国内宏观和产业政策周观察：个人消费贷款将享财政贴息

　　本周行业动态集中于新能源升级、产业协同与民生保障，助推经济结构优化与可持续发展。政策端持续释放利好信号，涵盖动力锂电池运输安全标准制定、锂产业“反内卷”倡议、电子产业供应链高质量发展规划以及医保付费方式改革等领域，凸显在安全监管、行业秩序、技术创新和公共服务方面的系统布局。

    　　本周A股各大板块涨跌不一。其中， 涨幅排名前五的是硬件设备(+7.05%)、半导体 (+6.83%)、非银金融 (+6.61%)、电气设备 (+5.23%)、软件服务 (+5.18%)。跌幅前五的是银行 (-3.19%)、钢铁Ⅱ (-2.60%)、国防军工(-1.42%)、纺织服装Ⅱ (-1.35%)、煤炭Ⅱ (-0.72%)。

    　　本周热门概念中，涨幅排名前十的为炒股软件 (+21.04%)、PEEK材料(+11.87%)、服务器 (+10.86%)、光模块(CPO) (+10.04%)、液冷服务器(+9.90%)、金融科技 (+9.30%)、电路板 (+9.27%)、光芯片 (+9.14%)、工业气体 (+8.83%)、GPU (+8.77%)。跌幅排名前十的为中船系 (-3.50%)、银行精选 (-3.26%)、央企银行 (-2.88%)、黄金珠宝 (-2.46%)、航母 (-2.00%)、猪产业 (-1.77%)、生物育种 (-1.75%)、反关税 (-1.68%)、大基建央企 (-1.66%)、SPD (-1.57%)。

    　　本月热门概念中，涨幅排名前十的为PEEK材料 (+28.11%)、炒股软件(+20.16%)、液冷服务器 (+19.77%)、光伏逆变器 (+13.35%)、消费电子代工(+13.31%)、减速器 (+13.18%)、空气能热泵 (+13.16%)、工业金属精选(+12.76%)、电源设备精选 (+12.29%)、储能 (+12.07%)。跌幅排名前十的为Kimi (-2.92%)、短剧游戏 (-1.24%)、乳业 (-1.03%)、干细胞 (-0.88%)、大基建央企 (-0.80%)、银行精选 (-0.66%)、SPD (-0.64%)、小红书平台 (-0.46%)、海南自贸港 (-0.38%)、流感 (-0.17%)。

    　　风险提示：政策落地不及预期风险，地缘政治风险超预期。 机构：华福证券有限责任公司 研究员：周浦寒/章孟菲 日期：2025-08-17

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