二季度GDP增速走弱，部分反映短期扰动因素的影响，包括闰年临时性因素消退和极端天气，或许也有金融增加值核算方式变化的影响。短期扰动因素之外，出口展现韧性，但内需继续放缓致总需求走弱。二季度居民可支配收入和消费支出增速均有放缓。“5·17”新政后，新房销量、二手房量价有所改善，但拿地和投资仍在低位。财政资金投放和项目建设加快，推动1-6 月基建投资同比较1-5 月提升约1 个百分点。下半年经济走势主要取决于逆周期政策的力度，尤其是财政扩张的力度。向前看，宏观经济和政策走势如何？对各类资产有何影响？请听中金公司总量以及行业为您联合解读。