行业研报第128页

汽车行业2024年下半年投资策略：智能化+出海化，双轮助力产业发展

银行日报：苏农银行披露半年度业绩快报

2024年6月上市险企保费点评：寿险增速分化，财险增速稳中向好

养老保险体系研究（一）：中国基本养老险：改革历程与政策经验

电子行业点评报告：台积电提高2024年资本开支预期下限，重视国产半导体设备及零部件投资机会

2024年6月金融数据点评：融资需求偏弱，信贷“挤水分”成效释放

氢能&燃料电池行业研究：FCV产销淡季首次破千，绿氢示范项目逐步兑现

家用电器2024年中报前瞻：探寻确定性增长

建筑材料及新材料2024Q2业绩预告点评：符合预期，需求支撑偏弱

煤炭行业：六大发电集团日均耗煤需求量增大，全样本独立焦企的产能利用率提升

房地产行业2024年度中期策略：行业迈向存量房时代

医美化妆品6月月报：医美短期承压不改长期增长趋势，美妆品牌进入密集推新期

建筑行业2024年中期投资策略：历经风雨，静待花开

公用事业：煤电低碳化改造方案公布，关注绿氢及CCUS

农林牧渔行业报告：猪价高位运行，关注中期业绩

机械设备深度报告：变压器出海之美国篇：需求旺盛支撑高景气，供不应求带来国内企业出海机遇

航空2024年6月数据点评及中报预告点评：6月客座率超19年同期，中报预告基本符合预期

半导体行业点评报告：下游需求复苏带动SoC公司2024H1业绩预告同比高增，研发费用持稳业绩有望持续高增

食品饮料2024Q2业绩前瞻：淡季需求偏弱，行业分化加剧

计算机行业：台股算力公司业绩向好，全球AI服务器景气度持续

计算机行业：二十届三中全会会议公报点评-“数字经济”首次进入三中全会公报

房地产市场周报：多地继续加码地产政策，热点城市有望持续复苏

医药生物行业专题报告：Larimar：FA领域首个Disease Modifying Therapy

中国共产党第二十届三中全会公报点评：银行行业：三中全会明确进一步全面深化改革，继续看好板块配置价值

【中泰电子】台积电24Q2业绩解读

医药行业周报：艾伯维JAK抑制剂完成欧、美监管递交

有色金属金价跟踪系列：美通胀降温提高降息预期，继续看涨金价

机械行业周报：中期业绩集中披露，工程机械、船舶等表现亮眼

医药行业周报：罗氏潜在BIC口服GLP-1减肥药临床结果积极

房地产行业点评：三中全会明确地产防风险，产业链情绪有望提振

逆变器：多企业业绩预披露环比改善明显，预期未来增长可期

国际能源与ESG周报：国内电网投资景气度持续，美国FERC批准ISO-NE的长期输电规划流程（LTTP）第二阶段

传媒互联网行业：第二十届三中全会会议公报点评-文化建设方兴未艾，政策导向不断推进

计算机“智能驾驶”系列专题一：萝卜快跑订单激增，Robotaxi商业化奇点到来

传媒行业月报：6月新游中头部厂商持续发力，《三国：谋定天下》SLG赛道再突围

商贸零售行业跟踪报告：6月社零同比+2.0%，增速较5月回落

乘用车行业深度研究：复盘日系出海东南亚，对比亚迪出海的思考与启发

商贸零售：6月社零同比+2.0%，低于市场预期

传媒：IP授权盛会召开，优质内容助力文娱发展

被芯：新增需求疲软，替换需求逐渐占据主导地位头豹词条报告系列

中国家禽行业市场规模测算逻辑模型头豹词条报告系列

新质生产力系列：中国专精特新系列研究报告：模式动物行业

中国现制饮品行业数据库系列报告：中国现制饮品行业2024年第1季度洞察（摘要版）

教育行业：韩国经济降速时期，二十年“公考热”造就怎样的行业和公司？

海外AI研究系列（三）：美光科技（MU.O）深度报告-存储周期与算力需求共振，AI时代大展宏图

医药生物行业专题报告：他山之石，可以攻玉：美股生物科技公司股价复盘

半导体行业点评：半导体设备限制加紧，国产设备替代加速

工程机械行业月度点评：农田水利+全球化加速推动工程机械持续复苏

航空机场6月数据点评：运力投放较为克制，客座率环比回升

汽车行业深度研究：海外客车总量复苏结构向上，中国客车出口放量未来可期

石油石化行业：原油价格继续上行，国内LNG出厂价格上涨

城投行业2024年上半年回顾与展望之市场运行篇：净融资降幅超九成、重点省份融资更为受限关注化债中的收缩效应与付息压力

传媒：Meta AI眼镜前瞻：AR化+新模型迭代

电力设备及新能源行业周报：光伏行业管理办法引导产能高质量发展，南网计量一批中标公布

黄金珠宝专题：金价上行有利行业长期景气，但也需警惕“涨价陷阱”

银行日报：瑞丰银行发布2024年半年度业绩快报公告

有色金属：铜基材料产业链分析之河南概况

日本乘用车出海复盘专题一：本地生产为必经之路

公用事业：煤电低碳改造方案出炉，减碳降碳煤电转型升级

电子：算力系列跟踪-台积电订单预期持续引人瞩目，OpenAI加码打造10万块GB200超算

客车7月月报：6月出口贡献最多增量，24H2公交复苏可期

银行日报：3年期、5年期存款利率倒挂剪刀差走扩

银行业6月金融数据点评：融资需求偏弱，M1继续下探

电子行业半月报：AI赋能智能设备，头部厂商折叠屏手机加速布局

电子行业深度：半导体硅片景气度向好，国产厂商前景可期

计算机行业专题：持筹握算担大任，数字财税见真章

船舶制造：船舶制造是国家综合实力的重要象征之一，我国船舶制造业全球遥遥领先

计算机：雷达是国家发展重要战略资源，市场规模呈现逐年上升趋势

2024年6月房地产行业运行情况报告：销售数据边际改善房价跌幅环比收窄

计算机行业专题：踏雪觅径：探索材料软件的自主可控之路

光伏行业月报：政策引导光伏产能合理投放，产业链价格有望筑底

医药：从中报业绩预告，看医药行业投资方向

海外住房市场研究之一：房地产泡沫成因与全球房价运行周期

运动户外专题系列（一）：周期视角下，行业的修复反转期

电子行业快评报告：苹果持续发力AI创新，产业链有望受益

汽车行业周报：自动驾驶的萝卜快跑时刻，Robotaxi遇上车路云

有色行业周报：美国6月CPI超预期下降，9月降息预期抬升

机械设备行业周报：受益消费电子行业新周期，关注3C设备需求

石油石化行业周报：EIA上调油价预期，上游板块持续受益

纺织服饰6月社零数据点评：6月社零同比+2.0%，消费市场基础仍需巩固

纺织服饰行业周报：运动品牌Q2业绩预增，纺服出口上半年景气度上行

基础化工行业周报：钾肥大合同正式落地，多家胎企上半年业绩高增

互联网传媒行业周报-周观点：昆仑万维发布通用Agent新框架，TTT大模型新架构诞生

汽车行业：Robotaxi商业化提速，助推L4智能驾驶技术落地

计算机行业先进科技主题周报-周观点：电子信息产品市场需求改善，PCB厂商业绩表现突出

农林牧渔行业研究周报：均重连续三周环比下降，养殖利润持续改善

电子行业专题（普通）：Apple Intelligence有望掀起换机潮，持续建议关注果链优质个股

保险Ⅱ行业点评报告：2024H1个险新单好于预期，全年负债端展望乐观

纸浆行业深度：紊乱的节奏，不变的周期

有色金属行业：穿越周期，碳酸锂底在何方？

上市险企6月保费数据点评：寿险增速当弱不弱，车险增速再度放缓

电力设备行业点评：光伏全面进入N型时代，BC电池增益效果明显

电力设备行业点评：提高电网安全高质量发展，南方电网推动千亿级设备更新

农林牧渔行业研究：USDA7月报告上调玉米、小麦与水稻产量，关注天气影响

国防军工行业研究周报：国产大飞机加速放量，产业链政策助力腾飞

核医学系列报告（一）：核药具有多重临床优势，高壁垒造就寡头垄断格局

汽车行业周报：萝卜快跑热议有望加速智驾落地

银行理财产品周数据：日开非现固收理财产品近1月年化收益率2.56%

轨道交通行业点评：上半年全国铁路固定资产投资同比增长10.6%，创历史同期新高

传媒互联网行业6月报：AI视频有望迎来爆发；电影暑期档热度逐步提升

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