迈信林（688685.SH）

    计算机&AI&互联网：金桥信息（603918.SH）

    传媒新消费：姚记科技（002605.SZ）

    中小盘&主题&北交所：唯科科技（301196.SZ）汽车：嵘泰股份（605133.SH）电力设备：蓝黛科技（002765.SZ）

    医药：一品红（300723.SZ）

    化工：瑞丰新材（300910.SZ）

    注：金股排名不分先后

    风险提示

    国内政策不及预期，地缘政治风险再起，关税博弈反复