北交所策略专题报告：工信部会议治理光伏无序竞争 关注“反内卷”预期下北证行业机会

　　工信部会议治理光伏无序竞争，关注“反内卷”预期下北证光伏标的机会2025 年7 月3 日，工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开第十五次制造业企业座谈会，听取光伏行业企业及行业协会情况介绍和意见建议，李乐成强调，依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，推动落后产能有序退出，实现健康、可持续发展。目前北交所内在光伏行业共有8 家标的，截至2025 年7 月4 日总市值达到227.19 亿元。产品包含生长炉、硅锭、汇流条等。从业绩情况看整体受行业影响承压，行业“反内卷”预期带来机会。海泰新能（835985.BJ）业务主要包括光伏组件销售、光伏电站开发建设出售、光伏电站EPC 业务等。

    　　2024 全年海泰新能实现归母净利润18221.36 万元同比增长33.56%。

    　　北证行业：本周医药生物本周平均涨跌幅+1.92%本周高端装备、信息技术、化工新材、消费服务、医药生物五大行业平均涨跌幅分别为-2.27%、-2.91%、-2.49%、-0.84%、+1.92%。高端装备行业本周市盈率中值降至44.6X，信息技术行业本周市盈率中值降至92.1X，化工新材行业本周市盈率中值降至42.3X，消费服务行业本周市盈率中值降至58.2X，医药生物行业本周市盈率中值升至48.5X。

    　　科技新产业：本周智能制造、汽车市盈率TTM 中值上升本周北交所科技新产业150 家企业中23 家上涨，区间涨跌幅中值为-3.27%,*ST云创+42.37%,*ST 广道+29.87%,灿能电力+13.22%,远航精密+12.18%,七丰精工+10.24%位列涨幅前五。150 家企业的市盈率中值由57.9X 降至53.6X。总市值由4789.08 下降至4646.64 亿元，市值中值由23.57 下降至23.25 亿元。智能制造产业53 家企业的市盈率TTM 中值升至53.2X。电子产业44 家企业的市盈率TTM中值降至64.4X。汽车产业24 家企业的市盈率TTM 中值升至36.5X。信息技术产业29 家企业的市盈率TTM 中值降至80.9X。

    　　公告：瑞华技术甲基苯乙烯工艺包首次实现工业化应用志晟信息：与中国太平洋人寿保险股份有限公司河北分公司签署《战略合作协议》。创远信科：收到2 项《专利证书》：应用于信道模拟中实现高精度系数更新处理的方法、装置、处理器及其计算机可读存储介质；基于飞控系统实现复杂干扰信号模拟的装置。天润科技：三项《发明专利证书》：基于遥感数据的林业信息识别方法及系统等。瑞华技术：公司许可国恩化学的5 万吨甲基苯乙烯装置近日一次性开车成功并顺利产出合格产品，标志着公司拥有完全自主知识产权的甲基苯乙烯技术工艺包首次实现了工业化应用。雷神科技：拟投资设立江苏雷欧汇鼎智能眼镜有限公司，持有35%股权。云里物里：《发明专利证书》：一种电子标签动态上报方法及系统。优机股份：拟在阿拉伯联合酋长国投资设立控股孙公司“精控流体技术（中东）有限公司”，注册资本为690,000 美元。

    　　风险提示：宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、数据统计误差风险。 机构：开源证券股份有限公司 研究员：诸海滨 日期：2025-07-06

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