核心观点

    9·24金融组合政策发布之后，一线城市跟进调整地产政策，恰逢金九银十，市场高度地产销售状况。虽说30城地产销售数据波动较大，但10月第一周30城销售面积同比改善，一线城市改善更明显。国庆假期，人员流动和旅游人次超预期。

    国庆假期海外市场波动较大，主要有四点信息值得关注：

    1、美债利率回调，美元指数连涨，起因三则数据超预期（非制造业PMI、ADP和非农就业），市场定价美国经济软着陆，11月降息25bp。

    2、日本首相石破茂发表首次施政方针演说，日元指数及日股波动。市场预期下一次日元加息时点可能落在今年12月或明年1月。

    3、中东地缘冲突加剧，油价飙涨。

    4、港股领涨全球，其中券商、地产和半导体板块表现突出。