景旺电子(603228)公司事件点评报告：AIPCB布局深化，扩充高端PCB产能顺应下游AI高景气度
景旺电子(603228)...
股票资讯
2025-09-29 11:00:11阅读：7
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宏观经济宏观周报：高频指标继续提示经济回暖
主要结论：高频指标继续提示经济回暖。 经济增长方面，本周(9 月26 日所在周）国信高频宏观扩散指数A 维持正值，指数B 继续明显上升。从分项来看，本周投资、房地产领域景气继续上升...
股票资讯 2025-09-29 10:02:36阅读：20 -
宏观月报：中美元首通话经贸会谈相对积极 美联储降息落地将延续宽松
主要结论 中美元首通话, 中美西班牙经贸会谈相对积极。根据新华社的报道，9月19 日晚，国家主席习近平同美国总统特朗普通电话，就当前中美关系和共同关心的问题坦诚深入交换意见，就下阶...
股票资讯 2025-09-29 10:02:36阅读：19 -
“十五五”规划系列报告一：“十五五”规划的三条主线、五个猜想
核心观点： “十五五”时期是我国乘势而上迈向基本实现社会主义现代化的关键五年，规划将致力于实现质的提升与量的增长协同并进，其最终目标则锚定于人的全面发展与全体人民共同富裕。我们理解...
股票资讯 2025-09-29 10:02:36阅读：15 -
2025年8月工业企业利润点评：工业企业盈利水平明显改善 持续去库存
9 月27 日国家统计局公布2025 年8 月工业企业利润数据，1-8 月规上工业利润同比增长0.9%（前值为-1.7%，下同），营收同比增长2.3%（2.3%），营收利润率为5.24%（5....
股票资讯 2025-09-29 10:02:36阅读：20 -
大类资产配置系列研究(6)：股债风险溢价反转条件
核心观点 为何美股ERP 持续走低，而国内ERP 相对偏高？本文从股权风险溢价的角度切入，复盘海外股债风险溢价持续反转的条件。 对长期通胀的担忧同时压低债券期限溢价，并...
股票资讯 2025-09-29 10:02:36阅读：18 -
宏观量化经济指数周报：9月以来基建实物工作量边际回暖
周度ECI 指数：从周度数据来看，截至2025 年9 月28 日，本周ECI供给指数为50.03%，较上周环比持平；ECI 需求指数为49.92%，较上周回升0.01 个百分点。从分项来看，E...
股票资讯 2025-09-29 10:02:35阅读：15 -
宏观经济点评：工业企业利润超预期的缘由
9 月第四周，A 股市场继续在分化与轮动中前进。科创50 指数上涨6.47%，电力设备、电子、有色金属板块领涨，商贸零售、综合、社会服务跌幅居前。资金面上，市场整体呈现“杠杆与投机资金加码、外...
股票资讯 2025-09-29 10:02:35阅读：17 -
2025年第四季度宏观经济季报：选择相信政策的力量
海外经济及政策环境 从Jackson Hole 会议上鲍威尔放风，到9 月议息会议降息落地，再到近期官员讲话暗示未来降息或仍需考量，归根结底是经济“强韧性”和就业“缓回落”的矛盾组...
股票资讯 2025-09-29 10:02:35阅读：16 -
政策周观察第49期：十大行业稳增长方案有何看点？
9 月以来，十大稳增长行业已有9 个陆续出台稳增长方案，当前仅剩机械行业未出台。已出台的包括：电子信息制造 、汽车、轻工业、电力装备、石化化工、建材、钢铁、有色金属。我们总结看点如下： ...
股票资讯 2025-09-29 10:02:35阅读：10 -
中国盈利系列十四：装备制造支撑 盈利持续向好
宏观事件 9 月27 日周六，国家统计局公布数据显示，2025 年1—8 月份，全国规模以上工业企业实现利润总额46929.7 亿元，同比增长0.9%。8 月份，规模以上工业企业利...
股票资讯 2025-09-29 10:02:35阅读：7 -
宏观与大类资产周报：政策基调或暂时重回稳增长
国内方面，1）Q3 价格企稳趋势强化，高频数据显示9 月传统产业价格重新回升，受下游需求提振，新能源领域价格回升势头更为明显。2）国内稳增长政策即将加力，Q4 财政集中发力，但由于7-8 月经...
股票资讯 2025-09-29 10:02:35阅读：10 -
“重估牛”系列之AI主线：科技内部若高切低 关注什么方向？
AI软件应用端尚未迎 来爆发从产业端来看，AI 软件应用领域的产业进展暂时落后于上游基础层和技术层，等待爆款应用的出现。人工智能产业链分为基础层、技术层和应用层，从当前行业进展来看，位于上游基...
股票资讯 2025-09-29 09:58:44阅读：16 -
另类投资策略周度跟踪：黄金之外还有白银 A股或强于港股
核心观点：A股情绪指数抬升，对中证全指的择时仓位为看多；港股情绪指数高位下降，对恒生指数的择时仓位为空仓。上证50、沪深300、中证500和中证1000的VIX下降，期货基差率抬升。最近一周“...
股票资讯 2025-09-29 09:58:44阅读：18 -
北交所周观察第四十五期：北交所第二例重大资产重组推进 下周关注五新隧装并购重组审议情况
创远信科拟“股权＋现金”并购微宇天导，北交所活跃并购重组市场的成果体现。2025 年9月22 日，创远信科发布重大资产重组预案，拟以18.88 元/股的价格向创远信科控股股东上海创远电子设备有...
股票资讯 2025-09-29 09:58:44阅读：42 -
资产配置周报：以质换量 带动工业企业利润回升
全球大类资产回顾。9月26日当周，全球股市分化延续，A股科创风格领涨全球，表现明显强于美股；主要商品期货中黄金、原油、铜上涨，铝收跌；美元指数小幅上涨，主要非美货币贬值。1）权益方面：科创50...
股票资讯 2025-09-29 09:58:43阅读：18 -
负债行为跟踪：虹吸效应与哑铃策略
本周资金面继续演绎虹吸效应。体现为：1）双创领涨大类资产，科创50放量上涨，对小微盘股形成虹吸；2）杠杆资金流向哑铃两端、热门个股和行业杠杆回升也以加大对其他板块的虹吸为前提；3）两融净买入流...
股票资讯 2025-09-29 09:58:43阅读：17 -
主题策略：共识之外的行业配置线索
在共识景气赛道之外，A股行业配置还有哪些线索？6 月底以来A股主要指数经历加速上涨，并且呈现为结构主线驱动指数的特征，共识度较高的AI产业链、创新药和有色金属等高景气权重板块，较大的涨幅贡献了...
股票资讯 2025-09-29 09:58:43阅读：17 -
中小盘周报：伐谋-中小盘周报“并购六条”一周年：创新驱动 科技领航
本周观点：“并购六条”成效显著，并购重组向“新”而行政策：监管机构与地方政府暖风频吹，开启新一轮并购政策周期。2024 年9 月24 日，“ 并购六条”提出要进一步强化并购重组资源配置功能，发...
股票资讯 2025-09-29 09:58:43阅读：19 -
策略周报：投资黄金如何增强收益
核心提要 1、黄金长期看涨，但中期美国资产配置周期处于“衰退→复苏”阶段，建议伦敦金现最大回撤超过或接近15%后买入白银，危机后美联储激进宽松则为白银长期买点，正常情况下则短期博弈...
股票资讯 2025-09-29 09:58:43阅读：17 -
策略专题：牛市中如何度过颠簸期？
核心结论：自8 月26 日以来，大盘已经横盘震荡约一个月。在此基础上，本文纳入波动率因素，讨论持股体验问题，即：在一段较长时间的主升后（一般至少三个月）后，如果形成超过1 个月的“上有顶下有底...
股票资讯 2025-09-29 09:58:43阅读：10 -
周观REITS：沈阳国际软件园REITS获批
沈阳国际软件园REITs 获批 9 月25 日，中信建投沈阳国际软件园封闭式基础设施证券投资基金正式获中国证监会注册批复，成为东北地区首单获批的公募REITs 项目。本次REITs...
股票资讯 2025-09-29 09:58:42阅读：34 -
新股专题：小长假前波动略有加剧 短周期新股板块或延续震荡分化走势
投资要点 新股周观点：上周新股次新板块总体继续呈现分化走势，但结构性活跃方向更为收窄，整体休整压力略有加大；我们推测可能与临近小长假，资金短线博弈升温或有一定关系。短期来看，本周将...
股票资讯 2025-09-29 09:58:42阅读：9 -
北交所定期报告：小米17系列首销火爆 北证迎配置良机
北交所市场表现 行情回顾：本周北证50 指数下跌3.11%：截至2025 年9 月26 日收盘报1528.98 点，较上周收盘价下跌3.11%；板块比较来看，沪深300 指数较上周...
股票资讯 2025-09-29 09:58:42阅读：9 -
策略周末谈：消费股还有机会吗？
1、本轮牛市的底色：跨境资本回流（类似19-21 年牛市）过去3 年美联储加息，中国逆势降息，美债利率明显高于中债利率。这导致跨境资本流出中国，人民币贬值，中国M2 收缩，各类要素价格（包括股...
股票资讯 2025-09-29 09:58:42阅读：7 -
投资策略研究：继续聚焦高端制造
研究结论 指数可能横盘震荡，略微走强 本周上证指数走势震荡，收于3828 点，符合我们上周周报预期。我们认为指数未来一段时间可能会横盘震荡，略微走强。 继续...
股票资讯 2025-09-29 09:58:42阅读：9 -
2025年公募REITS市场9月报：跌势企稳收敛 估值支撑渐显
大类资产分流减弱，REITs跌势企稳收敛，流动性相对年初腰斩。股票及大宗商品涨势放缓，大类资产分流效应减弱，国债利率虽回升但仍低于2%，资产荒叙事仍在，中证REITs本月收跌1.82%，跌幅较...
股票资讯 2025-09-29 09:58:42阅读：11 -
A股策略周思考：国庆假期：持币OR持股？
市场思考：国庆假期前后市场表现如何？ 1）2010-2024 年国庆假期前后市场表现具有一定日历效应。以5 个交易日为步长，假期前【T-5，T-1】中证全指中位数收益率为-0.81...
股票资讯 2025-09-29 09:58:41阅读：12 -
产业赛道与主题投资风向标：光刻机投资图谱
周思考：光刻机是半导体设备中市场占比最大的品类，半导体需求增长为光刻机市场带来持续的发展机遇。光刻技术是半导体制造中最核心、最复杂且成本最高的关键工艺。光刻机的演进始终以提升分辨率和减小关键尺...
股票资讯 2025-09-29 09:58:41阅读：10 -
策略定期报告：消费与医疗周报-检验检测行业新观察：量减质升成主基调 结构性变革孕育新机遇
投资要点： 近期观点 1、医药指数本周关注的6 个子行业均录得负收益，表现不佳。 2、根据《中国检验检测行业市场：量减质升，迈向高质量发展新...
股票资讯 2025-09-29 09:58:41阅读：12
