策略研究:海南自贸港封关解读
宏观 7 月23 日,国家发展改革委在新闻发布会上表示,海南自贸港全岛封关将于12 月18 日正式启动,将实施以“‘一线’放开、‘二线’管住、岛内自由”为基本特征的自由化便利化政策...
宏观 7 月23 日,国家发展改革委在新闻发布会上表示,海南自贸港全岛封关将于12 月18 日正式启动,将实施以“‘一线’放开、‘二线’管住、岛内自由”为基本特征的自由化便利化政策...
核心观点:7月政治局会议召开在即,上半年中国GDP同比增速达到5.3%,经济数据好于预期,我们可以从两个层面去展望下半年经济工作重心:一方面,巩固经济发展良好局面,保持“更为积极的财政政策和适...
生鲜乳:大约8 年一个周期,近年需求疲软,2025 年或迎来拐点上一轮奶价周期:2014 年2 月达到最高值,4.27 元/公斤,2014 年年初生鲜乳价格进入下行周期,2015 年后维持...
本周景气度改善的方向主要在上游资源品、中游制造、信息技术领域。上游资源品中,钢材、煤炭、玻璃价格上涨;中游制造领域,光伏和部分新能源产业链价格上涨,6 月包装专用设备、金属成形机床产量三个月滚...
1、成长风格:康波周期底部,从主题走向主线 当前全球处于“信息化时代”向“智能化时代”过渡的第5 轮康波周期底部。 借鉴1930 年代和1970 年代康波周期底部的经验:...
复盘与思考: 7 月23 日,连续多日的喧嚣急涨行情后,商品市场似乎开始出现降温迹象,股市同样受到影响,上证指数短暂上破3600 点后,尾盘收于3582,债市情绪则逐步企稳,长端利...
中央城市工作会议1时隔十年再度召开,强调城市发展从外延式增量扩张转向内涵式存量提质增效,这一判断构成了理解城市发展新的逻辑起点。城市更新是城镇化下半场的主战场,需求潜力大,从“拆改留”到“留改...
周观点。新质生产力继续加快培育和成长,成果显著。2025H1 规模以上高技术制造业增加值同比增长9.5%。1-5 月份,数字经济核心产业增加值占GDP 比重达到10%左右,新能源汽车产量同...
核心结论:交易维度,关注周期&资源类在预告日至正式财报日的超额行情。 尤其可以关注景气叠加的基础化工方向。盈余惊喜角度,我们梳理了出现了股价维度“盈余惊喜”信号,且...
报告要点: 2025 年7 月23 日市场全天冲高回落,沪指3600 点得而复失。上证指数上涨0.01%,深证成指下跌0.37%,创业板指下跌0.01%。市场成交额18642.75...
事件 2025 年7 月19 日,雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式在西藏自治区林芝市举行。该工程将建设5 座梯级电站,项目总投资约1.2 万亿元,装机容量6000 万千瓦,年发电量3...
7月24日(星期四),今日报刊头条主要内容精华如下: 中国证券报 海南自由贸易港封关12月18日启动 政策准备就绪 压力测试演练压茬推进 国家发展改革委副主任王昌林7月23日在国新办新...
摘要: GDP:实际偏强,名义偏弱,供需错配未解。 二季度GDP 同比增长5.2%,名义增速3.9%,平减指数-1.3%。实际增长偏强的原因主要有三点:一是“以旧换新”政策支持下,...
研究结论 《大美丽法案》法案落地,债务增发和流动性挤压风险受到市场关注。7 月4 日,特朗普正式签署《大美丽法案》,其核心政策内容包括:1)扩张方向上延长&新增减税、增加国...
一问:7 月出口货运指标有何指向?出口量或延续改善,结构上对新兴国家出口可能重拾回升。 7 月以来,外贸港口货运量边际上行8 个百分点,短期来看实际出口量或仍在改善。市场往往“误解...
核心观点 上周(7.14-7.18)2 年期、10 年期国债收益率下行;美国2 年期国债收益率下行、10 年期上行,美元指数上行,中美10 年国债利差边际走扩;上周融资买入额上升,...
资本市场新闻:1)海南自贸港全岛封关运作将实施以“‘一线’放开、‘二线’管住、岛内自由”为基本特征的自由化便利化政策制度。国家发展改革委副主任王昌林7 月23 日在国新办发布会上表示,全岛封关...
产业发展动态 : 科思创推出新一代电动汽车电池阻燃灌封泡沫。近期,中国发布了GB38031—2025《电动汽车用动力蓄电池安全要求》强制性国家标准,其中首次提出电池因内部短路导致热...