周度策略行业配置观点：主线或重启：无谓新起点 一直在路上
一周热点事件复盘：美联储独立性受到威胁，中国上半年经济数据韧性仍在，OpenAI 通用智能体ChatGPT Agent 发布。本周（2025 年7 月14日-2025 年7 月18 日）A 股...
股票资讯
2025-07-21 15:47:21阅读：75
-
-
深度*宏观*宏观经济总量深度：提振消费的几点思考
短期内提振消费的关键在于增强政府财政能力以及增加居民收入，中期提振消费需要收入分配制度的变革和城镇化的持续推进。 最终消费支出、社会消费品零售总额和城乡一体化住户调查的居民人均消费...
股票资讯 2025-07-21 13:50:23阅读：81 -
中国宏观周报(2025年7月第3周)：原材料生产呈现韧性
平安观点： 从高频数据观察，本周中国工业生产环比大多恢复，尤其是原材料生产呈现韧性，或得益于价格的边际回稳；需求端线下经济活跃度仍高，7 月以来家电和汽车零售保持增长势头，且外需存...
股票资讯 2025-07-21 13:50:23阅读：68 -
宏观数据观察：二季度GDP增长高于预期 经济整体稳健增长
事件要点： 初步核算，2025年上半年国内生产总值660536亿元，按不变价格计算，同比增长5.3%。二季度GDP同比增长5.2%，预期5.1%，前值5.4%，高于市场预期；环比1...
股票资讯 2025-07-21 13:50:23阅读：79 -
基于信息不对称的视角：长护市场失灵带来的宏观挑战与对策
据联合国2024年预测，2060年中国将有超过13%的人口是80岁以上的老人，超过法国、德国、美国等主要经济体。老年人口特别是高龄老人的规模增加，会带来失能、半失能人口数量上升，相应的长期护理...
股票资讯 2025-07-21 13:50:22阅读：71 -
北交所行业周报：本周北证50小幅回调 宏远股份注册通过 下周鼎佳精密申购
投资要点: 北交所行情简述：1）整体行情：截至2025 年7 月18 日，北证A股成分股268 个，平均市值31.05 亿元。本周（2025 年7 月14 日-2025 年7 月1...
股票资讯 2025-07-21 13:49:21阅读：65 -
策略周报：A股偏强的逻辑支撑
核心观点 近期A 股偏强运行，且哑铃型风格向大盘成长切换的迹象初现。我们有三点理解。第一，多数“反内卷”行业估值筹码双低，涨价驱动补涨，有助于维持市场热度。中期，“反内卷”夯实RO...
股票资讯 2025-07-21 13:49:20阅读：62 -
策略周观点：周期股异动是牛市主升浪的信号
核心结论：之前产能过剩的周期行业（光伏、钢铁、化工等）近期开始有所表现，我们认为这种扩散可能是牛市进入中期主升浪的信号。最近的两次级别较大的牛市中（2013-2015 和2019-2021），...
股票资讯 2025-07-21 13:49:20阅读：61 -
新股专题：新股板块延续震荡活跃走势 后段活跃周期须警惕博弈难度提升
投资要点 新股周观点：上周新股次新板块整体表现依然较为活跃，具备相对性价比的新股次新标的，以及人气主题产业链标的均轮番表现。但正如我们此前所述，目前可能已经步入本轮新股活跃周期后段...
股票资讯 2025-07-21 13:49:20阅读：61 -
1H25中报业绩快报概览：中报业绩快报分类梳理及景气线索观察
核心观点：截至2025年7月15日，A股共有1518家上市公司披露了2025年中报/快报/业绩预告，披露率为28.60%。其中，主板披露率为45.39%，创业板为5.00%，科创板为3.84%...
股票资讯 2025-07-21 13:49:20阅读：61 -
ESG热点周聚焦(7月第3期)：绿色金融 产融协同
海外ESG热点事件：全球资本与技术继续围绕“深度脱碳”加速。欧盟决定将大公司ESG强制披露延后至2027以减轻短期合规负担，英国同步启动绿色金融试点为高排放行业去碳化扫清障碍；资金端，沙特承诺...
股票资讯 2025-07-21 13:49:20阅读：61 -
策略周思考：莫在一思停
近期银行与大盘指数劈叉，但无碍指数创新高。7 月10 日以来银行持续调整，相对大盘超额回撤接近4 个点，红利资产周中一度跌破20 日线，但于周五收复企稳，并未进一步拖累指数赚钱效应。从“创新高...
股票资讯 2025-07-21 13:49:20阅读：63 -
策略周报：恒科或迎来景气和估值改善双击
港股科技可能引领第三轮中国资产重估 年初DeepSeek 行情驱动了年内第一轮中国资产重估行情，被4 月关税扰动打断后，5 月以来的资产重估由金融、消费和医药等板块主导，并推动恒生...
股票资讯 2025-07-21 13:49:19阅读：64 -
AH股市场周度观察(7月第3周)
A 股： 【市场走势】本周市场整体上涨，成长板块表现较好，而价值板块则大多下跌。本周创业板指上涨3.17%，中证2000 指数上涨1.74%，而上证50 指数涨幅较小。成交额方面，...
股票资讯 2025-07-21 13:49:19阅读：60 -
北交所策略专题报告：2025H1小市值和高Β领跑 下半年聚焦高稀缺性标的与Α挖掘
证书编号：S0790522080007 专题：2025H1 高β+小市值企业高收益，下半年关注高稀缺+高α企业2025 年上半年北交所整体涨幅情况来看，小市值公司具备较好的高收益率...
股票资讯 2025-07-21 13:49:19阅读：56 -
北交所策略专题报告：氨纶行业竞争格局进一步改善 关注北交所美邦科技
氨纶行业再现大产能退出事件，供给过剩局面有望得到改善韩国泰光集团近期宣布，自2025 年7 月14 日起将暂停中国子公司——泰光化纤（常熟）有限公司部分氨纶生产线的运营，并对未来战略进行重新评...
股票资讯 2025-07-21 13:49:19阅读：55 -
注册制新股纵览：天富龙：国内差别化和再生涤短产能规模靠前企业
本期投资提示： AHP 得分——剔除流动性溢价因素后，天富龙1.70 分，位于总分的22.8%分位。天富龙于2025 年7 月18 日招股，将在主板上市。剔除、考虑流动性溢价因素后...
股票资讯 2025-07-21 13:49:19阅读：60 -
市场状态高频数据库7月第3周
风险提示：一是地缘政治风险超预期；二是宏观经济不及预期；三是海外市场大幅波动等。 机构：华福证券有限责任公司 研究员：周浦寒 日期：2025-07-21...
股票资讯 2025-07-21 13:49:18阅读：63
