数字经济双周报(2025年第18期)：英伟达向“AI全栈生态整合者”加速转型

本期焦点:英伟达向“AI全栈生态整合者”加速转型。

    近期,英伟送密集部署广一系列重磅合作,合作内容聚焦儿天战略方尚:一是绑定核心客户,英伟达与OpenAI合作共建AI数据中心,提前锁定了英伟达未来年的算力计单。二是构建产业联盟,英伟达斥资50亿美元认购英特尔股份,未来将其A1和加速计算堆栈与英特尔的CPU和庞大的X86生态繁密结合,弥补了英伟达在CPU领域的短板。三是扩张全球版图,英伟达在中东的第一个AI技术中心成立,将AI版图扩张至拥有雄厚资金的新兴市场,捕伏新的增长点。否是开放技术生态,英伟达与日本富通官冒达成战略合作,积极吸亏更多伙伴加人其硬件生态,现固核心地位。

    这一系列战略合作背后,反映出英伟达正致力手于丛芯片供应商”向AI基础设施共建者”和“AI全栈生态整合者”进行战略转型。

    中国动态:以智能终端和智能体作为人厂智能应用落地载体。9月29日,国家发改委召开新闻发布会,就深入实施“人工智能十”行动进一步细化阐明具体落实指号,旨在从政策、技术、供需三方面协同发力,实现“到2027年实现新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%”的发展目标。

    美国动态:英伟达与OpenAI官宣达成合作。英伟达宣布向OpenAI投资 1000亿美元,意在推动数据中心扩建。双方的合作不仅具备极强的市场影响力,也预示广市场对十A创新突破的期待。通过大规模数据中心的扩建与强化,OpenAI将在通用人工智能的发展上取得重大的进展,而英伟达籍此将进一步巩固其在全球市场的领导地位。

    　　欧洲动态：欧盟所有成员国加入荷兰牵头的芯片联盟。荷兰政府宣布，欧盟所有成员国都已加入由荷兰牵头的“半导体联盟”。该联盟于今年3月由荷兰与其他八个成员国共同组建，其主要目标是推动修订《欧盟芯片法案》，以更好地应对日益紧张的地缘政治局势。

    　　技术动态：国产天模型加强技术创新与生态协同。阿里巴巴、月之暗面、深度求索、智谱AI四大国内主流厂商密集公布大模型最新成果，深度求索通过底层技术创新实现降本增效；智谱AI强化在代码生成领域具备专业优势；阿里巴巴依托全栈服务商定位发布多款模型；月之暗面则重点探索原生AI Agent的应用能力。同时，国产软硬件生态协同显著加速。

    智库动态：IFR发布《世界机器人报告2025》。全球工业机器人市场十年翻倍增长。中国供应及需求双维度领跑，本士企业崛起。传统强国集体下滑行业需求疲软。从行业应用来着，通用行业主导，协作机器人快速渗透。展望未来，AI深度融合，人形机器人待突破，可持续性成重点。

    　　风险提示

    　　对政策理解不到位的风险；政策落实不及预期的风险；技术发展不确定性风险 机构：中国银河证券股份有限公司 研究员：彭雅哲/曾昭睿 日期：2025-10-19

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