股指和大宗商品期货期权衍生品跟踪：股指期货基差持续贴水 股指和商品VIX普遍下降

　　核心观点：中证1000、沪金、豆粕、沪深300和中证500期货的成交比较活跃，中证1000指数、南方中证500ETF、易方达创业板ETF、华夏上证科创板50ETF和黄金的期权成交较为活跃。期货市场和期权市场对上证50短期中性长期悲观、沪深300悲观、中证500悲观、中证1000悲观，对黄金中性乐观、白银中性、铜短期中性长期悲观、螺纹钢中性偏多。股指和大宗商品的VIX普遍下降，窄幅震荡为主。

    　　期货期权市场概览：期货方面，中证1000、沪金、豆粕、沪深300和中证500期货的成交比较活跃。期权方面，中证1000指数、南方中证500ETF、易方达创业板ETF、华夏上证科创板50ETF和黄金的期权成交较为活跃。

    　　上证50：上证50期货，短期合约微辐贴水，9月合约大幅贴水，期货市场对上证50情绪偏悲观；基差率下降，持仓量和成交额下降，多空持仓比下降。上证50期权，短期看跌期权的隐含波动率与看涨期权持平，中长期看跌期权隐含波动率高于看涨期权，期权市场情绪对中性偏空；VIX持续下降。

    　　沪深300：沪深300期货，各个合约的基差率呈现贴水状态，期货市场情绪悲观；基差率下降，持仓量和成交金额下降，多空持仓比下降。沪深300指数期权，看跌期权的隐含波动率略高于看涨期权，期权市场对沪深300指数偏悲观；沪深300指数的历史波动率和VIX高位持续下降。

    　　中证500：中证500期货，各个合约的基差率呈现贴水状态，期货市场对中证500情绪悲观。南方中证500ETF期权，看跌期权的隐含波动率高于看涨期权，期权市场情绪较为悲观；南方中证500ETF的历史波动率和VIX震荡下行。

    　　中证1000：中证1000期货，各合约的基差率呈现贴水状态，期货市场情绪偏空；基差率下降，持仓量和持仓金额下降，多空持仓比抬升。中证1000指数期权，看跌期权的隐含波动率高于看涨期权，期权市场情绪偏空；中证1000的历史波动率和VIX下降。

    　　黄金：沪金期货，各合约的基差率呈现升水状态，偏多。沪金期权，历史波动率抬升，VIX短期下降。

    　　白银：沪银期货，各合约的基差率呈现升水状态，偏多。沪银期权，看跌期权的隐含波动率略微高于看涨期权。

    　　铜：沪铜期货，短期合约的基差率升水状态，长期合约的基差率呈现贴水状态，短多长空。沪铜的历史波动率和VIX低位下行。

    　　螺纹钢：螺纹钢期货，各合约基差率呈现升水状态。螺纹钢期权，历史波动率和VIX短期底部抬升。