北交所行业日报：科技主线分化加剧 关注主题扩散及业绩确定性品种

　　行情回顾：1）指数层面：当日北证50 收跌1.0%，成交额达302.0 亿元，较昨日减少42.5 亿元。2）个股层面：当日北交所264 家公司中中94 家上涨，2 家平盘，168 家下跌，涨停3 家。其中涨幅前五的个股分别为：新赣江（+30.0%）、云创数据（+30.0%）、辰光医疗（+30.0%）、众诚科技（+17.0%）、微创光电（+14.5%），跌幅前五的个股分别为：雅达股份（-13.9%）、联迪信息（-7.8%）、派诺科技（-7.6%）、惠丰钻石（-5.7%）、并行科技（-5.7%）。

    　　新闻汇总：1）国家发改委等部门开展物流数据开放互联试点工作：开展物流数据开放互联试点工作，破除“信息孤岛”“数据烟囱”。2) 中国1 月社会融资规模增量7.06 万亿元，比上年同期多5833 亿元。3）低空经济前期建设提速！“全国一张网”项目启动。4) 中国信通院正式启动DeepSeek国产化适配测评工作。

    　　重要公告：1）基康仪器:公司公告2024 年业绩预告，预计实现营业收入3.57亿元，同比增长8.57%；归属于上市公司股东的净利润0.77 亿元，同比增长6.07%；2）智新电子: 公司收到政府补助1,000 万元；3）荣亿精密：公司拟使用闲置资金不超过6,000 万元人民币进行现金管理；4）无锡晶海：

    　　公司拟使用不超过人民币2 亿元的自有闲置资金进行现金管理；5）戈碧迦：

    　　全资子公司四川戈碧迦特种玻璃股份有限公司关于中性硼硅药用玻璃项目第一期投资总额预计不超过 20,000 万元，拟用于购买土地、新建厂房及购置生产线；6）建邦科技：公司于近日收到国家知识产权局颁发的《发明专利证书》1 项。

    　　投资建议：今日北证50 收跌1.0%，成交额302.0 亿元，环比小幅回落但仍处高位。科技主线内部分化加剧，AI 医疗成资金新突破口。市场呈现三大特征：1）政策+产业双轮驱动AI 应用（医疗/教育）估值重塑；2）高换手标的波动率放大，游资短炒与机构配置分化；3）流动性宽松预期（央行“保持流动性充裕”）支撑中期风险偏好。建议投资者围绕“业绩兑现+场景稀缺性”布局，短期回避纯题材跟风品种，关注AI、AI 营销、AI 教育、自动驾驶等热门主题潜在扩散方向，布局高分红、业绩高增及低估值等防御性品种，此类标的兼具政策支持与基本面支撑，可有效对冲高换手科技股的波动风险，同时关注低空经济等政策催化方向的轮动机会。

    　　风险提示：政策监管风险，北交所政策不及预期，行业竞争加剧风险