北交所行业日报：科技主线驱动指数突破1300点 阿里巴巴资本开支超预期

　　行情回顾：1）指数层面：当日北证50 收涨1.5%，成交额达351.2 亿元，较昨日增长66.9 亿元。2）个股层面：当日北交所264 家公司中208 家上涨，1 家平盘，55 家下跌，涨停3 家。其中涨幅前五的个股分别为：万达轴承（+30.0%）、纬达光电（+30.0%）、三维股份（+29.9%）、苏轴股份（+24.2%）、阿为特（+19.3%），跌幅前五的个股分别为：雷特科技（-8.8%）、并行科技（-8.0%）、云创数据（-6.5%）、力王股份（-4.4%）、立方控股（-4.2%）。

    　　新闻汇总：1）金融监管总局：允许港澳银行内地分行开办外币银行卡业务以及对除中国境内公民以外客户的人民币银行卡业务。2）《广州开发区（黄埔区）科技创新创业投资母基金直接股权投资实施细则的通知》正式发布。

    　　重要公告：1）鑫汇科：公司公告持股股东减持股份，股东名称：张勇涛，已减持数量：499800 股，已减持比例：1.00%，减持方式：集中竞价，已减持总金额：10.7 亿元。2）国义招标：公司公告2024 年度业绩快报，预计本年度实现营业收入3.3 亿元，同比下降 7.93%；归母净利润0.6 亿元，同比减少25.03%。

    　　3）旭杰科技：公司已按照《股权收购协议》的约定向交易对方固德威支付本次交易的首期股权转让款2,441.58 万元，占全部交易价款的51% ，已购得中新旭德47%股权。4）旺成科技：公司公告2024 年度业绩快报，预计公司实现营业收入 3.5 亿元，较上年同期上升2.07%；归母净利润0.4 亿元，较上年同期下降6.77%。5）同心传动：公司公告2024 年度业绩快报，预计实现营业收入1.3 亿元，同比下降 11.41%；归母净利润0.2 亿元，同比增长10.00%。

    　　投资建议：今日北交所在科技主线驱动下突破1300 点关口，成交额351 亿元，环比增长23.4%，全市场208 只个股上涨（55 只下跌），涨幅超10%个股达10 家，市场呈现高辨识度标的集中赚钱效应。领涨标的中，AI 眼镜概念股纬达光电以30CM 首板涨停（成交额4.42 亿元）领跑，机器人概念万达轴承两连板年内涨幅已达112%，人形机器人、AI 硬件板块受Figure 与特斯拉Optimus 量产催化形成双轮驱动。驱动逻辑呈多重共振：1）政策端北交所"专精特新"企业占比超40%，科技创新属性强，政策支持力度大；2）产业端AI 硬件进入商业化临界点，国产替代订单加速落地；3）关注阿里巴巴资本开支超预期，2025 年规划加码算力基建，直接拉动IDC 服务商及AI硬件需求。配置策略可以聚焦AI 基建（算力中心/电力）、传感器/光学模组等核心赛道，同时关注半导体材料/储能的扩散机会，但需警惕高波动标的的获利兑现风险，此外，建议配置低估值、高成长的高安全边际品种提升防御属性。

    　　风险提示：政策监管风险，北交所政策不及预期，行业竞争加剧风险