资产配置日报:挑战3500
7 月8 日,科技与“反内卷”成为股市上涨的两股重要推力,盘中上证指数接近3500 点;风险偏好回暖与资金略微收紧的双重压力下,债市各期限收益率普遍上行。 国内资产方面,股市,大盘...
7 月8 日,科技与“反内卷”成为股市上涨的两股重要推力,盘中上证指数接近3500 点;风险偏好回暖与资金略微收紧的双重压力下,债市各期限收益率普遍上行。 国内资产方面,股市,大盘...
一、地产销售市场调整。二、韩国出口重回正增长,越南出口保持高速增长。三、“6·18”促销结束后,家电、汽车消费有所下滑。四、中美间在航运力迅速增长,拉动港口运价回落。 风险提示 ...
本篇报告试图回答以下核心问题:1、当前宏观经济形势有哪些新特征?2、国际环境将发生哪些新变化?国内政策又将如何精准发力? 3、2025 年下半年经济发展将呈现怎样的趋势走向?4、大...
北交所行情概览: 1)整体行情:截至2025 年7 月4 日,北证成份股268 个,平均市值30.83 亿元。 本区间(6 月20 日-7 月4 日,下同)...
2025 年7 月8 日沪指再创年内新高,光伏板块集体爆发。上证指数上涨0.70%,深证成指上涨1.47%,创业板指上涨2.39%。市场成交额14537.64 亿元,较上一交易日增加2452....
利率债低开低走。多个股指突破震荡区间,预计股市的上涨将继续压制债市的风险偏好。三季度贸易战有望尘埃落定,股涨债跌或将持续。 但整体来看,基本面的疲弱仍将使得债市底部较为坚实,预计债...
本篇报告主要从海内外资本开支视角出发,看哪些行业在业绩增长方面更具积极信号。重点讨论互联网大厂支出扩张后,哪些科技领域在业绩方面有望受益,从而映射出股票层面的投资机会。 美股视...
资本市场新闻:1)关税威胁德国经济,5 月进出口降幅超预期。由于美国总统特朗普发出的关税威胁,德国对美国的出口量在5 月份大幅下降,其出口额创下了三年多以来的新低。德国统计部门周二表示,5 月...
GPT-5 预计将于夏季发布,AI 产业链景气向好,重视AI 成长弹性。 重点事件跟踪:GPT-5 预计将于夏季发布,从通用大语言模型向多任务Agent 转型,或将带来市场重要催化...
投资要点 事件:美国总统特朗普7 月7 日表示,将从8 月1 日起分别对来自日本、韩国等14 个国家的进口产品征收25%至40%不等的关税。 短期有望提振A 股市场情绪...
上周二级市场可跟踪资金小幅净流出,其中融资资金净流入,ETF 净流出。近期ETF 一直延续小幅净流出的状态,细分类别上行业ETF 净流入,而宽基ETF持续净流出。近期A 股权重板块上涨,市场风...
2025 年一季度,全球经济增长动能趋弱,全球宏观形势受到贸易摩擦、货币政策路径和地缘政治的共同影响,经济和金融市场波动显著加大。全球地缘政治风险仍处于高位,俄乌冲突久战未决,中东地区的军事安...
本期要点 东亚:中日韩综合实力很强,且具有一定的关税博弈空间,但关税冲击仍将加剧各国经济财政压力,区域整体风险有所上行。 中国方面,尽管关税战或将成为短期内影响中国经济...
本期要点 新格局下主权信用评级逻辑的底层变化 国际地缘政经秩序深刻变革,地缘控制力对主权信用评级的重要性明显上升。 当前,地缘政治在主权评级中的内涵或可进一...
【今日导读】全球PCB产值稳步增长 AI资本开支催热底层材料赛道多晶硅价格止跌回升光伏行业迎政策护航与行业自律七部门发文加快推进普惠托育服务体系建设 多家公司提供托育早教服务经济增长新引擎 国...
7月9日(星期三),今日报刊头条主要内容精华如下: 中国证券报 债券通迎多项对外开放优化举措 扩大“南向通”境内投资者范围 拓宽离岸回购应用场景 业内人士表示,多项新举措将为债券通发展注...
本报告导读: 技源集团(603262.SH)是全球HMB 原料最大供应商以及高品质氨糖、制剂等产品核心供应商,消费者营养健康需求增加有望带动公司产品销量持续提升。2024 年公司实...
本报告导读: 山大电力(301609.SZ)公司是国内最早进入电网监测行业的企业之一,主要产品技术实力达到国际先进,积极拓展新能源充电桩领域业务,有望打造第二增长曲线。 ...
我们在之前的报告中已经阐述,李嘉图等价理论在中国愈发明显,政府赤字率的上升会降低居民的边际消费倾向。这种观点饱受挑战。以克鲁格曼为代表的经济学家认为流动性陷阱(去杠杆过程中)李嘉图等价关系不会...
核心观点:6 月PMI 略有好转,“反内卷”政策出台,伊以冲突结束,多重因素推动螺纹钢等大宗价格反弹。然而从经济基本面来看,90 天关税暂缓期临近尾声,地产景气低迷,居民收入受制,没有确定性需...
本报告导读: 本周A 股市场主要指数除科创50 和北证50 指数外基本收涨,北证50 指数单周下跌 1.71%,交易活跃度有所下降,资金有回流沪深两市趋势。 投资要点:...
一周热点事件复盘:“美丽大法案”落地,美国6 月大小非农数据劈叉,中国掀起“反内卷”热潮。本周(2025 年6 月30 日-2025 年7 月04 日)A 股稳步上涨,已经突破前高,总体交易情...
沪深两市多家上市公司7月8日晚间发布公司公告,以下为重要公告汇总。 【品大事】 二连板金时科技:公司未开展任何与稳定币概念相关的业务 二连板金时科技(002951)披露股票交易异动公告称...