基础化工行业周报:开展“正风治卷”三年行动,农药行业景气有望修复
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近一周,政策出台不多,主要关注以下内容: 1、资本市场:7 月24 日,证监会召开年中工作会议,聚焦稳市工作及资本市场改革。会议强调,未来一段时间,“经济高质量发展的确定性、宏观政...
一、景气向上: 1、物价:“反内卷”情绪延续,国内资源品价格继续大幅上涨。山西产动力末煤(Q5500)秦皇岛港平仓价、京唐港山西主焦煤库提价、钢之家焦炭价格指数、螺纹钢上海现货价、...
核心观点: 国际方面,美国与主要贸易伙伴的关税谈判逐渐落地,让经济增长的不确定性大幅减轻。但关税对通胀的影响将逐渐显现出来,市场关注点将重新回到物价上。警惕全球通胀卷土重来,以降息...
事件 2025 年7 月25 日,2025 年银行理财半年报公布1,我们对报告中的重要内容点评如下。 评论 2025 年二季度非保本理财存续余额明显上升,理...
宏观流动性: 上周美元指数再度回落,中美利差“倒挂”程度有所收敛。10Y 美债名义/实际利率均回落,通胀预期继续回升。海外流动性边际有所宽松,国内银行间资金面整体先松后紧,期限利差...
7月25日,国资委主任张玉卓在沪调研央企战略性新兴产业发展情况,强调要坚持内涵式发展和高质量并购并重,以国家产业政策和市场为导向,选准选好重点投资领域,坚持投早、投小、投硬科技,当好长期资本、...
2025 年7 月25 日,财政部公布2025 年上半年财政收支情况: (1)上半年,全国一般公共预算收入115566 亿元,同比下降0.3%;全国一般公共预算支出141271 亿...
事件:新华社北京7 月28 日电 近日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《育儿补贴制度实施方案》,并发出通知,要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。 一、全国育儿补贴,如何落实?...
本报告导读: 上周(2025/7/21-2025/7/25)成交活跃度上升,万得全A 估值领涨。指数估值:估值全面上涨,万得全A 领涨。行业估值:PE 估值电子,PB 估值钢铁领涨...
核心观点:临近月底资金面偏紧,叠加股债跷跷板效应,银行间利率和国债收益率皆有不同程度上行。微观资金面方面,新成立偏股型基金194.1亿份,股票ETF净流入-47.1亿,其中周期资源相关ETF净...
投资要点: 全球格局剧变:需求刚性扩张与供给重构创造机遇全球军费开支持续增长,需求刚性化加速,为军工市场提供强劲支撑。同时,供给端重构显著,美元体系松动削弱美国控制力,俄罗斯军贸份...
事件: 2025 年6 月底,北交所发布“北证专精特新”指数,聚焦北交所中市值领先、流动性良好、财务稳健的50 家优质企业。该指数由中证指数有限公司编制,是北交所首个突出“...
摘要(核心观点): 供需两端发力助推基建链行情。基建板块的业绩回升,对行业行情可能有助推作用。一是从业绩预告来看,基建板块的业绩预喜率居前,如建筑材料、钢铁等。二是从一季度...
海外ESG热点事件:国外绿色金融与ESG政策、资本与技术三线并进,达到“规则-资金-技术”共振。政策法规方面,英国政府确认2029年将工程碳去除纳入排放交易计划并保留配额总量不变;国际法院7月...
沪深两市多家上市公司7月28日晚间发布公司公告,以下为重要公告汇总。 【品大事】 幸福蓝海:截至7月27日影片《南京照相馆》对公司营收暂无影响 幸福蓝海(300528)7月28日晚间公告...
北京时间2025 年7 月25 日财政部公布2025 年上半年财政收支情况。其中:一般公共预算收入同比下降0.3 %(增值税2.80 %,个人所得税8.0 %,印花税19.70 %、企业所得税1...
事件:2025 年1-6 月全国规上工企利润累计同比-1.8%,前值-1.1%;营业收入累计同比2.5%,前值2.7%。 6 月工企景气度低位回升,投资收益对利润贡献或将扩大1、工...
核心观点 一、广义赤字率边际扩大。二季度广义的财政赤字率达到-7.95 %(一季度为-7.26 %),其中公共财政账户收支差额占现价GDP 的比重为-3.89%(一季度为-...
北交所市场复盘:当周北交所全部A 股日均成交额达310.8 亿元,环比上涨42.4%。当周北证50 收涨2.85%,当周日均换手率达3.3%。当周涨幅前五大个股分别为:恒立钻具(184.1%)...