5月策略观点与金股推荐：兼顾产业趋势与政策期待
5 月市场观点：震荡格局延续，兼顾产业趋势与政策期待大势层面，震荡格局预计将延续。2024 年9 月以来，我们反复强调A 股资产定价受到中...
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2025-05-05 17:16:37阅读：71
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策略月报：关注关键矿产资源
主要观点： 1、前期回顾 二季度策略报告指出，当前国内有效需求有待进一步提振，国际关税壁垒增多，财报披露期...
股票资讯 2025-05-05 17:16:37阅读：67 -
策略周报：五一期间有哪些新变化？
上周全球风险偏好回暖，风险资产继续修复。海外方面，受益于微软、Meta等科技公司财报释放积极信号，美股三大股指上涨2%-4%，10Y美债收...
股票资讯 2025-05-05 17:16:37阅读：61 -
申万宏源策略一周回顾展望：业绩验证的关键点
一、2024 年报和2025 一季报验证收官，我们总结4 个业绩验证的关键点： 1. 全A 两非盈利相对于正常季节性24Q4 偏弱...
股票资讯 2025-05-05 15:18:31阅读：71 -
5月市场或存在哪些“预期差”？
一、5 月市场或存在哪些“预期差”？ 随着4 月底政治局会议的召开，总量政策的定力得到了进一步确认。会议强调“以高质量发展的确定性...
股票资讯 2025-05-05 15:18:31阅读：67 -
长江研究2025年5月金股推荐
事件描述 1）以史为鉴，参考2018 年特朗普实施关税正式落地的市场表现，自主可控+扩内需+稳定红利类+反制行业表现较好；2）未来...
股票资讯 2025-05-05 15:18:31阅读：70 -
招商研究5月金股组合：布局业绩改善方向 关注产业趋势和主题投资
投资思路：展望5 月，市场可能会呈现“权重指数稳定，科技成长活跃”的格局。从目前的经济数据来看，市场担心关税冲击对出口产生负面影响，但是财政资...
股票资讯 2025-05-05 15:18:31阅读：73 -
策略定期报告：见底、突破形态为主
投资要点： 主题投资数据库旨在筛选优秀量价形态的主题机会，把握热门主题的见顶节奏、龙头股的调整程度。在3/9 发布的《主题投资的下...
股票资讯 2025-05-05 15:18:30阅读：66 -
策略专题：AI浪潮中 谁将盈利突围？
“宏观叙事→股价驱动→财务筛选”方法论：我们认为，技术革命中主要受益的是三类“风口”公司。对应股价，第一波行情驱动是估值，走出第二波行情多需要...
股票资讯 2025-05-05 13:20:26阅读：64 -
每周主题、产业趋势交易复盘和展望：忽视关税噪音 关注自主科技
下周产业事件展望 TMT类： 5月7日，联想2025 年创新科技大会举办，天禧个人超级智能体或亮相 5月9...
股票资讯 2025-05-05 11:22:19阅读：68 -
A股策略周思考：如何理解近期“逆特朗普交易”的缓和迹象？
市场思考：如何理解近期“逆特朗普交易”的缓和迹象？ 我们在3/2《回调怎么看？》中提示“特朗普交易”逐渐出现纠偏，而对等关税以后是...
股票资讯 2025-05-05 11:22:19阅读：72 -
策略专题：5月金股：破壁立新 智启未来
金股推荐：1、传媒：腾讯控股；2、传媒：小米集团-W；3、汽车：拓普集团；4、汽车：零跑汽车；5、传媒：恺英网络；6、电子：东芯股份；7、汽车...
股票资讯 2025-05-05 11:22:19阅读：67 -
投资策略研究：创业板指数方案优化 引入ESG负面剔除
卷首语 ESG 指环境（Environment），社会（Social），治理（Governance）的英文首字母缩写，是投资和评估...
股票资讯 2025-05-05 11:22:19阅读：61 -
北交所周观察第二十四期：35%公司2025Q1业绩增速超20% 重点关注稀缺性+业绩改善+强主题标的
2024 年66%公司收入实现正增长+45%公司归母净利润实现正增长，35%公司2025Q1 业绩增速超20%。265 家公司2024 年营收...
股票资讯 2025-05-05 09:24:08阅读：70 -
多行业联合红利资产4月报：年报中的红利改善方向
策略：重视红利绝对收益性价比，关注年报后红利属性改善方向。站在当前时点，相较于此前对红利防御属性推荐，此刻我们对红利资产的绝对收益属性则更加重...
股票资讯 2025-05-05 09:24:08阅读：70 -
当关税冲突掩盖了弱复苏：2024年报&2025年一季报业绩深度解读
需求逐渐企稳，2025 年Q1 利润增速实现由负转正。具体来看，需求视角，自2024 年9 月底政策逐渐发力以来，宏观景气度底部回升，而微观上...
股票资讯 2025-05-05 09:24:07阅读：69 -
ESG月度观察(2025年第4期)：气候可持续披露准则重磅发布
海外ESG热点事件：全球ESG发展呈现政策创新与实施分歧并行的趋势。中国通过发行人民币绿色主权债券促进绿色金融与人民币国际化；欧盟强化循环经济...
股票资讯 2025-05-05 09:24:07阅读：74 -
专题研究：海外消费刺激政策复盘及对中国的启示(下篇)
海外消费刺激政策复盘及对中国的启示 中国当前消费增长面临短期和长期制约因素。短期来看，疫情后居民收入增长有所放缓，全球经济不确定性...
股票资讯 2025-05-04 23:33:25阅读：142 -
行业比较月报2025年5月：砥砺前行 乘风破浪
5月行业配置核心观点 核心观点：4月关税风暴影响边际减弱，考虑到政治局会议高层明确表态后续在经济、行业以及资本市场上，政策有望持续...
股票资讯 2025-05-04 21:35:12阅读：106 -
市场情绪跟踪4月报：巨震之后市场重回震荡
核心观点 清明节后受贸易战和全球金融市场巨震冲击，情绪指数大幅下滑至60 以下。不过，中央汇金等平准基金的流动性支持很快缓解了市场...
股票资讯 2025-05-04 21:35:12阅读：123 -
5月度金股：回归科技成长
观点 中期维度下我们继续看好成长，“宽货币+弱美元”是影响风格的重要线索。一方面，在宽货币向宽信用传导的复苏初期，流动性逻辑主导，...
股票资讯 2025-05-04 21:35:12阅读：96 -
策略周评：五一期间全球发生了哪些大事？节后A股如何演绎
假期海外市场复盘 五一假期期间（亚太股市取5 月1 日至5 月2 日，其他股市/商品均取4 月30 日至5 月2 日，下同），港股...
股票资讯 2025-05-04 21:35:11阅读：75 -
北交所策略专题报告：国常会核准10台核电新机组 北交所财报披露收官
国常会核准10 台核电新机组，关注北证内核电稀缺标的 2025 年4 月27 日国务院常务会议决定核准浙江三门三期工程等核电项目，共...
股票资讯 2025-05-04 21:35:11阅读：129 -
2025Q1财报分析：产能持续出清 静待利润拐点
一季报呈现几个显著特点：1、【盈利持续磨底】：可比口径，25Q1全A非金融油单季度增速5.2%，TTM增速-10.8%。连续12个季度负增长。2...
股票资讯 2025-05-04 21:35:11阅读：115 -
2024年报与2025一季财报分析：总量业绩增速转正 成长股资本开支提速
本报告导读： 2025Q1 总量业绩增速回升转正，科技与部分顺周期业绩占优，新兴科技与两重两新是最清晰的景气线索。成长板块资本开支...
股票资讯 2025-05-04 15:40:51阅读：99 -
深挖财报之2025年一季报分析：景气的分化
财报深挖：四大角度解读一季报 景气度角度，社会服务、电子、基础化工、机械设备、有色金属、计算机和传媒景气度向好。预期与估值角度，一...
股票资讯 2025-05-04 13:42:36阅读：130 -
2024年报&2025一季报深度解析：磨底向上自此始
整体概览：一季报量端、价端均有所修复。1）“量”端：一季报全A、全A非金融、全A两非营收同比增速分别为-0.2%、-0.2%、0.6%，较20...
股票资讯 2025-05-04 13:42:36阅读：130 -
五一假期大事与大类资产梳理：十五五计划正在酝酿中
海内外政策要闻 习近平总书记平在上海考察。4 月29 日上午，习近平在中共中央政治局委员、上海市委书记陈吉宁和市长龚正陪同下，来到...
股票资讯 2025-05-04 13:42:36阅读：107 -
流动性跟踪周报：5月资金面如何展望？
5 月资金面如何展望？ 本周迎来跨季，资金面整体均衡偏松，资金利率小幅上行。资金分层现象有所凸显。4 月资金面整体呈现“供需结构改...
股票资讯 2025-05-04 13:42:36阅读：76 -
5月投资策略及金股组合
投资要点 一季度经济“开门红”。一季度GDP增速超预期，一方面抢出口带动的国内生产走强，3月规上工业增加值累计同比升至5.8%，出...
股票资讯 2025-05-04 11:44:27阅读：69 -
市场温度计系列之三十：个人和机构情绪的分歧仍在
个人投资情绪先上行、后所有回落，机构投资情绪则继续修复。我们构建的个人和机构投资情绪指标显示，本周(20250428-20250430)个人投...
股票资讯 2025-05-04 11:44:26阅读：85 -
A股市场运行周报第39期：持仓迎接偏多震荡 增配仍需等待时机
核心观点 节前三个交易日多数宽基指数呈现窄幅震荡状态。节日期间，港股、人民币汇率等相关资产走势整体乐观。展望后市，如无意外，节后A...
股票资讯 2025-05-04 09:46:22阅读：67 -
策略视角：需求或加速放缓 美股仍具脆弱性
核心观点 4 月30 日美国披露一季度GDP 数据，环比折年率转为-0.3%且低于彭博一致预期，引发关注。与衰退声音截然相反的是，...
股票资讯 2025-05-04 09:46:20阅读：74 -
首席周观点：2025年第18周
金属行业：宝武镁业（002182.SZ）：镁铝合金有效放量，行业成长共振或增厚利润 事件：公司发布2024 年年度报告及2025...
股票资讯 2025-05-03 19:59:22阅读：118 -
策略视角：中证指数成分股调整预测-2025.5
新一轮中证指数调整即将来临 中证指数公司将于5 月下旬公示调整名单，并于6 月第二个周五的下一交易日（6.16）开盘生效。我们预计...
股票资讯 2025-05-03 19:59:22阅读：182 -
A股2024年年报及2025年一季报点评：哪些宽基、风格及行业净利润增速连续上行？
核心观点 我们对六大宽基指数、十大风格指数以及三十多个一级行业指数进行归母净利润累计同比增速维度的评分，关注其增长的连续性。以边际...
股票资讯 2025-05-03 18:01:18阅读：104 -
民生研究：2025年5月金股推荐
五月份配置观点：静而不争 1、衰退预期回摆，风险资产反弹之后又到关键的路口。随着全球衰退预期回摆，风险资产上行，黄金下跌。值得关注...
股票资讯 2025-05-02 16:25:55阅读：84 -
北交所周报：北证50小幅上涨 一季报八成企业实现盈利
北证50指数周涨跌幅为2.38%。本周，北证50涨跌幅为2.38%。北交所 265家上市公司中，有144家公司周涨幅为正，其中春光药装（+38...
股票资讯 2025-05-02 14:27:55阅读：103 -
2025年五月策略金股报告
五月浙商总量观点 宏观观点：政策有定力，市场偏震荡 策略观点：反弹趋势有分化，不贪胜、待时机 金工观点：降...
股票资讯 2025-05-02 14:27:55阅读：87 -
2025年5月A股市场金股报告：保持韧性中寻求突破
一、4 月市场呈现“V”形走势。4 月初市场总体表现为前期调整，后期回升的特征。前期调整的主要原因在于：一是特朗普加征关税超出市场预期，引...
股票资讯 2025-05-02 12:29:49阅读：100 -
流动性4月第4期：ETF基金发行份额同比提速显著
核心观点 上周（4.21-4.25）2 年期、10 年期国债收益率上行；美国2 年期、10年国债收益率继续下行，美元指数回...
股票资讯 2025-05-02 12:29:49阅读：139 -
研究所月度金股组合(2025年5月)：2025年4月1日-4月30日
投资要点： 2025 年4 月份月度金股组合运行回顾。2025 年4 月份上证指数下跌1.85%，沪深300 指数下跌3....
股票资讯 2025-05-02 10:31:37阅读：74 -
策略事件点评：加仓汽车、化工、地产 减仓军工、交运
投资要点 2025Q1 主动偏股型公募基金整体权益仓位有所上升。（1）2025Q1 主动偏股型公募基金整体权益仓位为85....
股票资讯 2025-05-02 10:31:37阅读：78 -
5月政策展望：政策做自己 充分有备案
国际经贸斗争压力下，办好自己的事情，聚焦国内经济才是破局之道。 财政政策用好已有工具，货币政策配合并定向支持科技、消费、外...
股票资讯 2025-05-02 08:33:33阅读：66 -
A股24年报及25一季报分析：解冻的刻度
一季度迎来久违的盈利“解冻”，但复苏节奏的分化导致行业间仍存冷热不均。 “解冻”的标尺是供需格局：化工、有色、TMT 等受...
股票资讯 2025-05-02 08:33:33阅读：62 -
24年年报和25年一季报分析：TMT和消费25Q1利润同比最强 制造业转正
A股整体季报分析：盈利触底回升。2023-2024 年全A 和全A 非金融两油归母净利润整体偏弱，特别是2024 的全A 非金融两油，归母净利润...
股票资讯 2025-05-02 08:33:33阅读：63 -
2025年一季报及2024年年报深度分析：一季度两非盈利大幅改善 ROE仍在底部区间
整体分析： 2025Q1 全A 两非盈利改善，ROE 低位止跌全A 两非盈利在低基数效应下大幅改善。全A 2024 年归母净利润累计同比下...
股票资讯 2025-05-02 08:33:33阅读：63 -
A股2024年报及2025Q1业绩深度分析之一：A股盈利转正 自由现金流收益率持续提升
截至4 月30 日上午，A 股上市公司2024 年年报和2025 年一季报业绩基本披露完毕（披露率99.8%）。受政策效果持续显现以及科技...
股票资讯 2025-05-02 08:33:32阅读：67 -
主动型债券基金25Q1持仓分析：债券持仓规模减少 久期杠杆双回落
1、 25Q1 主动型债券基金市场总览 市场规模：截至2025 年一季度末，全市场公募开放式债券型基金共计3808 只，较2024...
股票资讯 2025-05-01 20:44:35阅读：148
