大类资产配置新框架(5)：黄金配置：多资产的定量框架
核心观点 黄金独特的风险收益特征决定了其在多数周期能够优化投资组合的风险调整回报。我们提供一个多资产的定量框架，研究黄金的最佳配置比例。 通过情景模拟，在经典的“二八策...
股票资讯
2025-07-22 23:18:31阅读：19
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并购重组跟踪(二十八)
7月18日，天津市金融管理局、天津证监局、市财政局联合发布《天津市支持并购重组若干措施》，强调依托12条重点产业链企业、上市后备资源、天开高教科创园企业等，全域摸排储备优质并购标的...
股票资讯 2025-07-22 23:17:14阅读：17 -
消费级设备系列报告之二：消费级3D打印出海爆火 重视核心标的机会
概念介绍：3D打印，又称增材制造，主要分为工业级和消费级，消费级3D打印机是专为个人用户和小型企业设计，操作简便、成本相对较低，也被称为桌面级或入门级3D打印机，下游应用广泛，如： ...
股票资讯 2025-07-22 23:17:14阅读：14 -
公募配置趋势：满满的信心
Q2 主动公募增持逻辑：1）AI 产业链（海外算力、国产替代、应用端）；2）创新药出海及政策改善受益的医药板块；3）军工（飞机导弹链）及高端制造；4）部分资源品（如电解铝、铜、黄金）Q2 主动...
股票资讯 2025-07-22 23:17:13阅读：16 -
6月资金流向月报：银行行业关注度提升
流动性：央行通过多种货币政策工具在6 月净投放6560 亿元，二季度每月均维持净投放。央行于官网新增了“中央银行各项工具操作情况”专栏，3 个月买断式逆回购操作系首次于6 月初披露。美国6月较...
股票资讯 2025-07-22 23:17:13阅读：15 -
中美现行税率
一、美国对中国主要商品加征关税税率显著提升。二、韩国出口同比增长明显，主力产品出口表现强劲。三、房地产市场成交面积偏弱，价格走低。四、玻璃价格领涨、PPI 同比或见底回升。五、以旧换新相关消费...
股票资讯 2025-07-22 21:20:16阅读：18 -
宏观经济点评：下半年美国经济的三个灰犀牛
基本内容 OBBB 法案的光速通过得以让特朗普在7 月4 日留下耀眼的政治成果，也反映出了他在国内事务更强的掌控力。而过去一个月在对外事务相对沉寂的他或将活力再现，且变得更加强硬，...
股票资讯 2025-07-22 21:20:16阅读：19 -
另类投资策略周度跟踪：A股风格和行业轮动组合7月以来绝对收益5.88%
核心观点：上证50、沪深300、中证500和中证1000的VIX下降，基差率抬升，衍生品市场对权益类资产偏乐观。黄金、白银、铜和原油的VIX下降。当前机构关注商贸零售行业，轻工制造行业的关注度...
股票资讯 2025-07-22 21:18:59阅读：11 -
A股投资策略周报告：关注政策和业绩催化方向
摘要（核心观点）： “反内卷”行情具备延续性。7 月1 日之后，“反内卷”利好方向持续发酵，相关板块表现较好。“反内卷”行情的实质是基于相关行业业绩改善预期下的价值重估过程，同时叠...
股票资讯 2025-07-22 21:18:59阅读：17 -
2025年7月22日晚间沪深上市公司重大事项公告最新快递
沪深两市多家上市公司7月22日晚间发布公司公告，以下为重要公告汇总。 【品大事】 贵州茅台：拟与控股股东共同出资成立研究院公司 贵州茅台(600519)公告，公司拟与控股股东茅台集团共...
股票资讯 2025-07-22 20:20:27阅读：13 -
反内卷与市场化改革
伴随着房地产和债务周期深度调整，以及国内需求向服务业的转型升级，投资和消费存在失衡现象，当前产能过剩的产业包括光伏、新能源、汽车等行业。新一轮的“反内卷”行动正在紧锣密鼓准备中，市场将这一轮政...
股票资讯 2025-07-22 19:22:13阅读：18 -
策略解读：中国基建的DEEPSEEK时刻
事项： 当前，全球经济面临诸多不确定性，外部贸易摩擦持续，地缘政治复杂多变。在此背景下，中国经济发展正经历深刻的结构性转变，内需在经济增长中的作用日益凸显。传统上，居民消费被视为内...
股票资讯 2025-07-22 19:20:56阅读：14 -
政策与大类资产配置周观察：静待7月政治局会议
海内外政策要闻 国务院常务会议研究做强国内大循环重点政策举措落实工作。国务院总理李强7月16日主持召开国务院常务会议，研究做强国内大循环重点政策举措落实工作。 会议指出...
股票资讯 2025-07-22 19:20:56阅读：14
