策略动态报告：哪些热点有望继续上涨？

　　核心观点：近期逻辑层面，上一周（250210-250214，下同）石油石化、国防军工、煤炭板块调整，新增传媒、计算机、商贸零售板块热点。中期热点层面，与此前5个交易日相比，过去40天内创250日新高个股数量由二十名开外上升至前二十名的行业为消费电子。AI概念逐步扩散。DeepSeek、豆包等大模型凭借强大的自然语言处理、计算机视觉和深度学习能力，赋能相关消费电子产品，AI概念逐步扩散至应用端。

    　　近期热点逻辑判别：从行业涨停数量来看，IT服务III、通信服务、汽车零部件、文化传媒、建筑装饰位居前五；从概念涨停数量来看华为概念、人工智能、数据中心、东数西算（算力）、机器人概念位居前五。近期热点逻辑上来看，石油石化、国防军工、煤炭板块调整，新增传媒、计算机、商贸零售板块热点。

    　　从行业新高看中期热点变动：过去40天内创250日新高个股数量长期位于行业前二十名的行业有：计算机应用、汽车零部件、通用设备、电力设备、传媒、软件开发、零售、IT服务、专用设备、建筑装饰、集成电路设计、通信设备、百货零售、消费电子、食品加工制造、金属制品、服装家纺、化学制药、消费电子零部件及组装、计算机设备。

    　　过去40天内创250日新高个股数量由二十名开外上升至前二十名的行业为消费电子。AI概念逐步扩散。

    　　DeepSeek、豆包等大模型凭借强大的自然语言处理、计算机视觉和深度学习能力，赋能相关消费电子产品，AI概念逐步扩散至应用端。

    　　市场风格跟踪：23年12月后，由于市场暂时处于信心不足的状态，资金紧平衡，小盘股补跌，市场风格重新转向大盘和价值。24年1月份以来，AI、智能车等热点反复活跃，带动市场风格向小盘和成长转变。24年5月后，受地缘政治与宏观经济等因素影响，市场情绪进一步回落，大盘价值风格抗跌。近期市场受DeepSeek概念提振，风格转向小盘成长风格。