重估“安全资产”系列报告(十八)：美债“洪峰” 注意“安全”！
1、在成长风格的快速轮动中，“安全资产”悄然迎来第5 年牛市今年AI/机器人/新消费/创新药等成长风格快速轮动，而黄金/银行/资源/公用等反脆弱的“安全资产”则稳步上涨。不知不觉间，我们在1....
股票资讯
2025-07-06 20:35:18阅读：8
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策略周报：还有哪些行业兼具高景气和性价比？
配置：近期金融及必需消费，中期服务消费、软件及科技硬件港股市场三季度波动加大，反而提供配置窗口。近期可关注更具性价比和安全边际的行业如食品饮料、家庭个护及金融，中期景气改善催化的服务消费（旅游...
股票资讯 2025-07-06 20:35:18阅读：8 -
建投策略周思考：市场中枢继续抬高 若调整将迎布局良机
核心观点 本周上证指数创2025 年以来新高，主要系三维度利好共振：海内外宏观环境持续改善、市场情绪持续高涨、中报业绩预告进一步验证新经济领域增长动能。中期看预计市场震荡中枢将不断...
股票资讯 2025-07-06 20:35:18阅读：8 -
A股策略周报：脱虚向实 新的开始
全球制造或将复苏：实物需求的新一轮上升周期过去的几年中，海外发达经济体更加重视资本回报但对实体经济的重视程度相对不足，这体现为美国和欧元区上市公司ROE 中枢水平抬升和企业部门杠杆率的下降。但...
股票资讯 2025-07-06 20:35:18阅读：8 -
ESG热点周聚焦(7月第1期)：核聚变商用迈入新阶段
海外ESG热点事件：全球ESG发展下大量的机构和企业通过绿色债券、融资、可持续发展业务等方式共同助力能源结构转型应对气候变化，多项政策和法律进入修改、意见征询阶段。在绿色金融方面，拉丁美洲和加...
股票资讯 2025-07-06 20:35:18阅读：8 -
投资策略周报：下半年央行降准降息仍有空间 A股稳中向上趋势不变
市场回顾：本周 美股、A 股领涨全球股指，其中纳指、标普500 指数再创新高，沪指一度逼近3500 点。行业板块方面，煤炭、有色、建材（光伏）等周期板块在“反内卷”政策预期下表现突出，银行指数...
股票资讯 2025-07-06 20:35:18阅读：7 -
2025年7月第1周北交所周报：6月份IPO受理大增 北证专精特新指数正式发布
核心观点 6 月份A 股IPO 受理数量大幅增长，北交所尤为突出。北交所6 月份新增新股受理达到96 家，占全A 的64%；上半年合计新增新股受理数为113 家，占全A 的70%。...
股票资讯 2025-07-06 20:35:17阅读：8 -
2025年7月第1周新股概览：禾元生物过会 科创板第五套上市标准快速重启
核心观点：2025年5月、6月分别共有6家、8家新股上市，上半年共上市52家新股，较去年同期增加8家。5月、6月新股IPO首日平均涨幅分别为175.59%、237.34%，上半年整体首日平均涨...
股票资讯 2025-07-06 20:35:17阅读：6 -
投资策略周报：震荡中枢抬升 两个新机会
市场震荡中枢抬升，但仍“上有顶下有底” 市场经历上周的3 连阳后，呈现了一定的积极形态，虽然市场分歧有所加大，但我们对于指数的有效突破维持乐观判断:（1）月线动量的扭转，或改变横盘...
股票资讯 2025-07-06 20:35:17阅读：6 -
投资策略研究：短期攻势暂缓 中期升势未变
研究结论 全球市场下周或延续震荡 全球降息交易暂歇，下周延续震荡预期：前一周全球市场普涨系交易9 月的美联储降息预期，本周全球主要市场除巴西、美国和中国上涨外，整体出现...
股票资讯 2025-07-06 20:35:17阅读：6 -
总量周报：市场中枢或逐步抬升
A股在行业层面实现“权重搭台，科技成长唱戏”的经典结构，从整体上有助于 A股实现“中枢”抬升。 海外波动性有所提升，市场或延续中枢上行格局。行业“反内卷”有望从供给端改善名义经济增...
股票资讯 2025-07-06 20:35:17阅读：7 -
策略周报：“反内卷”引领破局新生
上周全球风险偏好回温，权益资产多数上行。海外方面，美国就业数据超预期稳健带动风偏回升，美股三大股指上涨1%-3%，10Y美债收益率上行10BP至4.4%。国内方面，A股整体向上、结构分化。上证...
股票资讯 2025-07-06 20:35:16阅读：7 -
北交所策略专题报告：北交所小巨人主阵地的新质生产力扩容 高端制造链再升级
专题：北交所进一步提“质”，2025 年新受理公司聚焦硬科技与先进制造2025 年6 月18 日中国证监会发布《关于在科创板设置科创成长层增强制度包容性适应性的意见》。对比创业板、北交所上市标...
股票资讯 2025-07-06 20:35:16阅读：6 -
北交所策略专题报告：工信部会议治理光伏无序竞争 关注“反内卷”预期下北证行业机会
工信部会议治理光伏无序竞争，关注“反内卷”预期下北证光伏标的机会2025 年7 月3 日，工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开第十五次制造业企业座谈会，听取光伏行业企业及行业协会情况介绍...
股票资讯 2025-07-06 20:35:16阅读：6 -
产业经济周观点：中特估的特殊性源自全球格局的变化 并将长期演绎
投资要点： 近期观点 1、美国制造业资本开支持续放缓，制造业就业恶化，产能周期可能阶段性停滞。 2、短期中国财政或在托底，中期出口有望超预期，长期消费或将持...
股票资讯 2025-07-06 20:35:16阅读：6 -
策略定期报告：反内卷政策对市场影响几何？
一、“反内卷”政策对市场影响几何？ 中央财经委会议发声“反内卷”，市场相应板块涨势显著。7 月1 日召开的中央财经委员会第六次会议，把“纵深推进全国统一大市场建设，要聚焦重点难点，...
股票资讯 2025-07-06 20:35:16阅读：7 -
策略研究周报：“反内卷”行情能否成为新主线？
短期存在外部风险扰动，一是7 月9 日对等关税谈判美与其他经济体谈成概率较小，二是美国就业数据强劲继续支持美联储暂停降息，市场预计延续震荡。配置上，“反内卷”行情受基本面制约，时间和空间均有限...
股票资讯 2025-07-06 20:35:15阅读：7 -
北交所策略周报：两新股注册成功 “高质量”扩容基调未变
本周策略观点： 本周北证50 跌1.73%，日均成交金额279.8 亿，环比下降17.8%。1）本周市场风格偏向大盘绩优，银行指数上涨3.77%，受供给则改革“反内卷”主题带动，钢...
股票资讯 2025-07-06 20:35:15阅读：6 -
2025年7月6日晚间沪深上市公司重大事项公告最新快递
沪深两市多家上市公司7月6日晚间发布公司公告，以下为重要公告汇总。 【品大事】 南京商旅：控股股东南京旅游集团拟进行改革重组 南京商旅公告，公司收到控股股东南京旅游集团通知，经南京市委深...
股票资讯 2025-07-06 19:41:24阅读：8 -
宏观半年报：周期还未到最低处
策略摘要 回顾上半年，随着1 月美国债务上限暂停的取消（美国），宏观平衡的要求下在4 月加码了关税战（全球），5 月发出了信用评级下调的警告（美国），最终到6 月的地缘热点（中东）...
股票资讯 2025-07-06 18:38:20阅读：8 -
中观半年报：分化加剧 破局在途
策略摘要 2025 年上半年贯穿上中下游产业的核心矛盾是“新旧动能转换期的结构性割裂”。整体来看，上半年受外部不确定影响较多，行业内部分化加剧，整体景气依靠政策托底。展望下半年，在...
股票资讯 2025-07-06 18:38:20阅读：8
