九号公司(689009)九号公司2025Q2财报点评：两轮滑板共促增长超预期
九号公司(689009)...
股票资讯
2025-08-04 19:01:14阅读：10
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九号公司(689009)公司信息更新报告：2025Q2业绩超预期，两轮车APP利润弹性可期&割草机器人新品已有储备
九号公司(689009)...
股票资讯 2025-08-04 19:01:13阅读：8 -
芯原股份(688521)2025年中报业绩预告点评：Q2业绩环比高增，AI ASIC自研趋势驱动订单加速落地
芯原股份(688521)...
股票资讯 2025-08-04 19:01:12阅读：10 -
金盘科技(688676)国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，制造业企业数字化转型带来新发展机遇
金盘科技(688676)...
股票资讯 2025-08-04 19:01:05阅读：12 -
宏观月报：经济有所放缓 政策发力回升
【经济情况：6月数据回落】 6月消费投资等经济数据出现不同程度回落，经济整体增速边际放缓但结构持续优化，下半年在政策带动下或继续稳中有进。 【宏观政策：政治局会议定调积...
股票资讯 2025-08-04 19:00:57阅读：16 -
利率：从“逢调买入”到“逢低止盈”
核心观点： 10 年期利率继续维持在“以DR001 的250 日均线为下轨、以DR007 的250 日均线为上轨”的“利率走廊”内波动，随着“反内卷”政策预期行情降温，对债市的情绪...
股票资讯 2025-08-04 19:00:57阅读：16 -
宏观研究：“反内卷”驱动量价再平衡 关注价格修复的可持续性
核心观点 从7 月PMI 指数来看，制造业景气度边际回落，供需两端均有所走弱，增长动能有所放缓。重点关注三点边际变化： 一是小型企业景气度延续回落态势，或对就业市场产生...
股票资讯 2025-08-04 19:00:56阅读：15 -
宏观周度述评系列：关于优化供需比路径的深层探讨
报告摘要： 1关于优化供需比路径的深层探讨。综合整治“内卷式”竞争已是“十四五”末的政策明线索之一，预计也将影响“十五五”期间的政策框架。 7 月最后一周“...
股票资讯 2025-08-04 19:00:56阅读：10 -
高风偏遇上减速带：大类资产配置月度展望
12025 年7 月大类资产表现为创业板指＞BTC＞原油＞中证500＞南华综合＞纳指＞沪深300＞美元＞恒指＞恒科 > 日股＞黄金＞0＞中债＞欧股＞LME 期货铜。8 月初前期表现靠...
股票资讯 2025-08-04 19:00:56阅读：16 -
政策周观察第41期：部委如何落实政治局会议精神？
近一周，主要关注7 月政治局会议情况，详细内容参考点评《五个关键判断——从投资视角极简解读政治局会议》。 1、宏观政策基调：强调存量政策效应释放。会议提出，“要落实落细更加...
股票资讯 2025-08-04 19:00:56阅读：14 -
2025年中期通胀环境展望：路径初明朗 坡度待观察
报告摘要： 1993 年以来经历了四轮通胀回落周期，前三轮主要背景依次为亚洲金融危机、全球次贷危机，以及欧债危机余波和国内产能周期叠加。本轮背景（2022-2024）主要是房地产周...
股票资讯 2025-08-04 19:00:56阅读：13 -
中国宏观经济2025年8月报告：政策思路转变 价格拖累名义增长将下降
6月经济数据显示，名义工增反弹，实际产出带动超过价格跌幅扩大拖累。产出继续修复，与PMI基本一致，外需对生产端负面影响暂时减弱。库存周期仍接近主动加，但转向被动加的风险有所放大。 ...
股票资讯 2025-08-04 19:00:55阅读：14 -
宏观月报：渐趋理性
国内：从拉动经济的三驾马车来看，基建和制造业一定程度上受政策影响较大，出口非内部主导，剩下的其实只有房地产和消费。地产尽管前期已经有非常多的政策去支持，但从政策定调来看，地产已逐步走向发展新模式...
股票资讯 2025-08-04 19:00:55阅读：7 -
中国宏观周报(2025年7月第5周)：工业品期货降温
平安观点： 从高频数据观察，本周中国工业生产存在分化，原材料生产呈现相对韧性。 需求方面，本周电影票房强于去年同期，线下出行热度也有提升；7 月份家电零售较快增长，外需...
股票资讯 2025-08-04 19:00:55阅读：9 -
宏观月报：政策进入空窗期
整体来看，本次政治局会议政策保持定力，“反内卷”相关措辞降温。考虑到各个行业反内卷去产能的细节逐步出台，同涨同跌格局将告一段落，商品可能进入由于去产能力度的不同所带来的分化行情。后续关注十月召...
股票资讯 2025-08-04 19:00:55阅读：9 -
深度*宏观*宏观深度：我们如何理解国内“低通胀”？
生产资料价格是当前国内物价的主要短板。“低通胀”主要受国内需求、海外输入性因素及“内卷式竞争”三方面因素影响。“低通胀”干扰了实际利率的下行路径。“低通胀”是内外需弱势的表观特征，对工业企业盈...
股票资讯 2025-08-04 19:00:55阅读：7 -
中国宏观专题报告：宏观眼中的“水牛”
虽然二季度名义经济增速不高，物价也仍然比较低迷，但近期A股出现一波比较快速的升势。美国和日本在金融周期下行阶段都有出现过股市上涨，市场形象地将之比喻为“水牛”（流动性驱动）。在国内经济基本面尚...
股票资讯 2025-08-04 19:00:55阅读：14 -
每周经济观察第31期：土地溢价率继续回升
每周经济观察： （一）景气向上： 1、华创宏观WEI 指数：小幅上行。截至7 月27 日，该指数为6.35%，较7月20 日的5.84%上行0.52 个点。同3 月底的...
股票资讯 2025-08-04 19:00:54阅读：10 -
宏观快评：六问消费贷贴息
主要观点 7 月31 日国常会“部署实施个人消费贷款贴息政策”。据我们不完全统计，2024年来至少有四川、重庆、杭州余杭区3 地开展个人消费贷贴息，其中四川实施时间早（20...
股票资讯 2025-08-04 19:00:54阅读：7 -
7月FOMC点评：美联储近期降息受阻 远期降息空间或被低估
美东时间2025 年7 月30 日，美联储公布7 月议息会议决议，对于降息仍然保持谨慎态度，认为当前通胀风险高于增长风险。政策操作：将联邦基金利率目标区间维持在4.25%-4.50%区间不变，...
股票资讯 2025-08-04 19:00:54阅读：9 -
宏观专题报告：短期情绪反复 商品高位波动加大
海外：1）当地时间7 月31 日，特朗普签署“进一步修改对等关税税率”行政令，确定了对多个国家和地区征收的10%-41%不等的新对等关税税率，并于8 月7 日正式生效。2）美国FOMC 会议连...
股票资讯 2025-08-04 19:00:54阅读：7 -
宏观经济研究：价格的财政决定理论
在以前DSGE 模型讨论财政政策的文章里，我们均没有讨论到物价在其中的作用。这里存在着一个区别于李嘉图等价理论的现代观点——价格的财政决定理论（FTPL）。该理论是对应“通货膨胀是货币现象...
股票资讯 2025-08-04 19:00:54阅读：12 -
投资策略：近期宏观与资本市场重要事件研判
一、策略专题：近期宏观与资本市场重要事件研判Q1. 7 月政治局会议的重要变化 （1）7 月政治局会议决定10 月召开二十届四中全会，研究关于制定“十五五”规划的建议。对于这一长期...
股票资讯 2025-08-04 19:00:53阅读：15 -
周度策略行业配置观点：潜龙勿用也勿疑
一周热点事件复盘：中美对等关税实施暂缓，中国7 月政治局会议节奏平稳，中国网信办就H20 安全问题约谈英伟达，美国降息预期再度推迟。 本周（2025 年7 月28 日-2025 年...
股票资讯 2025-08-04 19:00:53阅读：13 -
A股策略周报：关注政策协同与价格改善信号
上周A股高位盘整，小微盘表现占优。海外方面，随着新版美国“对等关税”落地以及美联储释放偏鹰信号，全球权益市场多数调整，周五美国非农数据意外降温进一步拖累美股表现，标普500单周2.下4%跌。国...
股票资讯 2025-08-04 19:00:53阅读：14 -
大类资产配置月报(8月)
上一期各类资产表现 统计上个月各类资产净价的表现，上月权益、商品和黄金均出现了上涨，其中商品和权益分别上涨了3.80%和3.54%，国债下跌了0.32%。统计报告中使用过的ETF...
股票资讯 2025-08-04 19:00:53阅读：12 -
重估“安全资产”系列报告(二十一)：反内卷-重估优质供给
1、当前是CAPEX 偏弱的流动性行情 A 股历史上的牛市大多伴随着CAPEX 扩张，仅2105 年例外，是流动性驱动的行情——（1）2006-2007 年牛市伴随着外需制造业CA...
股票资讯 2025-08-04 19:00:53阅读：15
