有友食品(603697)公司事件点评报告：业绩延续高增，产品渠道双轮驱动
有友食品(603697)...
股票资讯
2025-07-14 08:34:31阅读：1
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主要传统行业分析：“反内卷”政策传递了哪些信息
在低通胀压力显现，经济结构分化加剧的背景下，从2024 年中期开始，“反内卷”政策被反复提及。值得注意的是，本轮传递的主要信号是： “反内卷”政策需依赖全国统一大市场的制度框架落地...
股票资讯 2025-07-14 08:34:21阅读：2 -
宏观2025中期投资策略：低波环境或延续 趋势行情待四季度启动
上半年，在国内财政支持下的“抢消费”和海外财政支持及关税扰动下的“抢进口”的驱动下，GDP 有望实现5.2%左右的增长。而在不少产业链供需矛盾仍存的背景下，煤电成本压降、工业企业让利、多行业量...
股票资讯 2025-07-14 08:34:21阅读：1 -
宏观研究报告：跨越3500 怎么看 怎么办
行情回顾：跨越3500 之路 7 月7-11 日，类权益市场继续走强，上证指数登上3500 点。 截至7 月11 日，万得全A 收盘价为5423.46，较7 月4 日上...
股票资讯 2025-07-14 08:34:21阅读：2 -
6月通胀数据点评：核心CPI延续回升
6 月，扩内需、促消费政策持续显效，CPI 同比由上月下降转为上涨0.1%；环比较上月回升0.1pct 至-0.1%。核心CPI 同比回升至0.7%，为一年多以来的新高，延续了今年以来温和修复...
股票资讯 2025-07-14 08:34:20阅读：2 -
全球大类资产周观点(64)：关税博弈逐渐明牌
核心观点 中国股市走强，本周美关税靴子再度落地，“反内卷”消息频传，提振市场情绪。 国家发展改革委城市和小城镇改革发展中心近日表示，锚定到2035年基本实现新型城镇化目...
股票资讯 2025-07-14 08:34:20阅读：1 -
高技术制造业宏观周报：国信周频高技术制造业扩散指数涨幅持平
国信周频高技术制造业扩散指数涨幅持平。截至2025 年7 月5 日当周，国信周频高技术制造业扩散指数A 录得0.2；国信周频高技术制造业扩散指数B 为51.0，较上期有所修复。从分项看，动态随...
股票资讯 2025-07-14 08:34:20阅读：1 -
宏观周报：整治企业内卷式竞争
国内宏观政策：整治企业内卷式竞争 过去两周（6 月29 日-7 月12 日）国内宏观主要聚焦以下几个方面： 经济增长方面，近日中央财经委员会召开第六次会议，会议研究纵深...
股票资讯 2025-07-14 08:34:20阅读：1 -
未雨绸缪：下半年中国经济形势展望及建议
近年来中国经济运行节奏呈现出“一季度开门红、二季度略有压力、三季度下行压力加大、四季度回暖”的“U 型”走势特征，这主要是源自经济内生动能不足、外部影响加大和高度依赖政策支持。一季度经济往往在...
股票资讯 2025-07-14 08:34:20阅读：2 -
宏观量化经济指数周报：关税豁免期延长或带动二次“抢转口”
观点 周度ECI 指数：从周度数据来看，截至2025 年7 月13 日，本周ECI供给指数为50.14%，较上周回升0.04 个百分点；ECI需求指数为49.92%，较上周回落0....
股票资讯 2025-07-14 08:34:19阅读：2 -
宏观与大类资产周报：全球权益轮动 港股或为下阶段焦点
国内方面， 1）上半年经济增速明显超过全年目标，给了政策端进行经济结构调整的窗口期。近期“国补”暂停、“高息高返”政策被叫停以及“反内卷”等一系列政策对汽车产业链产生显著影响，供需两端均呈现明...
股票资讯 2025-07-14 08:34:19阅读：1 -
宏观研究报告：主线未变 调整都是机会
利空轮动，债市调整 近期债市出现调整，或是市场自发消化过高的风险偏好。7 月9-11日，债市进入调整区间，且单日最大调整幅度开始超过1bp。虽然每天引发市场调整的原因各有不同，但究...
股票资讯 2025-07-14 08:34:19阅读：1 -
宏观周报：保险资金长周期考核物价持续低迷
2025年6月份，全国居民消费价格同比上涨0.1%。其中，非食品价格上涨0.1%；消费品价格下降0.2%，服务价格上涨0.5%。上半年，全国居民消费价格比上年同期下降0.1%。 食...
股票资讯 2025-07-14 08:34:19阅读：1 -
宏观周报：关注美国新关税对上游价格影响
中观总览 上游：1）特朗普宣布8月1日起对进口铜征50%关税。2）煤炭需求回升，夏季高温拉动发电，六大电厂日均耗煤量同比转正，秦皇岛库存高位回落。 中游：1...
股票资讯 2025-07-14 08:34:19阅读：2 -
红利策略全攻略系列之七：从红利增长到未来高股息
（一）、新规环境下需要锚定指数，降低跟踪误差：5月7日，中国证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，“对三年以上产品业绩低于业绩比较基准超过10个百分点的基金经理，要求其绩效薪酬应当明显...
股票资讯 2025-07-14 08:34:18阅读：3 -
北交所定期报告：北证50指数周内走势相对平缓 关注中报业绩反转预期个股
北交所市场表现 指数行情回顾：本周北证50 指数上涨0.41%，截至2025 年7 月11 日收盘报1,420.81 点，较上周微幅攀升0.41%；横向对比主要市场指数，沪...
股票资讯 2025-07-14 08:34:18阅读：1 -
投资策略周报：突破的核心因素与两个新机会
市场主线的切换带来了新的契机 近期A 股在宏观预期未显著变化的背景下仍实现向上突破，体现出风险偏好强劲修复是因为从交易行为、资金流向到制度支持，多重信号共同构筑了市场上行的...
股票资讯 2025-07-14 08:34:18阅读：1 -
估值周观察：“反内卷”与地产估值抬升
近一周（2025.7.7-2025.7.11）全球权益市场涨跌分化，估值变化温和。亚太地区分化明显，韩国领涨，印度领跌，日本下跌，新加坡上涨，港股普涨。欧元区普涨，美股偏弱，道指整体弱于纳指标...
股票资讯 2025-07-14 08:34:18阅读：1 -
策略日报：上涨确立
利率债长端上涨，短端下跌。代表大盘的上证50 指数突破，反内卷下国内定价的商品持续走强，预计股市的上涨将继续压制债市的风险偏好。三季度贸易战有望尘埃落定，叠加反内卷带来的通胀止跌的期待，股涨债...
股票资讯 2025-07-14 08:34:18阅读：1 -
策略定期报告：“大而美”法案与美越谈判对市场影响几何？
一、“大而美”法案与美越谈判对市场影响几何？ “大而美”法案大幅提升美国债务上限，但美债风险有限。虽然“大而美”法案的通过意味着未来将有更多美债发行，但其高收益率特征及当前宏观环境...
股票资讯 2025-07-14 08:34:18阅读：2 -
策略周报：行情轮动中聚焦政策红利落地主线
本周A股行情：（1）本周（7月7日-7月11日），全A指数上涨1.71%。中证1000、创业板指上涨2.36%，深证成指、上证指数、科创50、沪深300、上证50、北证50分别上涨1.78%、...
股票资讯 2025-07-14 08:34:17阅读：2 -
每周主题、产业趋势交易复盘和展望：业绩线、政策博弈和产业趋势
大国博弈背景下,美对中的贸易政策拉锯和科技封锁加码将成为“特朗普2.0”时期不可忽视的扰动因素 随外部不确定性放大,“畅通国内大循环”和“打造国内国际双循环”提出新的要求:...
股票资讯 2025-07-14 08:34:17阅读：1 -
蓄力新高3：指数新高后 如何配？
回顾：2025 年3 月前瞻提示向大金融+消费切换，对等关税后提示最大利空落地，恐慌后迎反弹窗口；5 月继续强调“红5 月”积极可为，AH 市场均有不错表现。半年度策略《蓄力新高》，提示关注全...
股票资讯 2025-07-14 08:34:17阅读：1 -
北交所周观察第三十四期：2025H1北交所受理115家企业利润中值超8000万元 优质公司持续供给中
2025H1 三大交易所合计受理177 家公司，北交所受理115 家企业。从月份分布来看，2025年1 至5 月IPO 受理仅27 家，而6 月单月受理量高达150 家，占上半年总量的85%。...
股票资讯 2025-07-14 08:34:17阅读：1 -
策略周专题(2025年7月第1期)：哪些行业中报业绩可能更占优势？
本周A 股市场出现回暖 受风险偏好抬升等因素的影响，本周A 股市场出现回暖。受政策预期升温、市场情绪回暖等因素的影响，A 股市场本周整体出现回暖，主要宽基指数大多上涨。 ...
股票资讯 2025-07-14 08:34:17阅读：2 -
华夏凯德REIT申购价值分析
投资提示： 申购策略观点：华夏凯德商业REIT 底层资产为长沙雨花亭项目、广州云尚项目，项目营业额稳步增长，出租率持续提升，25 年到期租约7 成左右已续签/换租，预期未来租金仍有...
股票资讯 2025-07-14 08:34:16阅读：2 -
建投策略周思考：A股继续“上台阶” 关注中报与“反内卷”
核心观点 A 股连续3 周大涨，但整体系统性风险并不大，股权风险溢价指标显示目前仍然处在机会水平附近，“上台阶”行情有望延续，若短期调整则是布局良机。今年银行板块的表现继续强势，财...
股票资讯 2025-07-14 08:34:16阅读：1 -
银行放大镜系列1：股息率即将显著提升
银行分红派息会推动其股息率计入式大幅提升。 银行正式实施派息后，其股息率会出现跃升。这主要是因为现金分红通过在分子端的一次性计入增大，从而显著提高股息率水平，且呈现出一次性跳跃式调...
股票资讯 2025-07-14 08:34:16阅读：1 -
A股策略：哪些行业有望受益“反内卷”？
资本市场对于“反内卷”关注度持续升温 2023 年年中以来我国GDP平减指数转负，物价水平相对偏弱，背后反映了有效需求不足环境下，部分行业难以消化此前快速扩张产能导致的供需失衡以及...
股票资讯 2025-07-14 08:34:16阅读：1 -
定期报告：中报业绩期对当前A股影响几何？
投资要点 A 股中报业绩期结构性行情主要受政策和外部事件、基本面等因素影响，牛市时业绩影响有限。（1）2010 年以来的15 年中，中报业绩披露期间共有9 次结构性行情，穿越业绩期...
股票资讯 2025-07-14 08:34:16阅读：2 -
策略研究周报：本轮地产行情还有多大空间？
海外关税风险可能加剧，但A 股正在逐步脱敏。二季度经济数据即将发布，预计弱于一季度但可能好于市场预期，对政治局会议政策期待预计后延，市场波动将有所加剧。配置上，周五银行大跌并非是稳市资金所为，...
股票资讯 2025-07-14 08:34:15阅读：2 -
行业配置主线探讨：超配经济低相关
近期行业表现特征：金融走强，AI 反弹，新消费先扩散后休整，有色军工活跃。2024 年9 月以来，表现最强的AI 和新消费先后经历了类似的扩散行情。AI 在3 月中旬-5 月休整之后，6 月以...
股票资讯 2025-07-14 08:34:15阅读：2 -
A股投资策略周报：中报业绩预告下选股思路和反内卷对A股的影响
近期A 股市场持续创下年内新高，随着业绩期到来，沿着中报超预期的方向进攻是胜率较高的选择。整体来看，A 股中报业绩向好率高于去年同期，虽然整体盈利改善幅度或有限，但结构性方向仍然值得布局，建议...
股票资讯 2025-07-14 08:34:15阅读：1 -
ESG热点周聚焦(7月第2期)：创业板综指引入ESG负向剔除机制
海外ESG热点事件：在绿色金融、碳中和、企业治理与环境保护四条主线上，政策、市场、技术协同发力，助力全球能源结构转型与气候应对。绿色金融方面，沃旭能源完成中国台湾大彰化海上风电27.5亿美元项...
股票资讯 2025-07-14 08:34:15阅读：1 -
策略研究：“反内卷”与资本周期
根据马拉松资本《资本回报：穿越资本周期的投资》的观点，资本周期方法的关键是要理解一个行业内配置的资本数量的变动将如何影响未来回报，换句话说，也就是观察供给方面的变化如何影响公司的竞争态势。传统...
股票资讯 2025-07-14 08:34:15阅读：1 -
策略点评：国产算力产业链贯通 行情催化在即
国产算力产业链“产业突破-业绩验证-需求验证”逻辑链条已逐步打通，产业链行情正在迎来催化。 国产算力产业链“产业突破-业绩验证-需求验证”逻辑链条已逐步打通，产业端，沐曦集成、摩尔...
股票资讯 2025-07-14 08:34:15阅读：2 -
投资策略周报：“平准基金”成A股稳定器 三主线望走牛
场回顾 国内市场股债跷跷板效应明显，“反内卷”持续推进和地产重要会议预期发酵等因素，共同驱动市场风险偏好回升，股市、商品市场上涨，债券市场则受到压制。本周A 股主要指数普涨，上证指...
股票资讯 2025-07-14 08:34:14阅读：2 -
策略周报：“反内卷”行情扩散
上周A股继续上行，中小创弹性更大。海外方面，对等关税2.0版陆续发布，税率变化不一影响各国股市表现分化，越南、韩国、印尼等股市领涨全球。国内方面，“反内卷”持续推进落地，上证指数突破3500点...
股票资讯 2025-07-14 08:34:14阅读：1 -
掘金北交所半年报：聚焦预约时点靠前的企业业绩高增与股价弹性
专题：北证公司2025 年半年报披露预约完成，披露时间靠前业绩增速优秀截至2025 年7 月11 日，北交所公司已预约2025 年半年报披露时间。其中，海能技术发布2025 年上半年业绩预告，...
股票资讯 2025-07-14 08:34:14阅读：1 -
北交所策略专题报告：智元机器人要约收购上纬新材引关注 挖掘北交所人形机器人产业链
智元机器人要约收购上纬新材37%股权，关注北证人形机器人标的上纬新材于2025 年7 月8 日收到上海智元恒岳科技合伙企业（有限合伙）就要约收购事宜出具的《要约收购报告书摘要》。智元机器人在全...
股票资讯 2025-07-14 08:34:14阅读：2 -
投资策略研究：指数盘整蓄力 主题轮动依旧
指数预计盘整蓄力后再攀新高 关税延期的利好交易完成，但对风险定价不足： 上篇周报我们认为若关税延期，风险评价下降，风险偏好上升，攻势会再启，本周美国将关税暂缓期延长至8...
股票资讯 2025-07-14 08:34:13阅读：2 -
策略周观点：可能重演14年下半年
核心结论：去年9 月以来，市场的表现和盈利脱钩，这一特征和2013-2015 年非常类似。2011-2012 年通缩前期，股市熊市，2014-2015 通缩后期，股市牛市。背后的原因是，在PP...
股票资讯 2025-07-14 08:34:13阅读：1 -
2025年7月第2周新股概览：本周上市两家新股 四家新股待上市
核题心观点：今年上半年共上市52家新股，同比增加8家；合计募资373.55亿元，同比增加15%。截止7月13日，7月共上市信通电子、屹唐股份、同宇新材3家新股，合计募资39.78亿元，首日平均...
股票资讯 2025-07-14 08:34:13阅读：1 -
2025年7月第2周北交所周报：北交所程序化交易管理实施细则正式实施 本周过会、注册新股各一家
核心观点 7 月7 日，《北京证券交易所程序化交易管理实施细则》正式实施，程序化交易报告管理、交易行为管理、信息系统管理、高频交易管理、监督检查等事项作出细化规定。本周（7 月7...
股票资讯 2025-07-14 08:34:13阅读：1 -
行业比较周报2025年7月2周：稳定币行情推进 稀土提价上涨
核心要点 稳定币行情推进。上海市国资委围绕加密货币与稳定币的发展趋势及应对策略开展学习。继续关注香港证券、金融科技板块 供需格局优化，稀土提价上涨。关税博弈下供给端集中...
股票资讯 2025-07-14 08:34:13阅读：2
