产业赛道与主题投资风向标：如何看待房地产指数的脉冲式行情？
周思考：房地产指数的长期超额与销量增速和房价增速的趋势性变化相关。短期来看，近一年房地产指数超额收益呈现脉冲式锯齿形态，具有周期短、波动剧烈、与政策强关联三大特征。我们认为，这一现象是因为近期...
股票资讯
2025-07-27 19:26:05阅读：48
-
-
北交所定期报告：科创板大涨 北证指数随科技小盘迎来反弹
北交所市场表现 行情回顾：本周北证50 指数上涨2.85%：截至2025 年7 月25 日收盘报1458.98 点，较上周收盘价上涨2.85%；板块比较来看，沪深300 指数较上周...
股票资讯 2025-07-27 19:26:05阅读：57 -
A股策略：雅下投资线索
万亿元水电工程落地，相关基建投资有望迎来重估 7 月19 日，雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，项目主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式，共建设5 座梯级电站，预计总投资额达1.2 万...
股票资讯 2025-07-27 19:26:05阅读：45 -
北交所新股申购策略报告之一百三十五：酉立智能：光伏支架“小巨人” 大客户配套的出海高增
基本面：公司深耕光伏支架领域，主营产品包括光伏支架主体支撑扭矩管（TTU）、光伏支架轴承组件（BHA）、光伏组件安装结构件（URA）等光伏支架核心零部件产品。立足国际市场开拓国内市场。公司与N...
股票资讯 2025-07-27 19:26:05阅读：82 -
宏观经济宏观周报：本周高频指标加速回升 投资和房地产表现较优
主要结论：高频指标加速回升，投资和房地产表现较优。 经济增长方面，本周(7 月25 日所在周）国信高频宏观扩散指数A 维持正值，指数B 继续回升。从分项来看，本周房地产、投资领域景...
股票资讯 2025-07-27 17:29:43阅读：66 -
深度*宏观*：6月外汇市场分析报告：人民币汇率升值行情延续 银行结售汇顺差继续扩大
6 月份，美国贸易政策不确定性继续缓和，中美经贸磋商取得新进展。伴随着美联储降息预期升温，美元指数继续下跌且跌幅有所扩大，人民币双边汇率保持渐进升值，多边汇率继续走弱。这虽然有助于增强我国出口...
股票资讯 2025-07-27 17:29:43阅读：48 -
宏观周报：反内卷成为重要交易线索
本周关注：国内方面，反内卷政策持续升温，市场呈现“反内卷交易”。农业农村部组织头部猪企召开推动生猪产业高质量发展座谈会，国家能源局发布煤矿生产情况核查通知。部分反内卷政策的效果已显现在生产数据...
股票资讯 2025-07-27 17:29:43阅读：56 -
蓄力新高5：反内卷的期货映射方向
回顾：2025 年3 月前瞻提示向大金融+消费切换，对等关税后提示最大利空落地，恐慌后迎反弹窗口；5 月继续强调“红5 月”积极可为，AH 市场均有不错表现。6 月发布半年度策略《蓄力新高》，...
股票资讯 2025-07-27 17:27:55阅读：51 -
重估“安全资产”系列报告(二十)：“反内卷”掩映下的商品超级周期
1、汇率支撑脉冲行情延续，关注后续美债发行节奏7 月的脉冲行情延续，符合我们6.28《“6 月脉冲”能否延续到7 月？》以来的判断。远期看汇率有持续走强的趋势：中美物价间20%-30%的轧差决...
股票资讯 2025-07-27 17:27:54阅读：44 -
周观REITS：创金合信首农REIT上市
创金合信首农REIT 上市 7 月25 日，创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金（首农REIT）在上海证券交易所成功上市。首农REIT 的发行规模达到36.85 亿元，存续...
股票资讯 2025-07-27 17:27:54阅读：46 -
策略研究周度报告：流动性与预期双重驱动市场向上
本周A股行情：（1）本周（7月21日-7月25日），A股市场整体上行，主要宽基指数收涨，全A指数上涨2.21%。科创50领涨，涨幅达4.63%，北证50、创业板指、中证1000、深证成指涨幅也...
股票资讯 2025-07-27 17:27:54阅读：46 -
策略周度报告：港股三大指数周线三连涨 多个热点快速轮动
本周港股行情表现：（1）本周（7月21日至7月25日），全球主要股指多数上涨。其中，港股三大指数涨幅居中上水平，恒生指数累计上涨2.27%，报25388.35点，恒生科技指数累计上涨2.51%...
股票资讯 2025-07-27 17:27:54阅读：39 -
A股TTM&全动态估值全景扫描：A股估值扩张 建筑材料行业领涨
本周A 股总体估值扩张，建筑材料行业领涨。国家宣布启动投资额达1.2 万亿元的雅鲁藏布江下游水电超级工程建设，该工程是能源与基建领域的里程碑，雅下水电概念爆火，直接利好基建、能源、材料相关...
股票资讯 2025-07-27 17:27:54阅读：43 -
A股投资策略周报：近期增量资金有何变化？
今年 A 股三轮行情增量资金结构不同：一季度科技股行情，融资资金、散户是主力；4 月触底震荡，私募基金、外资逆势主导；近两周外资 ETF 净流入扩大，表明外资可能有流入。往后去看，弱美元环境叠...
股票资讯 2025-07-27 17:27:53阅读：45 -
策略周观点：大牛市和小牛市的核心差异在哪？
核心结论：近期市场持续走强，牛市氛围正在形成，不过投资者对牛市的级别还有较大的分歧。我们分析了大牛市和小牛市的差异，得到如下结论：（1）小牛市看盈利，大牛市盈利反而不是最重要的。1995 年以...
股票资讯 2025-07-27 17:27:53阅读：45
