策略周评：基建与应用端齐发力 短期关注关税风险
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阅读：26
2025-10-13 09:04:55
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本周AI 要闻
事件1： AMD 与OpenAI 宣布达成一项为期多年的战略性合作。根据协议，OpenAI 将在未来数年内部署总计6 吉瓦的AMD Instinct GPU 算力，首批1 吉瓦基于MI450 系列芯片的部署计划于2026 年下半年启动。此合作预计将为AMD 带来数百亿美元收入，并重塑芯片市场格局。
消息公布后，AMD 股价三日累计暴涨43%，市值突破3800 亿美元，创下近十年最大涨幅。业界认为，此举不仅为OpenAI 提供了多元化的算力基础，也标志着AMD 在AI 加速器领域获得了顶级客户的认可。
事件2：英伟达与日本富士通宣布达成战略合作，双方将共同打造新一代全栈式AI 基础设施，整合英伟达GPU 与富士通MONAKA CPU，通过高速互联技术NVLink Fusion 提升计算效率。合作内容涵盖AI 智能体平台、机器人及行业级应用开发，首阶段将聚焦日本市场，未来计划全球推广。此举标志着两家公司在高性能计算与AI 生态领域的深度融合，有望推动日本AI 算力自主化及产业升级。
事件3：阿里云通义千问宣布开源新一代多模态大模型Qwen3-VL-30BA3B，包含Instruct 与Thinking 两个版本，并提供FP8 量化支持。该模型采用稀疏MoE 架构，总参数300 亿、激活参数约 30 亿，在视觉语言理解、OCR、空间推理及智能体任务中表现出色。相比同类Qwen3-VL-30B-A3B 兼具性能与计算效率，进一步巩固通义千问在开源多模态领域的领先地位。
事件4： OpenAI 在周一的开发者日上宣布ChatGPT 开始内置第三方应用程序，开发者即日开始可以使用新版Apps SDK 来构建这些应用。
OpenAI 首席执行官奥尔特曼也在发布会透露，目前ChatGPT 周活跃用户数已达8 亿。此外，OpenAI 公布了应用程序接口（API）的多项更新，包括推出最新语言模型 GPT-5 Pro 以及全新视频生成模型Sora 2。
（信息来源：WIND、陆家嘴财经早餐、新浪、网易、AMD 等）周度观点
基建与应用端齐发力，短期市场关注关税风险。
（1）本周AI 产业焦点集中于基础设施与应用层两端。AMD 与OpenAI 宣布达成为期多年的战略合作，未来将部署6GW 级算力集群，为OpenAI 提供长期GPU 支持。此举表现出AI 算力供给格局正从英伟达“一家独大”向多元化生态演进，有望带动上游硅片、封装测试及高带宽存储等环节的需求提升。与此同时，英伟达携手日本富士通共建全栈式AI 基础设施，整合MONAKA CPU 与英伟达GPU 技术，强化其在高性能计算和本地化算力领域的布局。这一合作不仅助力日本提升算力自主可控能力，也体现了AI 基础设施的全球化、区域化配置趋势。
（2）应用层方面，OpenAI 推出的视频生成应用Sora 上线首周下载量突破62 万次，超越当年ChatGPT 首周表现，显示AI 创作类应用正成为新的增长引擎，在广告、短视频及虚拟制作领域的应用热潮，影视和内容公司纷纷试点引入AI 生成工具以降低制作成本。Anthropic 与 IBM 宣布达成战略合作，将Claude 模型整合进IBM 企业AI 套件中，推动AI 助手在数据分析、文档生成和客服自动化中的落地，进一步拓宽企业级AI 市场。国内方面，阿里云通义千问开源 Qwen3-VL-30B-A3B 模型，以稀疏MoE 架构实现高效多模态推理，在视觉理解、OCR 与智能体推理等方面表现优异。
此举延续国内模型厂商“开源带动生态”策略，有助于推动AI 开发者社区的创新活力。 机构：东吴证券股份有限公司 研究员：陈刚/谢立昕 日期：2025-10-12
事件1： AMD 与OpenAI 宣布达成一项为期多年的战略性合作。根据协议，OpenAI 将在未来数年内部署总计6 吉瓦的AMD Instinct GPU 算力，首批1 吉瓦基于MI450 系列芯片的部署计划于2026 年下半年启动。此合作预计将为AMD 带来数百亿美元收入，并重塑芯片市场格局。
消息公布后，AMD 股价三日累计暴涨43%，市值突破3800 亿美元，创下近十年最大涨幅。业界认为，此举不仅为OpenAI 提供了多元化的算力基础，也标志着AMD 在AI 加速器领域获得了顶级客户的认可。
事件2：英伟达与日本富士通宣布达成战略合作，双方将共同打造新一代全栈式AI 基础设施，整合英伟达GPU 与富士通MONAKA CPU，通过高速互联技术NVLink Fusion 提升计算效率。合作内容涵盖AI 智能体平台、机器人及行业级应用开发，首阶段将聚焦日本市场，未来计划全球推广。此举标志着两家公司在高性能计算与AI 生态领域的深度融合，有望推动日本AI 算力自主化及产业升级。
事件3：阿里云通义千问宣布开源新一代多模态大模型Qwen3-VL-30BA3B，包含Instruct 与Thinking 两个版本，并提供FP8 量化支持。该模型采用稀疏MoE 架构，总参数300 亿、激活参数约 30 亿，在视觉语言理解、OCR、空间推理及智能体任务中表现出色。相比同类Qwen3-VL-30B-A3B 兼具性能与计算效率，进一步巩固通义千问在开源多模态领域的领先地位。
事件4： OpenAI 在周一的开发者日上宣布ChatGPT 开始内置第三方应用程序，开发者即日开始可以使用新版Apps SDK 来构建这些应用。
OpenAI 首席执行官奥尔特曼也在发布会透露，目前ChatGPT 周活跃用户数已达8 亿。此外，OpenAI 公布了应用程序接口（API）的多项更新，包括推出最新语言模型 GPT-5 Pro 以及全新视频生成模型Sora 2。
（信息来源：WIND、陆家嘴财经早餐、新浪、网易、AMD 等）周度观点
基建与应用端齐发力，短期市场关注关税风险。
（1）本周AI 产业焦点集中于基础设施与应用层两端。AMD 与OpenAI 宣布达成为期多年的战略合作，未来将部署6GW 级算力集群，为OpenAI 提供长期GPU 支持。此举表现出AI 算力供给格局正从英伟达“一家独大”向多元化生态演进，有望带动上游硅片、封装测试及高带宽存储等环节的需求提升。与此同时，英伟达携手日本富士通共建全栈式AI 基础设施，整合MONAKA CPU 与英伟达GPU 技术，强化其在高性能计算和本地化算力领域的布局。这一合作不仅助力日本提升算力自主可控能力，也体现了AI 基础设施的全球化、区域化配置趋势。
（2）应用层方面，OpenAI 推出的视频生成应用Sora 上线首周下载量突破62 万次，超越当年ChatGPT 首周表现，显示AI 创作类应用正成为新的增长引擎，在广告、短视频及虚拟制作领域的应用热潮，影视和内容公司纷纷试点引入AI 生成工具以降低制作成本。Anthropic 与 IBM 宣布达成战略合作，将Claude 模型整合进IBM 企业AI 套件中，推动AI 助手在数据分析、文档生成和客服自动化中的落地，进一步拓宽企业级AI 市场。国内方面，阿里云通义千问开源 Qwen3-VL-30B-A3B 模型，以稀疏MoE 架构实现高效多模态推理，在视觉理解、OCR 与智能体推理等方面表现优异。
此举延续国内模型厂商“开源带动生态”策略，有助于推动AI 开发者社区的创新活力。 机构：东吴证券股份有限公司 研究员：陈刚/谢立昕 日期：2025-10-12
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