复盘供给侧改革：“反内卷”如何催生产能出清主升浪
政策信号明确：规范企业低价无序竞争，推动落后产能有序退出政策信号明确，整治“内卷式”竞争。近年来，市场竞争“内卷化”之所以愈演愈烈，其核心症结在于许多行业长期累积的产能过剩。当供给远大于需...
股票资讯
2025-07-10 09:14:53阅读：47
-
-
北交所定期报告：欧盟准备关税反制措施 “十四五”主要成绩发布
资本市场新闻：1）欧盟官员称特朗普政府未表现出贸易谈判诚意。欧洲议会国际贸易委员会主席贝恩德·朗格当地时间9 日在比利时布鲁塞尔举行发布会时表示，当前欧盟与美国的贸易争端仍集中在具体行业的关税...
股票资讯 2025-07-10 09:14:52阅读：55 -
每日复盘：2025年7月9日沪指冲高回落 大金融股集体走强
报告要点： 2025 年7 月9 日沪指冲高回落，大金融股集体走强。上证指数下跌0.13%，深证成指下跌0.06%，创业板指上涨0.16%。市场成交额15049.76 亿元，较上一...
股票资讯 2025-07-09 23:24:32阅读：46 -
市场分析：金融传媒行业领涨 A股小幅震荡
投资要点： A 股市场综述 周三（07 月09 日）A 股市场冲高遇阻、小幅震荡整理，早盘股指高开后震荡上行，盘中沪指在3512 点附近遭遇阻力，午后股指震荡回落，盘中...
股票资讯 2025-07-09 21:26:26阅读：45 -
策略周报：上周跟踪的五大指数继续上涨
投资摘要： 上周各主要指数具体表现分别为：沪深300 指数涨跌幅为1.54%,上证指数涨跌幅1.40%，深证成指涨跌幅为1.25%，创业板涨跌幅为1.50%，中证500 涨跌幅为0...
股票资讯 2025-07-09 19:28:24阅读：54 -
资讯汇总：【ESG投资周报】主要指数有所回暖 本月尚未新发ESG基金
结论：上周（ 2025 年6 月30 日-2025 年7 月4 日）A 股市场整体回暖，沪深300 指数收涨1.54%，ESG300 指数收涨1.66%，中证ESG100 指数收涨2.13%，...
股票资讯 2025-07-09 19:28:24阅读：46 -
策略定期观点：胜率与赔率 胆量与耐心
上半年复盘：2025年上半年市场一波三折，两次主升浪后飘红收官。市值风格上看，“以小为美”特征明显，成长价值偏均衡，大盘价值在1 月初市场下跌、4 月7 日关税冲击期间、5 月中旬到6 月“向...
股票资讯 2025-07-09 17:30:22阅读：41 -
哑铃型策略的“旧”历史与新范式：穿越波动带 哑铃定乾坤
核心观点 回顾近10 年哑铃型策略的演绎过程后我们发现：当经济动能偏缓、货币环境宽松、新兴产业壮大时，哑铃型策略通常表现较好。基于“经济恢复斜率偏弱但内力较强、国内外偏积极的政策预...
股票资讯 2025-07-09 17:30:22阅读：44 -
风险均衡策略新思路：全天候策略需要择时吗
没有一种策略能够穿越牛熊，全天候策略也不例外。很多投资者认为全天候策略无需择时，实则其穿越牛熊的前提是准确度量且全面对冲所有风险因子。我们认为策略需要择时的原因有三：（1）风险时变、不易度量且...
股票资讯 2025-07-09 17:30:22阅读：58 -
2025年中期策略展望：己日革之 待时而动
风险提示 后续国内政策落地不及预期的风险； 运用历史数据拟合模型不稳健的风险； 海外需求超预期回落的风险。 机构：西南证券股份有限公司 研究员：...
股票资讯 2025-07-09 17:30:21阅读：44 -
资讯汇总：【双碳周报】全国碳市场碳排放配额累计成交量有所下降
上周欧美韩碳市场碳配额交易价格有所上涨。欧洲市场，EUA 现货价格与期货价格上周有所上涨，涨幅分别为3.94%、3.91%；美国市场，EUA 期货价格上周涨幅为3.91%，UKA 期货价格上周...
股票资讯 2025-07-09 15:32:21阅读：43 -
产业观察：【AI产业跟踪】百度文心4.5模型开源 华为宣布开源盘古7B稠密和72B混合专家模型
AI行业资讯 智谱获上海国资10 亿投资 AI 应用资讯 腾讯元器接入微信支付MCP 字节跳动开源EX-4D 星流Agent 上线 ...
股票资讯 2025-07-09 15:32:20阅读：40 -
氢周一见：骊能新能源完成A轮融资
工信部：加快推动绿色低碳发展，聚焦清洁低碳氢、新型储能等行业。6月20 日，工业和信息化部党组理论学习中心组学习习近平生态文明思想和习近平总书记关于国家能源安全的重要论述。会议强调，要深刻认识制...
股票资讯 2025-07-09 15:32:20阅读：35 -
北向资金25Q2持仓分析：从核心资产到老经济、从老赛道到新赛道
核心结论：北向在25Q2 主动加仓的特点是老经济+新赛道。主要加仓的老经济方向有有色、交运、公用事业、非银、建筑装饰。主要加仓的赛道类方向有医药生物（其中包含赛道是创新药）、通信（其中包含赛道...
股票资讯 2025-07-09 15:32:20阅读：35 -
中观景气7月第2期：反内卷预期提升 消费景气边际改善
本报告导读： 地产景气偏弱持续拖累建工需求，但周期行业反内卷预期有所升温，钢铁、煤炭等资源品价格环比改善。暑期消费景气有所改善，海外关税反复冲击出口需求。 投资要点： ...
股票资讯 2025-07-09 15:32:20阅读：40 -
向海图强：十万亿海洋经济赛道创投新机
导读：2025 年 7 月 1 日召开的中央财经委员会第六次会议明确提出，“推进中国式现代化必须推动海洋经济高质量发展，走出一条具有中国特色的向海图强之路”。 值得注意的是，此次部署并非孤立举...
股票资讯 2025-07-09 13:34:08阅读：44 -
资金透视：资金面仍处于震荡阶段
核心观点 近期市场持续上攻，投资者关注后续上行动力，资金视角下，结构性亮点仍存，但面临一定阻力，整体处于震荡阶段，亮点或在于：1）交易型资金热度位于高位，融资资金活跃度持续两周位于...
股票资讯 2025-07-09 13:34:08阅读：38 -
策略主题报告：叙事变了！新旧动能转换四阶段框架
此前我们反复强调，对于下半年市场的三类预判：类比2020 年（核心是由意外事件导致中美欧政策步入同频共振政策周期，结构是以大盘成长为代表的核心资产占优），类比2024 年（存在明确二次探底形成...
股票资讯 2025-07-09 13:34:07阅读：40 -
北交所：海外数据中心与RWA代币化持续拉动算力产业链
周观点。2025 年初至今，北证50 指数上涨36.35%，在主要的市场指数中涨幅居前。北证50 市盈率估值处于较高水平，反映出投资者对北证公司成长性的期待。我们继续基于产业趋势，关注高成长性...
股票资讯 2025-07-09 11:35:56阅读：44 -
北交所半月报：北交所严控异常交易 专精特新指数正式亮相
北交所行情概览： 1）整体行情：截至2025 年7 月4 日，北证成份股268 个，平均市值30.83 亿元。 本区间（6 月20 日-7 月4 日，下同）...
股票资讯 2025-07-09 09:37:43阅读：39 -
每日复盘：2025年7月8日沪指再创年内新高 光伏板块集体爆发
2025 年7 月8 日沪指再创年内新高，光伏板块集体爆发。上证指数上涨0.70%，深证成指上涨1.47%，创业板指上涨2.39%。市场成交额14537.64 亿元，较上一交易日增加2452....
股票资讯 2025-07-09 09:37:43阅读：40 -
策略日报：剑指3500 点
利率债低开低走。多个股指突破震荡区间，预计股市的上涨将继续压制债市的风险偏好。三季度贸易战有望尘埃落定，股涨债跌或将持续。 但整体来看，基本面的疲弱仍将使得债市底部较为坚实，预计债...
股票资讯 2025-07-09 09:37:43阅读：34 -
资本开支视角下的科技股投资机会
本篇报告主要从海内外资本开支视角出发，看哪些行业在业绩增长方面更具积极信号。重点讨论互联网大厂支出扩张后，哪些科技领域在业绩方面有望受益，从而映射出股票层面的投资机会。 美股视...
股票资讯 2025-07-09 09:37:43阅读：45 -
北交所定期报告：特朗普对日韩等多国加征关税最高至40%
资本市场新闻：1）关税威胁德国经济，5 月进出口降幅超预期。由于美国总统特朗普发出的关税威胁，德国对美国的出口量在5 月份大幅下降，其出口额创下了三年多以来的新低。德国统计部门周二表示，5 月...
股票资讯 2025-07-09 09:37:42阅读：50 -
策略点评：产业催化在即 重视AI弹性
GPT-5 预计将于夏季发布，AI 产业链景气向好，重视AI 成长弹性。 重点事件跟踪：GPT-5 预计将于夏季发布，从通用大语言模型向多任务Agent 转型，或将带来市场重要催化...
股票资讯 2025-07-09 09:37:42阅读：35 -
事件点评：美对部分国家关税落地有望提振市场情绪
投资要点 事件：美国总统特朗普7 月7 日表示，将从8 月1 日起分别对来自日本、韩国等14 个国家的进口产品征收25%至40%不等的关税。 短期有望提振A 股市场情绪...
股票资讯 2025-07-09 09:37:42阅读：35 -
金融市场流动性与监管动态周报(0708)：行业ETF净流入 宽基ETF持续净流出
上周二级市场可跟踪资金小幅净流出，其中融资资金净流入，ETF 净流出。近期ETF 一直延续小幅净流出的状态，细分类别上行业ETF 净流入，而宽基ETF持续净流出。近期A 股权重板块上涨，市场风...
股票资讯 2025-07-09 09:37:42阅读：50 -
一季度主权信用级别调整：新兴市场国家阶段性风险缓释 特朗普关税冲击再添变数
2025 年一季度，全球经济增长动能趋弱，全球宏观形势受到贸易摩擦、货币政策路径和地缘政治的共同影响，经济和金融市场波动显著加大。全球地缘政治风险仍处于高位，俄乌冲突久战未决，中东地区的军事安...
股票资讯 2025-07-09 09:37:42阅读：40 -
主权信用研究：关税冲击下亚洲面临地缘经济再平衡 主权信用风险呈分化趋势
本期要点 东亚：中日韩综合实力很强，且具有一定的关税博弈空间，但关税冲击仍将加剧各国经济财政压力，区域整体风险有所上行。 中国方面，尽管关税战或将成为短期内影响中国经济...
股票资讯 2025-07-09 09:37:41阅读：44 -
主权信用研究：大国博弈与关税冲击下 全球主权信用风险展望负面
本期要点 新格局下主权信用评级逻辑的底层变化 国际地缘政经秩序深刻变革，地缘控制力对主权信用评级的重要性明显上升。 当前，地缘政治在主权评级中的内涵或可进一...
股票资讯 2025-07-09 09:37:41阅读：41 -
IPO专题：新股精要-全球HMB原料最大供应商技源集团
本报告导读： 技源集团（603262.SH）是全球HMB 原料最大供应商以及高品质氨糖、制剂等产品核心供应商，消费者营养健康需求增加有望带动公司产品销量持续提升。2024 年公司实...
股票资讯 2025-07-08 21:49:10阅读：48 -
IPO专题：新股精要-电力智能监测行业领先企业山大电力
本报告导读： 山大电力（301609.SZ）公司是国内最早进入电网监测行业的企业之一，主要产品技术实力达到国际先进，积极拓展新能源充电桩领域业务，有望打造第二增长曲线。 ...
股票资讯 2025-07-08 21:49:10阅读：38 -
北交所周报：北证50指数本周缩量下跌 交易活跃度有所下降
本报告导读： 本周A 股市场主要指数除科创50 和北证50 指数外基本收涨，北证50 指数单周下跌 1.71%，交易活跃度有所下降，资金有回流沪深两市趋势。 投资要点：...
股票资讯 2025-07-08 19:50:56阅读：41 -
周度策略行业配置观点：中与美：“向内观”与“向外求”
一周热点事件复盘：“美丽大法案”落地，美国6 月大小非农数据劈叉，中国掀起“反内卷”热潮。本周（2025 年6 月30 日-2025 年7 月04 日）A 股稳步上涨，已经突破前高，总体交易情...
股票资讯 2025-07-08 19:50:56阅读：60 -
智能车产业跟踪：拼吧出行完成千万级PRE-A轮融资 加速布局AI驱动定制出行
信息速递 汽车月度销量榜： 6 月新势力终端销量榜前三名为零跑（4.8 万辆，环比6.5%）、问界（4.47 辆，环比22.9%）、理想（3.63 辆，环比-11.2%...
股票资讯 2025-07-08 17:52:45阅读：39 -
流动性&交易拥挤度&投资者温度计周报：自媒体A股搜索热度创年内次新高
资金流动性： 1）资金供给端收缩，公募权益新发回落，杠杆&ETF资金持续分化，上市公司回购大幅增加；2）资金需求端股权融资高位回落，南向资金近七周维持周均规模百亿以上净流入...
股票资讯 2025-07-08 17:52:45阅读：35 -
脑机接口产业：技术突破加速 商业化普及在即
近期观点 1、医药指数本周关注的6 个子行业均录得正收益，表现良好。 2、脑机接口已经历经五十年内发展历程，多国为期十年的前期投入已助力脑机接口技术和产业从应用萌芽期迈...
股票资讯 2025-07-08 17:52:45阅读：37 -
政策与大类资产配置周观察：“反内卷”与“大而美”
海内外政策要闻 习近平主持召开中央财经委员会第六次会议。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央财经委员会主任习近平7月1日上午主持召开中央财经委员会第六次会议，研究纵深推进全...
股票资讯 2025-07-08 17:52:45阅读：39 -
北交所行业日报：缩量下跌 交易情绪降温明显 电力板块逆势上涨
行情回顾：1）指数层面：7 月7 日北证A 股成交金额达185.7 亿元，较上一交易日下跌75.8 亿元，指数收跌0.9%。2）个股层面：当日北交所268家公司中105 家上涨，5 家平盘，1...
股票资讯 2025-07-08 17:52:45阅读：45 -
反内卷行业比较：谁卷？谁赢？
7/1中央财经委会议聚焦供给侧优化和“反内卷”竞争，参考2015-2016年供给侧改革经验，后续相关产业有望出台具体方案。 “反内卷”重点行业：高库存、高CAPEX、低产能利用率、...
股票资讯 2025-07-08 17:52:44阅读：48 -
信息无障碍动态(2025年第6期)
中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生着力解决群众急难愁盼的意见》 6 月9 日，中办、国办印发的《关于进一步保障和改善民生着力解决群众急难愁盼的意见》对外公布。 意...
股票资讯 2025-07-08 15:54:32阅读：38 -
2025年结直肠癌药物品牌推荐：掌握市场新动态 抢占治疗先机
1.1 摘要 结直肠癌是全球第三大常见恶性肿瘤，2023 年全球患者达200 万人，中国患者达53.7万人，且中晚期和转移患者众多。中国结直肠癌药物市场规模增长受发病率上升推动。国...
股票资讯 2025-07-08 15:54:32阅读：43 -
估值与盈利周观察7月第1期：延续上涨
市场估值普涨，红利、金融居前。上周宽基指数估值普涨，红利指数表现最优，科创50 表现最弱。从PE、PB 偏离度的角度看，食品饮料、农林牧渔、公用事业等行业估值较为便宜。向前看，本周市场ERP...
股票资讯 2025-07-08 15:54:31阅读：40 -
全球资产数据跟踪周报2025年第1期：商品表现较佳 权益涨势收敛
本报告导读： 上周（06/30-07/04），商品表现相对较佳。A 股与国债负相关、A 股与信用债正相关程度边际提升。美股与日股正相关程度边际下降。A 股相对国债、美股相对美债、A...
股票资讯 2025-07-08 15:54:31阅读：41 -
情绪与估值7月第1期：成交活跃度回落 中盘股估值领涨
本报告导读： 成交活跃度回落，中盘股估值领涨。指数估值：估值全面上涨，沪深300 领涨。行业估值：PE 估值医药，PB 估值钢铁领涨。情绪：交易活跃度回落，换手率全面走低，成交额全...
股票资讯 2025-07-08 15:54:31阅读：44 -
周末五分钟全知道：如何看本轮“反内卷” 历史上“供给收缩”能否带来持续行情？
25 年，反内卷掀起新一轮供给收缩的政策周期。历史上政策从供给端调节经济的案例主要是：10 年“拉闸限电”，16-17 年供给侧改革“去产能”与“环保限产”，21 年双碳周期下的双控，分别对应...
股票资讯 2025-07-08 15:54:31阅读：35 -
流动性与仓位周观察7月第1期：资金转流入
资金净流入，交投活跃度下降。上周全A 成交额7.21 万亿，较前一周下降，换手率8.08%，较前一周下降，资金供给端中基金、两融净流入，ETF 净流出；资金需求端IPO 规模为6.4 亿元，再...
股票资讯 2025-07-08 15:54:31阅读：46 -
策略日报：震荡待涨
大类资产跟踪 利率债高开低走。今日股债同跌，两者皆在关键技术压力位受阻，但股市未跌破强弱支撑前仍以股市趋势上涨，债市震荡调整来看待。股市方面上证指数放量突破颈线压制，且呈均线排列结...
股票资讯 2025-07-08 15:54:30阅读：38 -
注册制新股纵览：山大电力：深耕电网智能检测 切入新能源+储能赛道
AHP 得分——剔除流动性溢价因素后，山大电力2.08 分，位于总分的28.1%分位。山大电力于2025 年7 月4 日招股，将在创业板上市。剔除、考虑流动性溢价因素后，我们测算山大电力AHP...
股票资讯 2025-07-08 13:56:22阅读：44 -
定增市场双周报：审核节奏加快 解禁收益回升
新增预案维持高位，过会注册节奏加快。 截至2025 年7 月7 日，上两周（6 月23 日至7月6 日）新增20 宗定增项目（其中竞价10 宗），环比增加2 宗；终止8 宗（其中竞价3宗），环...
股票资讯 2025-07-08 13:56:22阅读：40
