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2024年下半年策略报告

市场复盘：指数再度回调市场午后走弱

2024年A股中期策略：继续构建底部形态紧握红利+出海

民生证券-重庆百货(600729)2024年半年度业绩快报点评：受马消及非经常性损益影响，业绩承压

民生证券-盐津铺子(002847)2024年半年度业绩预告点评：业绩增长稳健，长期信心充足

中泰证券-劲仔食品(003000)砥砺前行，再创佳绩

东吴证券-重庆百货(600729)2024半年度业绩预告点评：上半年主业扣非利润-4.5%yoy，高基数下业绩有所下滑

奥锐特(605116)Q2业绩略超市场预期，地屈孕酮片销售逐步上量

盐津铺子(002847)2024年半年度业绩预告点评：业绩增长稳健，长期信心充足

长安汽车(000625)系列点评十二：2024Q2业绩环比大增盈利拐点向上

杰克股份(603337)单季度利润高增，旺季有望更进一步

劲仔食品(003000)砥砺前行，再创佳绩

克莱特(831689)风机行业“小巨人”，核电、IDC新业务前景广阔

广西能源(600310)利润略超预期，来水偏丰有望带动全年业绩高增

紫金矿业(601899)2024年上半年业绩预告点评：量价齐升，24H1公司利润高增

赛轮轮胎(601058)业绩快速增长，出海持续发力

酒鬼酒(000799)营收降幅收窄，营销改革持续推进

润本股份(603193)公司信息更新报告：上半年抖音渠道较快增长，预计归母净利润增速亮眼

青木科技(301110)24H1业绩预告点评：业绩延续高增长，AI赋能和品牌管理带来广阔空间

兆易创新(603986)“存储+MCU+传感”平台公司，受益于下游需求持续复苏

重庆百货(600729)2024半年度业绩预告点评：上半年主业扣非利润-4.5%yoy，高基数下业绩有所下滑

大唐发电(601991)大唐集团旗下综合电力平台，火电盈利修复空间大

杰克股份(603337)2024Q2业绩持续超预期，看好行业复苏下公司市占率提升

深高速(600548)区位优势铸就稳健发展之基，分红丰厚凸显“低波红利”价值

众信旅游(002707)2024半年度业绩预告点评：Q2业绩超预期，环比有望继续走强

东鹏饮料(605499)东鹏饮料24Q2点评：主业新品双超预期

长城汽车(601633)公司半年报利润保持高增，盈利能力稳健，建议“买进”

开润股份(300577)公司信息更新报告：箱包代工壁垒坚实，一体化服装代工锦上添花

AI设计领域专题报告：Adobe AI功能覆盖全面，Canva、美图等力争上游

锂电池行业月报：销量高增长，短期谨慎关注

6月及Q2乘用车销量点评：消费维持平稳，关注两端投资机会

电力设备出海-欧洲：电力充足性+新能源+海风，欧洲电网系统性研究看中国供应链投资机会

银行理财产品周数据：理财公司封闭式产品周达标率达80%

医药生物2024 ASCO年会总结：ADC、双抗表现突出，关注差异化国产创新药

三中全会改革前瞻系列：土地要素怎么改？

行业景气度观察系列7月第2期：旅游出行热度延续二手房表现优于新房

医药行业周报：UniQure在研基因疗法AMT-130临床试验中期结果积极

医药行业周报：礼来以32美元收购Morphic，囊获IBD相关管线

餐饮供应链行业深度报告：走出至暗时刻

化工行业运行指标跟踪-2024年5月数据

消费电子行业报告：二代Optimus首次亮相WAIC，覆铜板价格维稳，看好iPhone换机周期和SLP迭代

房地产市场周报：“因城施策”持续推进，热点城市有望持续复苏

计算机行业2024年下半年投资策略：AI算力高需求延续，自动驾驶蓬勃发展

宏观数据跟踪：中国通胀系列三：上下游的价格分化有所增强

6月通胀数据点评：上游通胀走势强于中下游

新兴市场研究专题：图解印尼经济转型与出海机遇

2024年下半年利润展望：前高后低分化延续

2024年6月物价点评：低基数和部分产品供应偏紧是主要支撑

6月通胀数据点评：CPI超预期走弱 PPI同比如期回升

6月价格数据分析：CPI与PPI的结构指向

6月CPI、PPI数据点评：6月PPI同比降幅收窄

市场日报：三大指数震荡回落 CPI、PPI走势分化

今日视点：反弹乏力股指调整成交量能有所减少

估值与盈利周观察

全球ESG资金追踪表(2024年第五期)：ESG投资回暖-全球股票型ESG基金资金转为净流入

流动性与仓位周观察

中关村(000931)上半年业绩亮眼，新战略发布踏上新征程

洁美科技(002859)2024年中报业绩预告点评：二季度业绩稳步提升，纸质载带离型膜双轮驱动

中化国际(600500)2024半年度业绩预告点评：业绩由亏转盈，盘活存量资产

珠江啤酒(002461)公司事件点评报告：结构升级态势延续，业绩超预期

长城汽车(601633)2024Q2业绩优异，出口&坦克驱动高增长

重庆百货(600729)2024年半年度业绩快报点评：受马消及非经常性损益影响，业绩承压

宝信软件(600845)公司信息更新报告：上海力推智能车发展，宝信智算中心需求有望提升

紫金矿业(601899)紫金矿业2024年半年度业绩预增公告点评：主要矿产品量价齐升，24H1业绩预计大幅增长

酒鬼酒(000799)2024H1预告点评：持续投入，坚定转型

东鹏饮料(605499)2024年半年度业绩预告点评：Q2增速创历史峰值，特饮与第二曲线共振

兆易创新(603986)公司简评报告：利基存储价格有望继续回暖，增资长鑫产能或有保障

云天化(600096)预计归母净利同比增长5.7%，经营韧性凸显

中际联合(605305)多元化筑基成长，精益管理释放弹性

雅克科技(002409)2024年中报业绩预告点评：上半年业绩创历史新高，前驱体与LNG助力成长

长城汽车(601633)二季度盈利强劲，高附加值车型占比提升

保利发展(600048)公司信息更新报告：单月销售金额同环比增长，高溢价竞得杨浦宅地

江苏国信(002608)江苏国信2024上半年业绩预告点评：江苏电力需求旺盛，在建装机规模大

森麒麟(002984)半钢胎无惧波动，摩洛哥项目提供未来增量

汉钟精机(002158)压缩机龙头有望受益设备更新

建霖家居(603408)业绩稳健，海外份额持续提升

东鹏饮料(605499)旺季动销提速，Q2业绩超预期

机科股份(835579)移动机器人及智能输送系统提供商，智能制造+智能环保+智慧医疗多轮驱动

长安汽车(000625)二季度降本效果显著，下半年新能源产品周期开启

奥锐特(605116)业绩持续高增，司美格鲁肽投产在即

海光信息(688041)信创、AI双轮驱动，CPU+GPU国产替代领航者

劲仔食品(003000)淡季经营稳健，净利率持续改善

完美世界(002624)Q2亏损收窄，关注后续产品上线及产品线、人员梳理进展

盐津铺子(002847)拟中期分红+回购，Q2业绩符合预期

东鹏饮料(605499)公司事件点评报告：业绩超预期高增，补水动销表现强势

电力设备行业研究周报：风光装机改善，电网投资高增

食品饮料行业报告：白酒消费税改革的思考

汽车及汽车零部件行业研究：6月及Q2乘用车出海点评：欧盟政策影响较弱，销量常规波动

科技2024中期投资策略：深蹲蓄力，待时而跃

医药行业周报：CDE发布征求意见稿，规范AAV基因治疗产品非临床研究

华鑫证券-妙可蓝多(600882)公司事件点评报告：盈利能力持续改善，产品矩阵进一步优化

国海证券-天山铝业(002532)2024年半年度业绩预告点评：成本稳定，铝价上涨，预计Q2业绩同比+161%

国海证券-银轮股份(002126)2024年半年度业绩预告点评：2024年H1归母净利润预告中值同比+44%，公司向上趋势持续兑现

民生证券-洁美科技(002859)2024年中报业绩预告点评：二季度业绩稳步提升，纸质载带离型膜双轮驱动

华安证券-中关村(000931)上半年业绩亮眼，新战略发布踏上新征程

开源证券-宝信软件(600845)公司信息更新报告：上海力推智能车发展，宝信智算中心需求有望提升

国信证券-云天化(600096)预计归母净利同比增长5.7%，经营韧性凸显

开源证券-保利发展(600048)公司信息更新报告：单月销售金额同环比增长，高溢价竞得杨浦宅地

民生证券-雅克科技(002409)2024年中报业绩预告点评：上半年业绩创历史新高，前驱体与LNG助力成长

天风证券-建霖家居(603408)业绩稳健，海外份额持续提升

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