FIRSTCALL九月策略(四)
宏观观察 1. 还有最后一个交易日，九月就结束了；这一个月中，标普500 涨了4.1%，纳指涨6.8%，黄金涨10.7%，比特币涨5.2%，以太坊跌3.8%，美元指数经历波动，不涨...
股票资讯
2025-10-08 20:47:55阅读：17
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A股策略周报：平稳的十一
国内：9 月制造业PMI 边际回升 1）9 月生产活动整体回暖，制造业PMI 指数回升，仍处于收缩区间但接近荣枯线，非制造业PMI 回落，综合PMI 回升。供给端边际回暖，新订单、...
股票资讯 2025-10-08 20:47:55阅读：19 -
2025年10月金股组合
10 月策略观点 市场波动率再度下降，振幅收窄，市场有望突破前高。十一前，由于本轮的赚钱效应较强，部分投资者有兑现盈利的意愿，因而节前进一步放量突破的可能性或不大，需要等到十一后再...
股票资讯 2025-10-08 20:47:55阅读：18 -
2025年十月策略金股报告
十月总量观点及金股组合 十月浙商总量观点 宏观观点：风险改善中，权益仍向上 策略观点：“指数分化”叠加“节日效应”，宜观望、待节后金工观点：牛市未结束，慢牛...
股票资讯 2025-10-08 20:47:55阅读：19 -
A股策略周报：理所应当与潜在变化：牟一凌
当“弱美元”为一切买单变得“深入人心” 9 月以来全球资产价格的表现是建立在“弱美元”的叙事逻辑之上。权益市场来看，全球股市上涨且体现为“新兴市场＞发达市场”，这一交易特征延续至国...
股票资讯 2025-10-08 20:47:55阅读：16 -
策略定期报告：海外市场表现如何影响A股？
一、海外市场表现如何影响A 股？ 本周市场整体温和上涨，科技板块持续轮动，电池、有色行业强势。在科技板块中，7-8 月表现最好的通信行业本周继续回落，同期涨幅较小的电力设备本周维持...
股票资讯 2025-10-08 20:47:54阅读：15 -
10月十大金股：十月策略和十大金股
总量观点 10 月海外关注美国政府停摆、经济数据及10 月降息预期。 预计中上旬美国政府延续关门，目前市场反应还算温和，警惕持续关门引发的资产波动放大。国内：关注短期增...
股票资讯 2025-10-08 20:47:54阅读：14 -
策略研究：双节期间事件梳理及市场展望
国内重要事件：（1）9 月份，制造业PMI 为49.8%，比上月上升0.4 个百分点，为连续第二个月回升。装备制造业、高技术制造业和消费品行业三大重点行业较快扩张。（2） 据交通运输部预测，中...
股票资讯 2025-10-08 18:49:44阅读：14 -
投资策略：A股动静框架之静态指标
交易情绪活跃度延续上月热度，资产联动指标显示仍有较大潜在空间。我们将4大类指标展开进行分析，最新监测结论如下表所示： 1）资产联动指标中股债相关指标显示目前股票相对债券的配置价值较...
股票资讯 2025-10-08 18:49:44阅读：12 -
通用报告：国庆前后 需着重关注的三件事
本报告导读： 国债发行计划变化、制造业PMI 成色和海外资产涨跌。 投资要点： 一、四季度国债发行计划公布，30年切券逻辑可能变化：9月 30日，财政部公布...
股票资讯 2025-10-08 18:49:44阅读：12 -
北交所策略周报：国庆后全面切换920代码 关注后续指数基金发行节奏
本周策略观点： 国庆中秋长期间日韩股市大涨，黄金创新高，大宗商品走强。（1）截止到北京时间10月8 日上午10 点，国庆期间海外股市普涨，亚洲股指明显走强，其中日经225 上涨6....
股票资讯 2025-10-08 16:51:36阅读：12 -
定期报告：节后慢牛延续 科技和周期占优不变
投资要点 节前部分投资者担忧的风险在节日期间基本未发生。（1）节前部分投资者担心的地缘冲突风险未发生。一是中美贸易摩擦可能加剧的风险并未发生：假期期间美国联邦政府时隔近七年再次“停...
股票资讯 2025-10-08 16:51:35阅读：15 -
新股专题：节后资金表现或有望略趋活跃 但震荡分化与局部活跃并行或暂时未改
投资要点 新股周观点：十一小长假期间外围市场总体平稳，随着假期避险资金重新回流，叠加市场极为关注的科技产业事件假期继续颇为热闹，我们倾向于认为节后局部活跃或有望加强。但同时需要注意...
股票资讯 2025-10-08 16:51:35阅读：13 -
北交所周观察第四十六期：2025年9月北交所市场表现较差 期待10月北交所920代码切换和三季报行情
2025 年9 月北证50/北证专精特新指数分别下跌3%/4%，市场表现较差。2025 年9 月北交所市场表现较差，继续跑输创业板和科创板等主要指数。在七大主要指数里面，2025 年前九个月北...
股票资讯 2025-10-08 16:51:35阅读：36 -
北交所策略专题报告：“920”代码切换迎新机 历史规律与海外科技映射下的节后小盘股机遇
北交所“920”时代国庆后开启，历史数据显示节后小盘风格胜率显著提升“920”代码切换催化在即，历史数据显示节后小盘风格胜率显著提升。北交所将于10 月9 日为存量股启用新证券代码，这标志着北...
股票资讯 2025-10-08 14:53:30阅读：14 -
中信建投策略周思考：假期归来 科技+黄金主线获得进一步强化
核心观点 国庆假期受美国政府关门等因素扰动，金银等贵金属进一步走高，算力革命背景下铜价也明显走强。AI 新品亮点纷呈，全球AI 竞争进入新阶段，投资重点将从个别关键环节转向全面的算...
股票资讯 2025-10-08 14:53:30阅读：14 -
A股市场运行周报第61期：偏多震荡相互拉扯 战略认慢牛、战术细操作
核心观点 国庆节前两个交易日，主要宽基指数多数收涨。从国庆期间外盘表现看，欧美、日韩整体上涨，港股、A50 指数小幅下跌（截止10 月8 日10:00），预计A 股节后开盘大概率是...
股票资讯 2025-10-08 12:55:28阅读：15 -
申万宏源策略一周回顾展望：红十月 备战跨年行情
一、假期资产价格变化线索：“美国政府关门交易”(弱美元，强贵金属，经济增长预期弱化，宽松预期略有升温) + “高市早苗交易”(强刺激预期，更弱的日元，日债收益率陡峭化，日股上涨)。新增催化的来...
股票资讯 2025-10-08 12:55:27阅读：17 -
A股策略：长假期间 市场关注哪些热点？
中国大陆国庆节和中秋节假期接近尾声，假期前后国内外AI产业进展密集发布、国内工业企业利润增速回暖；A股休市期间港股震荡微涨，假期出行数据平稳增长。叠加节后“十五五”规划政策预期有望升温，我们认...
股票资讯 2025-10-08 10:57:17阅读：11 -
投资策略周报：AI领涨全球 节后聚焦科技扩散
科技为先，把握科技内的高低切 科技仍为重要主线，国产替代提供轮动线索，全球半导体周期仍在高位运行，机会层出不穷。整体来看，我们对指数的长期突破仍维持乐观判断：①坚定牛市信心，双轮驱...
股票资讯 2025-10-07 23:08:19阅读：18 -
策略专题报告：本轮“慢牛”行情将如何演绎？基本特点与应对策略
投资要点: 一、过去几轮牛市行情的特征与经验 1）资产叙事的变化：随着GDP 增速中枢的下移，A 股牛市的叙事逻辑逐渐从总量视角转向产业视角，产业层面的“贝塔效应”从2...
股票资讯 2025-10-07 21:10:10阅读：23 -
政策与大类资产配置月观察：十一大事与大类资产梳理
海内外政策要闻 中央政治局召开会议确定二十届四中全会日期。中共中央政治局9月29日召开会议，研究制定国民经济和社会发展第十五个五年规划重大问题。中共中央总书记习近平主持会议。会议决...
股票资讯 2025-10-07 21:10:10阅读：28 -
民生研究：2025年10月金股推荐
十月配置策略。本文按照自上而下的逻辑，梳理出9 只个股与3 只ETF。 电子：中芯国际。公司是国内算力代工唯一晶圆厂，受益国产算力芯片放量加速扩产 成熟制程景气回暖，下半年稼动率展...
股票资讯 2025-10-07 21:10:10阅读：20 -
长江证券2025年10月金股推荐
事件描述 十月市场迎来财报季与第二十届四中全会的双重催化，市场有望延续当前的结构性“慢牛”行情。需重点关注两个方面：首先，10 月进入三季度财报季，高景气与业绩底部反转板块有望受益...
股票资讯 2025-10-07 19:12:06阅读：18 -
策略周评：国庆期间全球发生了哪些大事？节后A股如何演绎
假期海外市场复盘 国庆假期期间（全球股票市场及大宗商品涨跌幅区间选择为10 月1日至10 月6 日），港股仅有三个交易日（10 月1 日国庆休市），整体冲高回落，第一个交易日大幅上...
股票资讯 2025-10-07 19:12:06阅读：18 -
AI眼镜相关跟踪报告：雷鸟与BANG&OLUFSEN达成全球长期技术合作
本报告导读： 2025 年9 月5 日，雷鸟与Bang & Olufsen 达成全球长期技术合作。本报告从产品概述、功能与参数配置、市场地位、未来展望方面整理相关信息。 ...
股票资讯 2025-10-07 17:14:04阅读：16 -
2025年10月金股推荐：金股源代码
月度金股推荐 医药：中国生物制药（01177.HK） 电子：中微公司（688012.SH） 计算机：深信服（300454.SZ） 传媒：阿里巴巴...
股票资讯 2025-10-07 17:14:03阅读：16 -
T、TL机构行为因子分化 T合约多头力量增强
摘要： 过去一周（2025/9/22-2025/9/26），公募基金费率调整忧虑持续发酵，市场继续博弈央行买债，国债期货先下跌后回升。上半周，资金偏紧叠加市场对基金费率调整存在担忧...
股票资讯 2025-10-07 17:14:03阅读：17 -
低空产业跟踪19期：EVTOL企业零重力和沃兰特完成股权融资 加速取证和商业化
航拍无人机企业成都十哲科技获得A 轮融资 十哲科技获得A 轮融资，星辰投资投资。十哲科技主要聚焦“低空+AI”，利用自研的AI 系统，解决航拍摄影“拍不了、跟不上、连不动”的问题，...
股票资讯 2025-10-07 17:14:03阅读：15 -
AI眼镜相关跟踪报告：谷东智能携光峰科技首创AR眼镜光学新方案
本报告导读： 9 月11 日光博会，谷东智能携光峰科技发布业内首创的AR 眼镜光学解决方案。本报告从方案概述、核心创新、技术优势及未来展望等方面整理相关信息。 投资要点...
股票资讯 2025-10-07 17:14:03阅读：14 -
产业并购跟踪10期：东星医疗拟收购武汉医佳宝90%股权 延伸产业链布局
东星医疗拟收购武汉医佳宝90%股权，延伸产业链布局 9 月26 日，东星医疗公告，公司拟以支付现金方式购买武汉医佳宝生物材料有限公司（以下简称“武汉医佳宝”）90%的股权，预计构成...
股票资讯 2025-10-07 17:14:03阅读：16 -
AI眼镜相关跟踪报告：META与OAKLEY联合推出运动眼镜OAKLEY META VANGUARD
本报告导读： 本报告聚焦 Meta 与 Oakley 联合推出的全新 Performance AI 眼镜 ——OakleyMeta Vanguard，从产品概述、外观设计、功能亮点...
股票资讯 2025-10-07 17:14:02阅读：18 -
AI眼镜相关跟踪报告：理想首款AI智能眼镜即将问世
本报告导读： 9 月11 日光博会，谷东智能携光峰科技发布业内首创的AR 眼镜光学解决方案。本报告从方案概述、核心创新、技术优势及未来展望等方面整理相关信息。 投资要点...
股票资讯 2025-10-07 17:14:02阅读：13 -
次新市场周报(2025年9月第4周)：近端次新持续回调 新股上市有所提速
本报告导读： 9 月第4 周，次新板块涨跌分化，近端次新股板块连续四周回调下行，指数周度下跌1.41%。当周上市4 只新股，贡献A/B 类投资者单账户打满收益74.03/63.97...
股票资讯 2025-10-07 17:14:02阅读：4 -
AI眼镜行业相关跟踪报告：META首发RAY-BANMETADISPLAY智能眼镜
本报告导读： 2025 年9 月17 日，Meta 正式发布了全新的Ray-Ban Meta Display 智能眼镜，本报告从产品概述、功能与参数配置、未来展望方面整理相关信息。...
股票资讯 2025-10-07 17:14:02阅读：5 -
新材料产业周报：中煤鄂能化新建万吨级超高分子量聚烯烃项目 源天生物等多家新材料企业完成融资
产业发展动态：（以下均来源于化工新材料公众号）中煤鄂能化新建万吨级超高分子量聚烯烃项目。9 月9 日，中煤鄂能化公司组织召开万吨级超高分子量聚烯烃创新示范项目立项专家评审会。会议邀请国家能源低...
股票资讯 2025-10-07 17:14:02阅读：4 -
流动性9月第4期：9月份股票型基金份额创年内新高 美债收益率上行
核心观点 上周（9.22-9.26）2 年期国债收益率上行、10 年期下行；美国2 年期、10 年期美债收益率上行，美元指数上行，中美10 年国债利差走扩；上周融资买入额下降，南向...
股票资讯 2025-10-07 17:14:02阅读：7 -
A股TTM&全动态估值全景扫描：A股估值扩张 有色金属行业领涨
上周A 股总体估值扩张，有色金属行业领涨。上周有色金属行业受稳增长工作方案催化，方案提出行业增长目标的同时，也提出要科学合理布局氧化铝、铜冶炼、碳酸锂等项目，避免重复低水平建设，强化反内卷预期...
股票资讯 2025-10-07 09:21:25阅读：16 -
市场情绪跟踪9月报：连续5月上涨后 当前市场情绪有何特征？
核心观点 9 月初重大活动后市场情绪略有回落，之后美联储重启降息，国内新能源、芯片等产业催化利好则再度激活市场热情，推动指数维持强势，继续攀升。9 月投资者情绪指数基本都处于90...
股票资讯 2025-10-06 17:36:43阅读：21 -
ESG热点周聚焦(10月第1期)：《能源规划管理办法》印发
海外ESG热点事件：资本布局深化与监管博弈加剧。碳中和领域技术创新活跃，英国OXCCU公司获2800万美元融资推动碳转化航空燃料技术商业化，微软与ShizeEnergy签署100兆瓦太阳能协议...
股票资讯 2025-10-05 16:00:58阅读：23 -
周观REITS：首单外资消费REITS华夏凯德商业REIT上市
华夏凯德商业REIT 上市 2025 年9 月29 日，由总部位于新加坡的凯德投资发起的首单外资消费REITs--华夏凯德商业REIT（基金代码：508091）在上海证券交易所成功...
股票资讯 2025-10-05 14:02:45阅读：22 -
价格全方位多维跟踪体系(2025.09)：反内卷跟踪 上游价格稳中偏强
流通领域重要生产资料价格跟踪 从绝对水平来看：截至2025 年9 月中旬，49 种主要生产资料中共有21 种价格上涨、25 种下降、3 种基本持平。上涨品种集中在上游煤炭（无烟煤、...
股票资讯 2025-10-05 12:04:33阅读：21 -
每月金股：港股“慢牛”行情有望持续演绎
外部环境延续边际改善，市场风险偏好稳步提升.9月港殷延续震荡上行态势，在中美谈判重启和海外降息预期双重利好助推下，叠加科技板块轮动上涨，对大盘形成重要提振。外部环境延续向好，中美贸易谈判重启，...
股票资讯 2025-10-04 14:25:04阅读：20 -
北交所定期报告：中共中央政治局会议为“十五五”资本市场发展定调 北证50指数上涨0.69%
资本市场新闻：1）中共中央政治局会议为 “十五五” 资本市场发展定调。中共中央政治局召开会议，研究制定国民经济和社会发展第十五个五年规划重大问题。会议听取了《中共中央关于制定国民经济和社会发展...
股票资讯 2025-10-03 20:42:00阅读：27 -
北交所消费服务产业跟踪第三十三期：我国电声行业保持快速发展态势 北交所拟上市公司有海菲曼和先歌国际
国内领先的电声产品制造商逐步向中高端电声市场迈进。我国电声行业自20 世纪80 年代以来保持了快速发展态势，已自行研发并逐步掌握了从电声元器件到终端电声产品的多项生产技术，形成了较为完整的电声...
股票资讯 2025-10-03 20:42:00阅读：29 -
策略观点：以时间换空间
投资要点 9 月主要股指表现分化，成长风格独领风骚。截至9 月26 日，上证指数下跌0.77%，深证成指上涨4.04%，创业板指上涨9.04%，沪深300 上涨1.19%，上证50...
股票资讯 2025-10-03 20:42:00阅读：20 -
市场日报：三大指数悉数收红 发改委发声将适时加力实施宏观政策
周一（9 月29 日），三大指数早盘小幅回落后震荡拉升，午盘维持震荡，尾盘再度拉升走高，沪指盘中涨逾1%。截至收盘，上证指数（+0.90%）收报3862.53 点，深证成指（+2.05%）收报...
股票资讯 2025-10-03 20:42:00阅读：21 -
北交所周报：北证50持续回调 交投活跃所有回落
北证50 指数周涨跌幅为-3.11%。本周，北证50 涨跌幅为-3.11%。北交所277 家上市公司中， 有20 家公司周涨幅为正，其中本周新股锦华新材（+202.87%）涨幅领先，其次是创远...
股票资讯 2025-10-03 20:41:59阅读：45 -
2025年10月A股市场金股报告：市场具备向上动能
一、9 月市场多数指数收涨但有所震荡。从9 月1 日至9 月29 日的交易日区间，上证指数涨幅为0.12%，沪深300 指数涨幅为2.74%，深证成指涨幅为6.17%，创业板指涨幅为12.04...
股票资讯 2025-10-03 20:41:59阅读：20 -
降息交易(1)：降息之后的资产定价机制
投资要点 美国联邦基金期货市场对美联储有着极强的降息预期。根据计算得到的预期利率变动，美国联邦基金期货市场的交易员们认为美联储将在未来6 个月降息85bp，在未来12 个月降息12...
股票资讯 2025-10-03 20:41:59阅读：21
