2024 年11 月18 日，财政部、税务总局发布公告，下调铜铝、成品油、光伏等行业出口退税率。我们的测算显示，出口退税政策调整影响的产品出口占2023 年总出口的7.0%~7.1%，出口退税额减少相当于财政预算收入增加0.37%~0.39%。钢铁行业出口退税调整经验显示减少出口退税在短期对出口竞争力影响或有限。中期来看，钢铁行业出口曾经出现“以价换量”，出口金额、出口价格下降，而出口数量继续增长。实现供需平衡还需需求端政策加码。

    　　2024 年11 月18 日，财政部、税务总局发布公告，自2024 年12 月1 日起取消铝材、铜材以及化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品出口退税；将部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品的出口退税率由13%下调至9%1。对出口产品实行退税是国际通行做法，符合世贸组织规则2，本质是为了避免重复征税。我国从1985 年开始实行出口退税政策。

    　　我们的测算显示，出口退税政策调整影响的产品出口占2023 年总出口的7.0%~7.1%。根据财政部、税务总局公布的产品清单，取消出口退税影响59 类产品，下调出口退税率影响209 类产品。我们将受影响产品的HS代码与海关总署的出口数据进行匹配，测算受影响的出口规模。根据我们的测算，取消出口退税政策影响的产品，2023 年出口规模为251~253 亿美元3。降低出口退税率政策影响的产品，2023 年出口规模为2107~2138 亿美元。两者合计为2358~2398 亿美元，占2023 年总出口的7.0%~7.1%。

    　　分行业来看，取消退税额的行业中，油脂、铜、铝受影响的产品出口额占行业出口额的比例分别为57%、53%、52%。下调出口退税率的行业中，受影响较大的是石料产品、陶瓷、玻璃，受影响的产品出口额占行业出口额的比例在90%以上；矿物燃料、电机电气设备、非金属矿物受影响的比例分别为57%、13%、5%。

    　　出口退税额减少相当于财政预算收入增加0.37%~0.39%。按照13%的出口退税率计算，取消出口退税产品的出口退税额为每年32.6~32.9 亿美元。下调出口退税率的产品减少的退税额为每年84.3~85.5 亿美元。两者合计，减少的出口退税额为每年116.9~118.4 亿美元。2023 年，国家一般公共预算收入为21.73 万亿元，其中出口货物退税总额为1.96 万亿元。因此，减少的出口退税额占公共预算收入的0.38%，占出口货物退税总额的4.2%4。

    　　钢铁行业经验显示，减少出口退税在短期对出口竞争力影响或有限。2021 年4 月26 日，财政部、税务总局发布公告，自2021 年5 月1 日起，取消部分钢铁产品出口退税5。根据财政部、税务总局公布的清单，共有146 类产品受到影响。我们测算这些受影响的钢铁产品在2020 年的出口总额为328 亿美元，占钢材产品总出口额的72%。取消钢铁产品出口退税政策后，2021 年5-12 月，钢材产品出口金额同比增长99.5%，较2019 年两年复合增速为29.6%；钢材产品的出口数量同比增长43.2%，较2019 年两年复合增速为7.8%。由于出口金额增速较出口数量增长更快，意味着钢材产品的出口价格在取消出口退税后有所提升。

    　　取消出口退税后，钢铁行业出口“以价换量”，出口金额、出口价格下降，而出口数量继续增长，供给端并未出现收缩。钢材出口金额2022 年同比增长18.7%，2023 年同比下降8.3%，2024 年1-10 月累计同比下降2.4%。受影响的146 类钢铁产品，2022 年出口额同比增长1.3%，2023 年下降27.4%。钢材出口数量2022 年同比增长0.9%，2023年同比增长36.2%，2024 年1-10 月累计同比增长23.3%。虽然钢铁行业出口额和利润率下降，但规模以上黑色金属冶炼和压延加工业的企业数量仍然逐年增加。取消出口退税后，规模以上黑色金属冶炼和压延加工业的利润率从3.7%（2019 年2 月至2021 年4 月的平均值），下降至-0.05%（2021 年5 月至2024 年9 月平均值）。黑色金属冶炼和压延加工业的企业数量2021 年为5433 家，2022 年为5699 家，2023 年为6092 家，2024 年9 月底为6246 家，逐年增加。