2025年10月份投资策略报告：震荡整理中不改上行势头
投资要点： 2025年9月沪指震荡收涨逼近3900点，三大指数均实现月线五连阳。9月，A股市场延续强势，上证指数逼近3900点关口，三大股指集体收获月线五连阳。截至9月30日，主要...
股票资讯
2025-10-09 18:27:15阅读：33
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ESG：气候目标与尽责投票：欧洲养老金撤资的ESG动因、走向与启示
欧洲头部养老金委托投资机构名单发生较大变动，或因ESG所致 9 月3 日，荷兰第二大养老金Pension Fund Zorg & Welzijn（PFZW）公布终止Blac...
股票资讯 2025-10-09 16:29:02阅读：51 -
全球大类资产配置和A股相对收益策略：继续看多黄金和AI产业链
核心观点：全球多资产配置绝对收益@低风险组合、全球多资产配置绝对收益@中高风险组合、A股行业和风格轮动指数@相对收益组合，9月回报分别为0.46%、2.57%、3.56%，本年回报分别为2.5...
股票资讯 2025-10-09 14:30:56阅读：56 -
A股观往知来系列之十一：深度复盘2025Q3
核心观点 2025 年三季度，宏观干扰减少，市场演绎“放量上攻后调整”的慢牛行情。7 月，宏观事件不确定性减弱，市场情绪回暖。7月底至8月初，市场风险偏好下降，指数略有调整，但总体...
股票资讯 2025-10-09 14:30:56阅读：58 -
医疗与消费周观点：肿瘤免疫细胞治疗产业：开启癌症治疗新时
投资要点： 近期观点 1、医药指数本周关注的6 个子行业均录得正收益，表现良好。 2、根据深圳汉鼎智库咨询服务发布《肿瘤免疫细胞治疗产业：开启癌症治疗新时代...
股票资讯 2025-10-09 14:30:56阅读：34 -
10月行业配置：超配有色、成长
近期市场表现出较强的结构性特征，热点集中在成长板块。由于前期市场成交迅速放大、交易集中，8月底后A股市场进入盘整震荡期，但不乏结构亮点。海外AI算力的强劲需求持续被印证，中国能源转型目标较为清...
股票资讯 2025-10-09 14:30:56阅读：43 -
策略周报：长假期间国内外大事一览
投资要点 美国政府“停摆”。 日本自民党选出首位女总裁，即将成为日本历史上第一位女首相。 中东地缘风险降温。 黄金再创新高，中国央行连续第11...
股票资讯 2025-10-09 14:30:56阅读：34 -
“十五五”规划展望系列：前瞻布局新质生产力主题投资
发展新质生产力是“十五五”时期新旧动能加速切换的首要任务：“十五五”时期是百年变局继续加速演进的五年，是迈向2035 年基本实现社会主义现代化的三个“关键五年”之一，是要把三中全会部署的改革任...
股票资讯 2025-10-09 12:32:54阅读：33 -
科创板周报：DEEPSEEKV3.2首次使用国产开源GPU语言
上周科创板上涨3.93%，整体交易活跃度有所上升。日均成交额约2,783.02亿元，较前一周的2，740.04亿元上升；科创板平均换手率为18.18%，低于创业板和北证A股。涨跌幅方面，科创板...
股票资讯 2025-10-09 12:32:54阅读：30 -
投资策略周报：更应视为科技AI主线的“黄金周”
国庆假期大类资产表现：全球股市普涨，科技股走势亮眼，黄金和比特币续创新高。回顾国庆假期期间（10 月1 日-10 月7 日）大类资产表现，主要两条主线：一是人工智能投资热潮驱动下，AI 和半导...
股票资讯 2025-10-09 10:34:43阅读：38 -
A股策略周报：十一期间国内外有何新变化？
十一假期期间，亚洲股市领涨全球。权益方面，10月1日至10月6日期间，日经225指数涨幅达6.7%，韩股、台股也领涨全球，美股三大股指上涨0%-2%。债市方面，10Y美债利率小幅上行2BP至4...
股票资讯 2025-10-09 10:34:43阅读：29 -
多元资产月报(2025年10月)：海外博弈降息路径 国内风偏维持积极
平安观点： 9 月境内资产在经济基本面平稳、稳增长方案陆续出台的背景下，维持风险偏好相对积极的态势。其一，美联储降息如期落地、中美经贸磋商有序推进，为市场提供外部支持；其二，阿里云...
股票资讯 2025-10-09 10:34:42阅读：34 -
次新股说(2025第6期)：本批恒鑫生活、悍高集团、技源集团等值得重点跟踪
恒鑫生活: 可生物降解餐饮具行业领先企业，深度绑定全球头部餐饮品牌公司是可生物降解餐饮具行业领先企业，为国内许多知名餐饮具企业的优选产品。产能方面，公司已形成年90 亿只的纸制与塑料餐饮具的生...
股票资讯 2025-10-09 10:34:42阅读：38 -
2025年10月策略观点：等待业绩破局
核心观点一：市场或进入宽幅震荡阶段 9月A股震荡上行，主要宽基指数涨多跌少，从股权风险溢价来看，当前市场或仍具有一定的性价比。持续的“赚钱效应”是短期资金持续流入的基础，目前个人投...
股票资讯 2025-10-09 10:34:42阅读：54 -
国元证券2025年10月金股组合及投资逻辑
推荐逻辑 电新机械：运机集团，001288.SZ——1、订单饱满，产能有序爬坡；2、与华为合作后续运维服务及新产品有望提供增量。 计算机：国能日新，301162.SZ—...
股票资讯 2025-10-09 08:36:32阅读：37 -
恒生消费指数：兼顾传统与新消费的投资工具
【策略观点】 政策扩需新势能，南向注港强消费 （1）消费已成为中国经济增长的核心驱动力，近期社零同比增速已从低谷回升至5%左右的稳定区间，同时居民人均可支配支出呈现稳步...
股票资讯 2025-10-09 08:36:32阅读：69 -
A股2025年10月观点及配置建议：攻势不改 新高在望
展望10 月，市场将会继续延续9 月的趋势，保持震荡上行且低斜率的走势。目前市场处在牛市第二阶段的判断没有发生变化，增量资金持续流入的态势没有发生变化，是驱动市场稳健上行的关键力量。无论是从政...
股票资讯 2025-10-09 00:44:05阅读：126 -
策略周报：牛市一周年的红利展望 多行业联合红利资产9月报
策略：牛市一周年的红利展望。1）从A 股红利资产分行业24/10-25/9 涨跌幅贡献来看，红利低波中银行的+5pct 为绝对收益主要贡献力量，中证红利中的汽车+2.8pct、银行+2.4pc...
股票资讯 2025-10-09 00:44:05阅读：55 -
策略周聚焦：国庆海内外十件大事
全球大类资产：权益普涨，黄金新高 1、股市：受益于美联储降息预期，全球主要股指多数收涨。10 月1-7 日，标普500、道指和纳指分别上涨0.4%、0.4%和0.6%；英国富时10...
股票资讯 2025-10-09 00:44:05阅读：36 -
周度报告：节后续写中国红
国庆期间内外部核心变化有限，高频数据指向内需尚待提振，美国政府“停摆”影响较小，但全球主要经济体权益市场普涨、风偏造好，节后市场预计维持震荡上涨。配置上，假期海外成长科技领涨，国内新一轮成长产...
股票资讯 2025-10-09 00:44:05阅读：36 -
ETF产品研究：半导体设备ETF九月配置策略
主要观点 国泰基金管理的半导体设备ETF（159516.SZ）跟踪中证半导体材料设备主题指数（931743.CSI），在2025年5月30日至2025年9月23日期间，半导体设备E...
股票资讯 2025-10-08 20:47:55阅读：36 -
FIRSTCALL九月策略(四)
宏观观察 1. 还有最后一个交易日，九月就结束了；这一个月中，标普500 涨了4.1%，纳指涨6.8%，黄金涨10.7%，比特币涨5.2%，以太坊跌3.8%，美元指数经历波动，不涨...
股票资讯 2025-10-08 20:47:55阅读：41 -
A股策略周报：平稳的十一
国内：9 月制造业PMI 边际回升 1）9 月生产活动整体回暖，制造业PMI 指数回升，仍处于收缩区间但接近荣枯线，非制造业PMI 回落，综合PMI 回升。供给端边际回暖，新订单、...
股票资讯 2025-10-08 20:47:55阅读：45 -
2025年10月金股组合
10 月策略观点 市场波动率再度下降，振幅收窄，市场有望突破前高。十一前，由于本轮的赚钱效应较强，部分投资者有兑现盈利的意愿，因而节前进一步放量突破的可能性或不大，需要等到十一后再...
股票资讯 2025-10-08 20:47:55阅读：40 -
2025年十月策略金股报告
十月总量观点及金股组合 十月浙商总量观点 宏观观点：风险改善中，权益仍向上 策略观点：“指数分化”叠加“节日效应”，宜观望、待节后金工观点：牛市未结束，慢牛...
股票资讯 2025-10-08 20:47:55阅读：45 -
A股策略周报：理所应当与潜在变化：牟一凌
当“弱美元”为一切买单变得“深入人心” 9 月以来全球资产价格的表现是建立在“弱美元”的叙事逻辑之上。权益市场来看，全球股市上涨且体现为“新兴市场＞发达市场”，这一交易特征延续至国...
股票资讯 2025-10-08 20:47:55阅读：40 -
策略定期报告：海外市场表现如何影响A股？
一、海外市场表现如何影响A 股？ 本周市场整体温和上涨，科技板块持续轮动，电池、有色行业强势。在科技板块中，7-8 月表现最好的通信行业本周继续回落，同期涨幅较小的电力设备本周维持...
股票资讯 2025-10-08 20:47:54阅读：37 -
10月十大金股：十月策略和十大金股
总量观点 10 月海外关注美国政府停摆、经济数据及10 月降息预期。 预计中上旬美国政府延续关门，目前市场反应还算温和，警惕持续关门引发的资产波动放大。国内：关注短期增...
股票资讯 2025-10-08 20:47:54阅读：42 -
策略研究：双节期间事件梳理及市场展望
国内重要事件：（1）9 月份，制造业PMI 为49.8%，比上月上升0.4 个百分点，为连续第二个月回升。装备制造业、高技术制造业和消费品行业三大重点行业较快扩张。（2） 据交通运输部预测，中...
股票资讯 2025-10-08 18:49:44阅读：40 -
投资策略：A股动静框架之静态指标
交易情绪活跃度延续上月热度，资产联动指标显示仍有较大潜在空间。我们将4大类指标展开进行分析，最新监测结论如下表所示： 1）资产联动指标中股债相关指标显示目前股票相对债券的配置价值较...
股票资讯 2025-10-08 18:49:44阅读：31 -
通用报告：国庆前后 需着重关注的三件事
本报告导读： 国债发行计划变化、制造业PMI 成色和海外资产涨跌。 投资要点： 一、四季度国债发行计划公布，30年切券逻辑可能变化：9月 30日，财政部公布...
股票资讯 2025-10-08 18:49:44阅读：25 -
北交所策略周报：国庆后全面切换920代码 关注后续指数基金发行节奏
本周策略观点： 国庆中秋长期间日韩股市大涨，黄金创新高，大宗商品走强。（1）截止到北京时间10月8 日上午10 点，国庆期间海外股市普涨，亚洲股指明显走强，其中日经225 上涨6....
股票资讯 2025-10-08 16:51:36阅读：32 -
定期报告：节后慢牛延续 科技和周期占优不变
投资要点 节前部分投资者担忧的风险在节日期间基本未发生。（1）节前部分投资者担心的地缘冲突风险未发生。一是中美贸易摩擦可能加剧的风险并未发生：假期期间美国联邦政府时隔近七年再次“停...
股票资讯 2025-10-08 16:51:35阅读：29 -
新股专题：节后资金表现或有望略趋活跃 但震荡分化与局部活跃并行或暂时未改
投资要点 新股周观点：十一小长假期间外围市场总体平稳，随着假期避险资金重新回流，叠加市场极为关注的科技产业事件假期继续颇为热闹，我们倾向于认为节后局部活跃或有望加强。但同时需要注意...
股票资讯 2025-10-08 16:51:35阅读：37 -
北交所周观察第四十六期：2025年9月北交所市场表现较差 期待10月北交所920代码切换和三季报行情
2025 年9 月北证50/北证专精特新指数分别下跌3%/4%，市场表现较差。2025 年9 月北交所市场表现较差，继续跑输创业板和科创板等主要指数。在七大主要指数里面，2025 年前九个月北...
股票资讯 2025-10-08 16:51:35阅读：60 -
北交所策略专题报告：“920”代码切换迎新机 历史规律与海外科技映射下的节后小盘股机遇
北交所“920”时代国庆后开启，历史数据显示节后小盘风格胜率显著提升“920”代码切换催化在即，历史数据显示节后小盘风格胜率显著提升。北交所将于10 月9 日为存量股启用新证券代码，这标志着北...
股票资讯 2025-10-08 14:53:30阅读：33 -
中信建投策略周思考：假期归来 科技+黄金主线获得进一步强化
核心观点 国庆假期受美国政府关门等因素扰动，金银等贵金属进一步走高，算力革命背景下铜价也明显走强。AI 新品亮点纷呈，全球AI 竞争进入新阶段，投资重点将从个别关键环节转向全面的算...
股票资讯 2025-10-08 14:53:30阅读：46 -
A股市场运行周报第61期：偏多震荡相互拉扯 战略认慢牛、战术细操作
核心观点 国庆节前两个交易日，主要宽基指数多数收涨。从国庆期间外盘表现看，欧美、日韩整体上涨，港股、A50 指数小幅下跌（截止10 月8 日10:00），预计A 股节后开盘大概率是...
股票资讯 2025-10-08 12:55:28阅读：49 -
申万宏源策略一周回顾展望：红十月 备战跨年行情
一、假期资产价格变化线索：“美国政府关门交易”(弱美元，强贵金属，经济增长预期弱化，宽松预期略有升温) + “高市早苗交易”(强刺激预期，更弱的日元，日债收益率陡峭化，日股上涨)。新增催化的来...
股票资讯 2025-10-08 12:55:27阅读：55 -
A股策略：长假期间 市场关注哪些热点？
中国大陆国庆节和中秋节假期接近尾声，假期前后国内外AI产业进展密集发布、国内工业企业利润增速回暖；A股休市期间港股震荡微涨，假期出行数据平稳增长。叠加节后“十五五”规划政策预期有望升温，我们认...
股票资讯 2025-10-08 10:57:17阅读：32 -
投资策略周报：AI领涨全球 节后聚焦科技扩散
科技为先，把握科技内的高低切 科技仍为重要主线，国产替代提供轮动线索，全球半导体周期仍在高位运行，机会层出不穷。整体来看，我们对指数的长期突破仍维持乐观判断：①坚定牛市信心，双轮驱...
股票资讯 2025-10-07 23:08:19阅读：57 -
策略专题报告：本轮“慢牛”行情将如何演绎？基本特点与应对策略
投资要点: 一、过去几轮牛市行情的特征与经验 1）资产叙事的变化：随着GDP 增速中枢的下移，A 股牛市的叙事逻辑逐渐从总量视角转向产业视角，产业层面的“贝塔效应”从2...
股票资讯 2025-10-07 21:10:10阅读：57 -
政策与大类资产配置月观察：十一大事与大类资产梳理
海内外政策要闻 中央政治局召开会议确定二十届四中全会日期。中共中央政治局9月29日召开会议，研究制定国民经济和社会发展第十五个五年规划重大问题。中共中央总书记习近平主持会议。会议决...
股票资讯 2025-10-07 21:10:10阅读：53 -
民生研究：2025年10月金股推荐
十月配置策略。本文按照自上而下的逻辑，梳理出9 只个股与3 只ETF。 电子：中芯国际。公司是国内算力代工唯一晶圆厂，受益国产算力芯片放量加速扩产 成熟制程景气回暖，下半年稼动率展...
股票资讯 2025-10-07 21:10:10阅读：41 -
长江证券2025年10月金股推荐
事件描述 十月市场迎来财报季与第二十届四中全会的双重催化，市场有望延续当前的结构性“慢牛”行情。需重点关注两个方面：首先，10 月进入三季度财报季，高景气与业绩底部反转板块有望受益...
股票资讯 2025-10-07 19:12:06阅读：40 -
策略周评：国庆期间全球发生了哪些大事？节后A股如何演绎
假期海外市场复盘 国庆假期期间（全球股票市场及大宗商品涨跌幅区间选择为10 月1日至10 月6 日），港股仅有三个交易日（10 月1 日国庆休市），整体冲高回落，第一个交易日大幅上...
股票资讯 2025-10-07 19:12:06阅读：33 -
AI眼镜相关跟踪报告：雷鸟与BANG&OLUFSEN达成全球长期技术合作
本报告导读： 2025 年9 月5 日，雷鸟与Bang & Olufsen 达成全球长期技术合作。本报告从产品概述、功能与参数配置、市场地位、未来展望方面整理相关信息。 ...
股票资讯 2025-10-07 17:14:04阅读：40 -
2025年10月金股推荐：金股源代码
月度金股推荐 医药：中国生物制药（01177.HK） 电子：中微公司（688012.SH） 计算机：深信服（300454.SZ） 传媒：阿里巴巴...
股票资讯 2025-10-07 17:14:03阅读：37 -
T、TL机构行为因子分化 T合约多头力量增强
摘要： 过去一周（2025/9/22-2025/9/26），公募基金费率调整忧虑持续发酵，市场继续博弈央行买债，国债期货先下跌后回升。上半周，资金偏紧叠加市场对基金费率调整存在担忧...
股票资讯 2025-10-07 17:14:03阅读：50 -
低空产业跟踪19期：EVTOL企业零重力和沃兰特完成股权融资 加速取证和商业化
航拍无人机企业成都十哲科技获得A 轮融资 十哲科技获得A 轮融资，星辰投资投资。十哲科技主要聚焦“低空+AI”，利用自研的AI 系统，解决航拍摄影“拍不了、跟不上、连不动”的问题，...
股票资讯 2025-10-07 17:14:03阅读：52
