天岳先进(688234)公司事件点评报告:SiC衬底材料全球领导者,有望受益于终端AI芯片技术迭代
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投资要点 资讯要闻 1. A股2025半年报总结:2025年上半年全行业实现营业收入 34.99 万亿元,同比增速为0.09%;实现归母净利润 2.99 万亿元,同比增...
本报告导读: 消费分化、投资平淡,生产短期有所调整,价格受需求因素主导投资要点: 上周高频数据 显示,消费方面,服务消费受暑期结束拖累,跨区域迁徙、游乐场所客流等指标同...
“省级重点项目”的投资机会及主要作用:“省级重点项目”、“市级重大项目”未来可能会成为观察平台转型的较好角度,是区域城市发展的主要抓手,是建工类企业获得“需求侧”项目的核心渠道,能够获得较多项...
周二,9月2日。(1)美债收益率。根据wind,9月2日,美国10年期国债收益率最高录得4.30%;美国30年期国债收益率最高录得4.997%。(2)英国、法国、德国国债收益率。根据wind,...
大类资产配置顺序:股票>大宗>债券>货币。 宏观要闻回顾 经济数据:无。 要闻:《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》于9 月1 日正式实施...
每半月,我们基于“供给、需求、价格、库存、交通物流、流动性”6 大维度,跟踪最新宏观高频数据的边际变化,本期为2025.8.25-2025.9.7 相关数据跟踪。 核心结论:基于6...
核心观点 近一周(2025.9.1-2025.9.5)海外市场多数上涨,估值整体温和扩张。亚太地区和美国整体温和上涨,香港领涨;欧元区承压,德国DAX领跌;估值整体温和扩张。仅道琼...
海外ESG热点事件:呈现绿色金融涌向新兴市场、碳中和路径务实多元、信息披露稳健推进的特征。IFC与BTG Pactual的10亿美元拉美投资、巴西BNDES的9.5亿美元生态转型注资,彰显全球...
指数放慢脚步,震荡上行不变 本周指数调整,我们对指数震荡上行观点不变。上证指数在周线四连阳后出现小幅调整(-1.18%),符合上周我们强调指数会徐徐上行的节奏,把握好节奏,避免追涨...
标核题心观点:9月第一周(9月1日-9月5日)上市华新精科(主板)一家新股,募资8.14亿元,首日平均涨幅为272.58%,依旧保持较高水平。 本周沪深北交所中,共有锡华科技(主板...
联储降息重启,在弱经济的现实下,本轮降息周期预计更深更长,利率下行叠加宏观流动性释放,带来降息交易交易的趋势性机会 资产策略: 美股:降息交易轮动,前期关注降息受益的避...
1、牛市回调不足为奇,更重要的是调整后的变化近期市场出现调整,印证我们8.24《居民存款,何时搬家?》中的判断:当前上证指数ERP 已经回落到5 年动态均值附近,历史上牛市类似阶段,都会出现2...
为已基本结束;当前位置我们并未观测到继续出现大幅调整的风险因素,我们认为目前已触及短期内小幅回撤的区间底部;叠加9 月存在联储降息可能,我们对A 股继续保持乐观。 未到高低切的时刻...
本报告导读: 本期A 股市场交易热度回落,融资流入大幅减少,散户资金活跃度降低,交易压力集中消化,南下资金流入有增加,外资边际流入中美股市。 投资要点: 市...
宽松周期开启,助力A 股科技成长。 宽松周期开启,助力A 股科技成长。本周周中市场受情绪及资金面影响出现明显调整,短期风险已经得到一定程度的释放,后续市场大概率会进入一个震荡阶段,...
红利公司盈利能力稳定,通过降本增效节约支出改善现金流;必需消费迎来4 年来最佳业绩表现,净利率创新高。 有色金属进入景气上行周期,产能利用率高且处扩产早期,供需格局良好...
新股周观点:伴随着此前交易周新股次新板块定价指标触顶,叠加重大事件时间节点,上周再度进入关键观察窗口期;但可能来说,本次做多势能未能延续此前强势表现,上周震荡波动明显加剧。短期来看,由于新股次...
2025H1 有55 家北交所公司获公募持仓市值超亿元,635 只公募持仓北交所市值总计224 亿元。① 从整体规模来看:据2025 年中报,已有635 只基金持仓北交所公司(环比+195 只...
2022 年2 月发布的研究报告《石油:“站立硬币”的两面》中,我们曾将原油价格比作“站立的硬币”,以形容在地缘局势突变之际,石油市场或在极端供应冲击和基本面再平衡之中反复抉择,而这背后实际是...
牛市中占优行业多呈现强者恒强和高低切两种特征。复盘2005 年以来A 股6 轮牛市前期、中期、后期三个阶段中领涨行业的特征,可以看到领涨行业主要分两类: 一是强者恒强, 即牛市前期...
2023 年以来,行业内多家大中型出险房企谋划债务重组并已取得一定进展,我们预计2025-2026 年应是其落地执行高峰。初步看,到2026 年二季度前后,伴随若干家企业可能阶段性消化其债转股...
周五(09 月05 日)A 股市场低开高走、震荡上行,早盘股指低开后震荡回落,盘中沪指在3745 点附近获得支撑,随后股指震荡回升,盘中电池、能源金属、半导体以及电子元件等行业表现较好;银行、...
投资建议 在社交媒体传播与户外运动热潮的影响下,以全景相机、运动相机为代表的手持智能影像设备市场迎来快速增长。该类产品具有智能、便携、新颖等特点,适用于多元化的场景,并不断拓展应用...
周度观点 2025年8月份,制造业采购经理指数(PMI)为49.4%,比上月上升0.1个百分点,制造业景气水平有所改善,但总体并未脱离下行趋势。 生产持续扩张,国补消退...
9 月1-5 日,股债叙事皆朝着预期之外的方向发展,阅兵前后各大权益指数大幅波动,债市也未如期上演修复行情。背后原因可能有两点,一是临近季末,银行金市存在兑现收益的诉求,需要卖出老券或赎回基金...
9月8日(星期一),今日报刊头条主要内容精华如下: 中国证券报 稳增长扩内需 财政货币政策协同性将继续增强 央行国债买卖操作自今年1月起暂停以来,近期市场对于重启买卖操作的预期正逐步...