2025-07-16 08:13英伟达芯片获批出口中国新品发布在即推动产业链升温

【今日导读】

英伟达芯片获批出口中国新品发布在即推动产业链升温

中央城市工作会议部署七大重点任务　推进城市更新为重要抓手

特斯拉积极拓展服务区域 Robotaxi市场加速扩张

华为云具身智能产业联合创新中心启用　多家公司受益华为具身智能深入布局

【财经精选】

1、国家统计局公布今年上半年经济数据。初步核算，上半年国内生产总值660536亿元，按不变价格计算，同比增长5.3%。数据显示，6月份，一线城市新建商品住宅销售价格同比下降1.4%，降幅比上月收窄0.3个百分点。其中，上海上涨6.0%，北京、广州和深圳分别下降4.1%、5.1%和2.5%。6月份，规模以上工业增加值同比实际增长6.8%。

2、7月底的ChinaJoy期间，将首次召开中国国际游戏开发者大会(CIGDC)。会上将发布企业出海指引《一国通》，今年首批发布日、韩、英、法、芬兰5个国家，为上海游戏企业制定出海方案提供依据。同时，还将成立上海“游戏出海研究中心"，建立海外政策法规信息共享机制，健全海外风险预警机制。

3、青岛市人民政府印发《青岛市加快经济社会发展全面绿色转型实施方案》。文件提出，积极稳妥发展非化石能源。积极布局海洋新能源，在青岛西海岸新区、即墨区海域集中开发海上风电，加快深远海海上风电项目和即墨区海上光伏项目建设，谋划储备远海漂浮式光伏项目，力争2030年建成千万千瓦级海上新能源基地。

4、2025绿色算力(人工智能)大会在内蒙古自治区呼和浩特市开幕。辽宁省数据局与内蒙古自治区政务服务与数据管理局、吉林省政务服务和数字化建设管理局、黑龙江省数据局共同签署《数据基础设施领域合作协议》。标志着三省一区在数据基础设施领域的全面合作进入新阶段。

5、国家医保局介绍，第十一批国家组织药品集中采购工作日前启动，经过三阶段筛选，55个品种纳入第十一批集采报量范围。集采药品均为已上市多年、已过专利保护期、多家企业生产的品种，即临床使用成熟的“老药”。创新药不被纳入集采。

6、工业和信息化部目前正在公开征集对《移动电源安全技术规范》等制修订计划项目的意见。本次拟制定的强制性国家标准将对包括充电宝在内的移动电源设置更严格的技术标准。

7、从人力资源社会保障部了解到，日前，国家部署开展大规模职业技能提升培训行动。从2025年到2027年底，国家将围绕增加制造业、服务业紧缺技能人才供给，以深入实施“技能照亮前程”培训行动为牵引，广泛开展职业技能提升培训。

8、美国英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋7月15日表示，美国已批准H20芯片销往中国、英伟达将推出RTXpro GPU。

9、为保持银行体系流动性充裕，中国人民银行7月15日开展14000亿元买断式逆回购操作，为连续第2个月加量续做。公告显示，中国人民银行以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展买断式逆回购操作，其中91天期限为8000亿元、182天期限为6000亿元。

10、周二美股三大指数收盘涨跌互现，纳指涨0.18%刷新收盘新高，道指跌0.98%，标普500指数跌0.4%。芯片股走高，英伟达涨超4%。纳斯达克中国金龙指数收涨2.77%，百度、阿里巴巴涨超8%，哔哩哔哩涨超7%。

【政策】

1、【华为概念】华为云具身智能产业联合创新中心启用　多家公司受益华为具身智能深入布局

深圳市宝安区15日发布消息称，中国首个具身智能产业联合创新中心——华为云具身智能产业联合创新中心，日前在该区启用。据了解，今年3月，深圳率先印发《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划(2025—2027年)》，旨在抢抓全球人工智能与机器人技术融合发展的战略机遇，加速构建具身智能机器人产业创新生态，推动具身智能机器人产业高质量跨越式发展，加快建设国际国内领先的具身智能机器人产业集聚区。华为此次在深圳加码布局具身智能，受到市场的高度关注，被视为华为在具身智能领域“生态赋能”模式的关键落子。我国以人形机器人为代表的具身智能产业迅速发展，市场空间正加速打开。第二届中国人形机器人与具身智能产业大会发布的《2025人形机器人与具身智能产业研究报告》显示，2025年，中国具身智能市场规模预计达52.95亿元，占全球约27%；人形机器人市场规模预计达82.39亿元，占全球约50%。今年以来华为具身智能稳步推进，今年4月华为云在无锡成立人工智能创新中心，致力于瞄准具身智能前沿技术。华为云的深圳具身智能实验室也将揭牌。随着华为针对具身智能的布局加深，产业链将迎来机会。

2、【智慧城市】中央城市工作会议召开 着力建设便捷高效智慧城市

中央城市工作会议在北京召开。会议强调，着力优化现代化城市体系，发展组团式、网络化的现代化城市群和都市圈；精心培育创新生态，在发展新质生产力上不断取得突破；推进城市基础设施生命线安全工程建设，加快老旧管线改造升级；着力建设便捷高效的智慧城市等。智慧城市建设已成为中国经济增长与城市治理现代化的核心驱动力，未来需在技术普惠性、数据安全、区域协同等领域持续突破，以实现“以人为本”的可持续发展目标。国家“十四五”规划明确将智慧城市纳入新型基础设施体系，并出台《关于深化智慧城市发展 推进城市全域数字化转型的指导意见》等文件，推动数据共享与标准化建设。2025年中国智慧城市市场规模预计达到45.3万亿元，2020年至2025年的复合年增长率（CAGR）高达25.2%。智慧城市已超越“基建”范畴，成为技术革命、产业升级与城市治理现代化的交汇点。

3、【锂电池】两部门发布！这类新能源技术限制出口，国内龙头有望长期保持竞争力

7月15日，商务部会同科技部调整发布《中国禁止出口限制出口技术目录》。本次《目录》调整过程中新增1项，修改1项技术目录，主要包括：新增电池正极材料制备技术，包括：新增电池用磷酸铁锂制备技术、电池用磷酸锰铁锂制备技术、磷酸盐正极原材料制备技术等3条控制要点。修改有色金属冶金技术，包括：新增锂辉石提锂生产碳酸锂技术、锂辉石提锂生产氢氧化锂技术、金属锂（合金）及锂材制备技术、卤水提锂技术、含锂净化液制备技术等5条控制要点等。华泰证券指出，磷酸铁锂电池因其高安全性、长循环寿命和良好的热稳定性，且储能场景对于能量密度的要求较动力场景低，磷酸铁锂路线天然适配储能应用场景。近年来三元锂的储能电站爆炸频发，也使得储能的业主更为青睐磷酸铁锂路线。海外企业也在进行追赶。LG在23年宣布在美国亚利桑那州建设磷酸铁锂储能电池产线。SK、三星SDI均在布局磷酸铁锂产线。但海外电池厂的铁锂产线爬坡与下游验证仍需一定时间，在这个窗口期内国内电池厂仍有望持续拉大出货差距，并实现规模效应拉开盈利差距。申港证券表示，限制高端磷酸铁锂、磷酸锰铁锂制备技术以及锂矿冶炼、提取技术的出口，有助于避免核心技术泄露，防止国内企业陷入过度竞争，使国内企业在国际市场上保持竞争力和利润空间。国联民生也表示，目前，我国锂辉石提锂技术在全球范围内均具有强竞争力，中国企业近些年也在实施“走出去”战略，在全球多个国家和地区进行海外投资和开发，诸多先进技术应用在不同提锂项目上。《中国禁止出口限制出口技术目录》的最新修订，对中企提锂技术出口提出限制，一定程度上增加了中资企业海外投资建厂门槛，但限制并非禁止，如何寻求合法合规出口技术成为关键。未来，在提锂技术具有较强知识储备，海外扩厂经验丰富的龙头企业或将具有更强的行业竞争力。

【产业】

1、【甲醇】填补国内空白 首批规模化生产绿色甲醇产出

据报道，7月15日，吉林省洮南市风电耦合生物质绿色甲醇一体化示范项目的首批绿色甲醇产品在吉林洮南顺利产出。首期可实现年产5万吨绿色甲醇，填补了国内规模化连续生产的技术空白。据了解，该项目全面投产后，预计年产绿色甲醇25万吨，下半年启动年产20万吨绿色甲醇及1万吨绿色航煤项目。据了解，该项目所采用的核心技术与关键装备均由国内企业自研自产，创新构建起“绿电—绿氢—绿醇”全流程一体化体系，填补了国内空白并达到国际先进水平。绿色甲醇作为低碳转型的关键载体，随着技术进步，生产成本将逐渐降低，市场竞争力不断提高。另一方面，绿色甲醇应用领域不断拓展，在交通、能源、化工等行业都有广阔的应用空间。各国政府对环保的重视和支持，也为绿色甲醇的发展提供了有力保障。当前全球产能约70万吨，预计2030年突破3000万吨，中国规划产能超1495万吨，占全球近50%，投资超2800亿元。绿色甲醇有望在2030年实现与传统甲醇的成本竞争，成为能源、化工、航运等领域低碳转型的核心解决方案，重塑全球绿色产业格局。

2、【智能驾驶】CATL时代智能将与T3出行共推Robotaxi发展

宁德时代子公司宁德时代（上海）智能科技有限公司（下称“CATL时代智能”）与南京领行科技股份有限公司（下称“T3出行”）签署战略合作协议，基于宁德时代磐石滑板底盘平台，共同推进Robotaxi发展。磐石底盘可为智能驾驶系统提供标准化的硬件平台和适配接口，将大幅简化Robotaxi设计研发到量产制造的全流程。此次战略合作，CATL时代智能将基于磐石底盘技术架构，为T3出行适配换电、全线控等电动智能化技术方案。滑板底盘可通过高度集成包括动力、制动、转向、热管理、三电和自动驾驶在内的模块，实现上下车体分离。作为一种标准化产品，滑板底盘能够将车企从高技术壁垒、高资金壁垒、长研发周期的底盘研发制造中解放出来，根据宁德时代智能百人会演讲，滑板底盘能帮车企节约60%-70%的开发费用。宁德作为电池龙头，可结合广阔的下游整车客户群优势，通过CIIC滑动底盘量产推出，有望极大加速CTC底盘的渗透率。

3、【算力】云计算迎来价值重估时刻，还是RWA理想锚定资产

7月15日，港股算力租赁龙头万国数据盘中涨超12%，近两个交易日累计涨幅超18%；另一云服务龙头金山云盘中也一度涨超17%，近两个交易日累计涨幅超26%。英伟达创始人黄仁勋今日宣布，英伟达已恢复向中国销售H20芯片。点评：国信证券指出，阿里巴巴预计未来三年将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施，总额超过去十年总和。腾讯预计2025年资本开支持续上行，主要满足公司AI相关需求。 云计算市场存在投资周期性和成长性并存的典型特征，大规模的资本开支或将会撬动新一轮云计算的扩张周期。东北证券分析称，此前云计算行业需求放缓外加价格战，云市场增长进入收缩，随着AI的兴起，未来也会慢慢传导到其他国内云计算厂商，云计算行业有望有迎来价值重估。另外民生证券指出，RWA的锚定资产需要同时具备产业仍处于朝阳阶段、稳定可见的收益率和参与者众多助力市场交易具备充分活力的三大特质。而算力租赁和云的结合天然具备收益率的高可信度，与RWA资产上链的多个环节高度契合。以AI为主线衍生的算力租赁将成为RWA下一个的理想锚定资产。

【海外风向】

1、【英伟达概念】英伟达芯片获批出口中国新品发布在即推动产业链升温

7月15日，美国英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋在接受总台央视记者采访时宣布两个重要进展:美国已批准H20芯片销往中国，以及英伟达将推出 RTX PRO GPU。据悉，H20芯片，是为遵守美国出口限制而推出，专为中国市场设计的AI加速器。H20基于英伟达Hopper架构，拥有CoWoS先进封装技术。H20更适用于垂类模型训练、推理，无法满足万亿级大模型训练需求，整体性能略高于910B。另外，英伟达CEO黄仁勋将于7月16日在北京举行媒体吹风会，除推销英伟达的新产品外，也将重申对中国市场的长期承诺。本轮AI行情有望持续重塑市场对于科技制造业的认知和投资方法，GPU等高性能芯片的大量需求将带动相关配套设备如光模块、PCB、交换机等需求激增，而国内龙头厂商将在硬件设备高速迭代的趋势中凭借其客户份额的领先优势、技术先发优势以及在其专业领域的积累优势形成护城河，率先受益于行业高景气度，进一步抢占市场份额。国产算力需求持续高增，推动中国AI经济从规模扩张转向全球竞争力构建。从中长期来看，在算法和架构上的创新给国产 AI硬件发展增加了一条新的道路，有望形成大模型从训练到推理端再到应用端的进一步繁荣，有望加速AI应用的普及进程。

2、【AI智能体】AI智能体安全标准全球首发数字智能应用加速合规拓展

7月14日消息，世界数字科学院正式发布AI STR系列新标准《AI智能体运行安全测试标准》，标准由蚂蚁集团、清华大学、中国电信牵头，联合二十余家国内外机构、企业及高校共同编制，为全球首个单智能体运行安全测试标准。Al Agent是目前AI大模型产品的主流趋势之一，自主性是其最大特征，此前聊天机器人、AI搜索等AI应用产品大多是根据用户给出的“prompt"进行分析思考并给予反馈，而Al Agent的进步则是更加具备自主性，从智谱AI的Agent阶段性成果到Manus在办公场景、金融分析等领域的案例展示，都能体现出AI Agent自主性的特征和广泛的应用场景。AI技术进步带动模型平权，在模型平权影响下，数据、算力、模型、应用整体产业链有望迎来快速发展，有望带动四方面投资机遇。对于上游算力，由于模型开源降低了大模型的使用成本，导致模型使用量快速提升从而推动了算力需求。多数中小企业需通过云端API接口接入大模型从而开启自身业务与AI相结合，公有云市场有望快速增长。部分大型企业由于对于自身隐私数据的保护，需采取本地化部署，AI训推一体机市场有望快速增长。云侧与端侧的增长推动了基础算力芯片需求， Al芯片市场有望迎来快速增长期。

3、【智能驾驶】特斯拉积极拓展服务区域 Robotaxi市场加速扩张

据报道，TrendForce集邦咨询最新报告称，特斯拉正在美国德州测试其自驾出租车（Robotaxi）技术，并有意拓展服务至旧金山湾区，引发业界关注。美国的Robotaxi市场将由特斯拉和Waymo主导，预估规模将于2035年达365亿美元。针对中国Robotaxi市场，TrendForce集邦咨询预估市场规模将于2035年达445亿美元，2025至2035年间的CAGR高达96%。中国厂商参与者众多且积极，以百度、小马智行与文远知行等为首。预期在投入车辆数量快速提升，以及当地电动车厂、供应链强力支持下，Robotaxi车辆与自驾方案的硬件成本得以迅速下降。

【公告解读】

恒立液压：控股股东名称变更为江苏恒立控股集团有限公司

滨江集团：以总价18.3667亿元竞得西站新城单元地块

东方铁塔：中标约8111.82万元国家电网招标项目

ST云动：与德龙航空及华闽联信基金签署了《战略合作协议》，就无人机研发、生产、供应链保障、产业投资等领域展开深度合作，旨在充分利用各方优势，发挥战略协同性，共同推动低空经济产业发展

巨星科技：取得来自某欧洲大型零售业公司的订单中标通知，订单标的为部分消费级无绳锂电池电动工具系列和相关零配件，订单采购范围为欧洲近千家门店的未来三年全部该系列电动工具和零配件产品的销售和服务

长高电新：子公司合计中标4.45亿元国家电网项目

联环药业：公司及全资子公司拟新建厂房和生产线总投资3亿元

岩山科技：全资子公司海南瑞弘与国策投资等共同投资嘉兴澜晟基金将投向BytedanceLtd

江龙船艇：与香港特区政府签订了《MARINEDEPARTMENTSHIPBUILDINGCONTRACTNO.3/2025》，合同总金额为1.25亿港元。

中晟高科：筹划公司控制权变更事项股票停牌

紫江企业：拟与威尔泰签订《股份转让协议》，以人民币2.99亿元转让公司所持有的紫江新材27.89%股份。交易后，公司仍持有紫江新材31.05%股份

伯特利：与金鼎私募共同投资设立一家合伙企业，主要用于投资中国境内外包括但不限于人形机器人、汽车智能化、出行新技术、低空经济等新兴领域具有高成长性的未上市企业股权，兼顾投资新三板已挂牌、股权类基金份额等

中航高科：中国航空工业集团拟将965.26万股无偿划转至中电科

广州港：与国家能源集团广东电力公司签署战略合作协议

远望谷：拟定增募资不超过3亿元，用于RFID电子标签生产线建设项目、西安创新产业中心建设项目、RFID电子标签芯片工艺升级项目、补充流动资金。

概伦电子：股东拟合计转让公司5.00%股份

潍柴动力：与肥城市政府签署战略合作协议

大华股份：控股子公司华睿科技拟调整至香港联交所上市

海南华铁：与安徽海马云落地10亿元算力租赁战略合作

国盾量子：拟与关联方签订2份维保服务合同预计金额为510万元

泰禾股份：拟2208.3万元收购广东浩德作物科技有限公司剩余51%股权

大千生态：步步高投资拟认购不超30%公司股份

【增持】

帝欧家居：四川资本市场纾困发展证券投资基金合伙企业（有限合伙）拟增持4000万元-6000万元，本次增持股票价格不超过10元/股

【业绩】

蓝海华腾：2025年半年度净利同比预增152.76%-190.68%

成都燃气：上半年归母净利润2.76亿元，同比增长0.91%

潞安环能：前6月商品煤销量2523万吨，同比增长2.77%

白银有色：获得政府补助845万元

春秋航空：6月，公司客运运力投入（按可用座位公里计）同比增长12.37%，环比下降3.57%；旅客周转量（按收入客公里计）同比增长11.64%，环比下降2.46%

思特威：预计上半年净利润3.6亿元到4.2亿元，同比增长140%到180%

大连热电：预计上半年归母净利润亏损3900万元-4200万元

金沃股份：预计上半年净利润同比增长90.43%—120.90%

光库科技：预计上半年归母净利润同比增长60%-80%

美力科技：2025年半年度净利同比预增66.85%-92.52%

中煤能源：6月商品煤销量2165万吨同比减少11.2%

东软集团：获得政府补助1320万元

中天火箭：2025年半年度净利预降78.03%-82.91%

麦趣尔：预计上半年归母净利润140万元-200万元，扭亏为盈

中国能建：第二季度境外新签合同额1994.79亿元同比增加13.74%

凯盛新能：预计上半年归母净亏损4.35亿元-4.62亿元

中国东航：6月客座率为86.14%同比上升2.7个百分点

好想你：预计上半年净亏损1500万元-2500万元

中国国航：6月旅客周转量同比上升3.9%

航天智造：上半年归母净利润同比预增0%-10%

炬芯科技：2025年上半年净利同比预增122.28%

海南机场：6月海南机场旅客吞吐量同比下降4.6%

中国太保：2025年1-6月财险保费收入和寿险保费收入分别为1140.0亿元人民币1680.1亿元人民币，同比分别增长0.9%、9.7%。

康龙化成：上半年归母净利润同比预降36%-39%

联芸科技：上半年归母净利润同比预增33.62%左右

皇台酒业：预计上半年归母净亏损450万元-650万元

南方航空：6月旅客周转量同比上升6.69%

亿联网络：上半年净利同比预降8%-10%

国创高新：预计上半年归母净利润扭亏为盈

中国银河：上半年净利同比预增45%-55%

华能国际：上半年境内完成上网电量2056.83亿千瓦时同比下降2.37%

海航控股：6月旅客运输量同比增长2.59%

耐普矿机：预计上半年归母净利润同比下降73.32%-82.21%

润建股份：上半年净利同比预降78%—85%

【复牌】

扬电科技：汉唐云智算将取得公司控制权

ST舜天：公司股票撤销其他风险警示

【新股申购】

今日无新股