策略周报：恒科或迎来景气和估值改善双击
港股科技可能引领第三轮中国资产重估 年初DeepSeek 行情驱动了年内第一轮中国资产重估行情，被4 月关税扰动打断后，5 月以来的资产重估由金融、消费和医药等板块主导，并推动恒生...
股票资讯
2025-07-21 13:49:19阅读：17
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AH股市场周度观察(7月第3周)
A 股： 【市场走势】本周市场整体上涨，成长板块表现较好，而价值板块则大多下跌。本周创业板指上涨3.17%，中证2000 指数上涨1.74%，而上证50 指数涨幅较小。成交额方面，...
股票资讯 2025-07-21 13:49:19阅读：11 -
北交所策略专题报告：2025H1小市值和高Β领跑 下半年聚焦高稀缺性标的与Α挖掘
证书编号：S0790522080007 专题：2025H1 高β+小市值企业高收益，下半年关注高稀缺+高α企业2025 年上半年北交所整体涨幅情况来看，小市值公司具备较好的高收益率...
股票资讯 2025-07-21 13:49:19阅读：10 -
北交所策略专题报告：氨纶行业竞争格局进一步改善 关注北交所美邦科技
氨纶行业再现大产能退出事件，供给过剩局面有望得到改善韩国泰光集团近期宣布，自2025 年7 月14 日起将暂停中国子公司——泰光化纤（常熟）有限公司部分氨纶生产线的运营，并对未来战略进行重新评...
股票资讯 2025-07-21 13:49:19阅读：11 -
注册制新股纵览：天富龙：国内差别化和再生涤短产能规模靠前企业
本期投资提示： AHP 得分——剔除流动性溢价因素后，天富龙1.70 分，位于总分的22.8%分位。天富龙于2025 年7 月18 日招股，将在主板上市。剔除、考虑流动性溢价因素后...
股票资讯 2025-07-21 13:49:19阅读：14 -
市场状态高频数据库7月第3周
风险提示：一是地缘政治风险超预期；二是宏观经济不及预期；三是海外市场大幅波动等。 机构：华福证券有限责任公司 研究员：周浦寒 日期：2025-07-21...
股票资讯 2025-07-21 13:49:18阅读：14 -
犹豫·理解·共识：16年供给侧改革三部曲
市场将“反内卷”视为新一轮供给侧改革，背后关注的核心是2016 年供给侧结构性改革结束了PPI 持续3 年的负增，在中期维度上影响了股债资产配置。 本轮“反内卷”政策若顺利推进，有...
股票资讯 2025-07-21 09:53:08阅读：14 -
策略定期报告：首次向杠铃超额发起挑战！
本周上证指数涨0.69%，沪深300 涨1.09%，创业板指涨3.17%，大盘成长风格明显占优，本周全A 日均交易额15462 亿，环比上周有所上升。本周核心指数创业板指领涨，符合我们在此前周...
股票资讯 2025-07-21 09:53:08阅读：13 -
产业经济周观点：中国本轮价格复苏的“跨时代”意义
近期观点 1、中国本轮价格复苏或将重构全球需求周期，产出周期，利润分配和资本流动。 2、中国产出体系的全球优势反映到资产定价上，表现为系统性的PB 上修。中国资产有望加...
股票资讯 2025-07-21 07:55:01阅读：19 -
主题风向标7月第2期：城市更新重存量 重大工程拓增量
本报告导读： 主题交易热度持续回升，光通信与创新药主题领涨。重视传统板块在重大政策或事件催化下的股价弹性。推荐：城市更新/雅下水电/限产稳价/AI新基建。 投资要点： ...
股票资讯 2025-07-21 07:55:00阅读：14 -
资产配置周报：周期更长的投资逻辑 从价格反弹到业绩兑现
全球大类资产回顾。7月18日当周，全球股市多数收涨；主要商品期货中铜、铝收涨，黄金、原油下跌；美元指数上涨，非美货币贬值。1）权益方面：恒生科技指数>创业板指>恒生指数>深证...
股票资讯 2025-07-21 07:55:00阅读：12 -
A股策略周思考：“反内卷”的宏观背景
国内：25Q2 的GDP 实际增速超预期，与名义GDP 增速裂口加大1）2025 年Q2 的GDP 当季同比5.2%，预期5.17%，前值5.4%；分项来看，第一、三产业增速上升，第二产业增速...
股票资讯 2025-07-21 07:55:00阅读：13 -
数字经济周报：BROADCOM推出TOMAHAWK ULTRA交换机
半导体板块动 态： 1）AMD 推出基于Zen 5 架构的全新锐龙Threadripper PRO 9000 WX 系列处理器 2）隼瞻科技发布DSA 处理器敏捷开发平...
股票资讯 2025-07-21 07:55:00阅读：15 -
策略定期报告：回顾历次3500点
投资要点： 自上周沪指突破3500 点后，本周继续运行在3500 点上方，“站稳”3500 点。统计沪指1990-12-19 以来的数据，此前仅共有4 次突破3500 点。 ...
股票资讯 2025-07-21 07:55:00阅读：15 -
策略周聚焦：供给出清或先于需求刺激
7/1 财经委会议可视为拐点，政策重点转向供给侧“反内卷”，下半年供给出清可能优先于需求刺激。对比1990 年代日本的失败案例和2016 年中国供给侧改革的成功经验，先供给后需求的政策组合更有...
股票资讯 2025-07-21 07:54:59阅读：13 -
策略周专题(2025年7月第2期)：内外因素交织 市场或维持震荡上行
本周A 股市场整体上涨 政策密集出台与经济数据表现较好的背景下，A 股市场整体情绪提振，指数全面反弹。A 股市场本周整体上涨，创业板指涨幅最大，涨幅为3.17%，上证50 涨幅最小...
股票资讯 2025-07-21 00:02:42阅读：17 -
投资策略研究：指数蓄力 心向AI
研究结论 指数震荡上行，坚守金融和科技 市场本周继续上涨，我们对指数震荡上行的预期不变上周我们认为乐观的市场情绪可能还有一定惯性，本周指数继续上涨，前期相对落后的创业板...
股票资讯 2025-07-21 00:02:41阅读：15 -
策略周报：科技突围
“反内卷”预期或阶段性升温，成长弹性仍具中线配置价值，重视国产算力、机器人、创新药等主线机会。 “反内卷”预期或阶段性升温，关注美元短期波动。本周二季度国内经济数据及重要会议预期落...
股票资讯 2025-07-21 00:02:41阅读：14 -
A股投资策略周报：A股有效站上扭亏阻力位了吗？
我们此前在中期策略报告中提到“进入牛市第二阶段，会有明显的增量资金正反馈阶段，呈现‘资金流入——市场上涨——驱动资金进一步流入’的强烈正反馈。而要形成增量资金正反馈机制，需要指数突破前面所说的...
股票资讯 2025-07-21 00:02:41阅读：13 -
北交所策略周报：北证进入低波动快轮动周期的原因及应对思考
本周策略观点： 本周北证50 逆市下跌0.16%，成交额环比上升1.31%，*ST、墨脱、PCB、重组等板块表现靠前。（1）本周市场风格偏向大盘成长，国证大盘成长/小盘成长指数分别...
股票资讯 2025-07-21 00:02:41阅读：15 -
策略研究周报：反内卷和科技行情还能走多远？
宏观数据显示下半年经济承压，政策有望进一步发力托底，特别是反内卷政策高层级落地,托底房地产和刺激消费内需政策有望出台，市场情绪进一步提振，预计市场仍将延续震荡上行。配置上，银行预计进入震荡市，...
股票资讯 2025-07-21 00:02:41阅读：17 -
中信建投策略周思考：结构性行情延续 新赛道仍为胜负手
核心观点 近期市场热议“高切低”，我们认为当前A 股市场结构性分化加深，宏观结构分化加之海外边际压力仍存或将支撑分化结构持续，因此预期“高切低”难以破局，新赛道仍为胜负手。此外，中...
股票资讯 2025-07-20 20:06:36阅读：17 -
策略研究周度报告：沪指再创年内新高后关注哪些因素？
本周A股行情：（1）本周（7月14日-7月18日），全A指数上涨1.40%。创业板指领涨，涨幅达3.17%，深证成指涨超2%，中证1000、科创50、沪深300也涨超1%，上证指数创年内收盘新...
股票资讯 2025-07-20 20:06:35阅读：15 -
策略研究周度报告：港股热度持续升温 场内热点轮动加速
本周港股行情表现：（1）本（7月14日至7月18日），全球E要股指多1数上涨。其中，港股三大指数延续反弹，涨幅居前。本周，恒生指数累计涨2.84%，恒生科技指数累计涨5.53%，恒生中国企业指...
股票资讯 2025-07-20 20:06:35阅读：14 -
A股策略周报：扰动与趋势
当下市场的位置：中报预告行情的尾声 2025 年7 月以来，市场经历了一轮中报预告行情：2025H1 预告增速较高的行业，往往市场表现较好、盈利预测上调较多。从历史经验看，市场对于...
股票资讯 2025-07-20 20:06:35阅读：16 -
中小盘周报：看好AI+机器视觉 关注电子价签
本周观点：AI 赋能机器视觉，持续拓展新兴应用AI 助力机器视觉实现“感知工具”向“认知引擎”的升级。随着大模型、3D 成像、边缘计算等AI 技术的成熟，机器视觉具备了实时分析、自适应调整、多...
股票资讯 2025-07-20 20:06:35阅读：16 -
策略周报：扩内需与反内卷同步推进
上周A股延续上行，新兴科技表现居前。海外方面，美国最新零售和就业数据表现较好，虽然关税风险仍有反复，但市场更多交易基本面韧性，美元指数连续第二周反弹至98.5，美股标普500和纳指上涨0.6%...
股票资讯 2025-07-20 20:06:35阅读：11 -
蓄力新高4：中报预告有何线索
回顾：2025 年3 月前瞻提示向大金融+消费切换，对等关税后提示最大利空落地，恐慌后迎反弹窗口；5 月继续强调“红5 月”积极可为，AH 市场均有不错表现。半年度策略《蓄力新高》，提示关注全...
股票资讯 2025-07-20 20:06:35阅读：12 -
2025年7月第3周新股概览：禾元生物完成注册 北芯生命过会
核心观点：截止7月19日，7月共上市4家新股。本周上市华电新能（主板）一家新股，募资181.71亿元，在全A股募资金额数量中排名第28，是2023年8月7日华虹公司上市以来募资最多的新股，首日...
股票资讯 2025-07-20 20:06:34阅读：12 -
主题策略：A股资金面的五大变化和市场含义
重视A股资金面的重大变化和市场含义。A股自去年“924”回升以来，主要指数显现近10 个月的区间震荡，近期市场再度走强，上证指数重回3500 点关口，代表A股整体的万得全A指数也位于过去10...
股票资讯 2025-07-20 20:06:34阅读：10 -
投资策略周报：新一轮上涨行情在路上 续推三条主线
市场回顾 本周中美科技贸易领域迎来利好，中国股市强劲上涨，恒生科技指数大涨5.5%，A 股创业板指上涨3.17%；美股AI软硬件走强，纳斯达克指数本周上涨1.5%。A 股热门概念中...
股票资讯 2025-07-20 20:06:34阅读：11 -
北交所策略专题报告：英伟达等对华AI芯片销售重启 关注北证半导体、AI行业稀缺标的
英伟达、AMD 对华AI 芯片销售重启，关注北证产业链稀缺标的2025 年7 月14 日，英伟达宣布正在提交重新销售H20 GPU 的申请。同时宣布推出一款全新且完全兼容的NVIDIA RTX...
股票资讯 2025-07-20 20:06:34阅读：13 -
北交所周观察第三十五期：2025年下半年北交所新股申购正式开启 北交所并购重组活跃度持续提升
私募和券商等14 家机构（含员工持股计划）参与鼎佳精密战略配售，7 月22 日启动招股。 鼎佳精密发行价11.16 元/股，拟发行2000 万股，发行市盈率14.73 倍，14 家...
股票资讯 2025-07-20 16:10:31阅读：15 -
定期报告：当前行情与2014年和2020年的异同
投资要点 复盘来看，2014 年下半年和2020 年4-7 月的A 股行情主要受流动性和政策宽松等分母端因素驱动。（1）与当前较为类似，2014 年下半年和2020 年4-7 月均...
股票资讯 2025-07-20 16:10:31阅读：9 -
策略专题：低利率时期如何做绝对收益投资？
全球低利率环境的形成：主要源于经济结构性变化与政策市场联动效应。2008年金融危机后全球避险情绪升温导致储蓄率攀升至历史高位，而资本产出率持续下降形成储蓄投资缺口；人口老龄化和全要素生产率增长...
股票资讯 2025-07-20 16:10:31阅读：12 -
产业赛道与主题投资风向标：连板空间与主题投资的短期胜率&赔率
周思考：连板空间（最高连板数量）是反应市场短线情绪的重要指标之一。我们复盘了2020年1月1日到2025年6月30日连板空间与后续市场表现，归纳了不同连板高度与主题投资的胜率&赔率。我...
股票资讯 2025-07-20 16:10:31阅读：10 -
周观REITS：两单数据中心公募REITS公布公众认购比例
两单数据中心公募REITs 公布公众认购比例 南方润泽科技数据中心REIT 公告显示，募集期间，公众投资者有效认购基金份额数量为286.16 亿份，最终有效认购申请确认比例为0.3...
股票资讯 2025-07-20 16:10:31阅读：14 -
每周主题、产业趋势交易复盘和展望：关注人工智能、稳定币、机器人
七:下周产业事件展望 TMT类: 7月23日,第二届AI眼镜产业创新应用高峰论坛 7月23-25日,2025(第二十四届)中国互联网...
股票资讯 2025-07-20 16:10:30阅读：15 -
策略定期报告：医疗与消费周报-政策市场双轮驱动 创新药产业加速迈向高质量发展阶段
投资要点： 近期观点 1、医药指数本周关注的6 个子行业均录得正收益，表现良好。 2、国家医保局与国家卫生健康委联合发布《支持创新药高质量发展的若干措施》，...
股票资讯 2025-07-20 16:10:30阅读：12 -
东南亚指数双周报第3期：宽松政策预期强化 驱动行情延续上行
东南亚ETF涨1.69%，宽松政策预期驱动行情延续。近两周（2025/07/05-2025/07/18）,Global X FTSE 东南亚ETF 涨1.69%，多国央行释放宽松信号，主要市场...
股票资讯 2025-07-20 16:10:30阅读：14 -
海外策略研究：对比A股 港股水温如何
本报告导读： ①6 月末以来港股受关税、汇率影响震荡偏弱，目前科技、红利板块热度已低于A股，医药、消费热度相对偏高。②近期重要会议临近、中美迎来缓和期，积极因素累积之下港股迎来增配...
股票资讯 2025-07-20 16:10:30阅读：11 -
ESG周报：三部门印发《绿色金融支持项目目录(2025年版)》 英国放弃可持续金融分类计划
热点聚焦 国内：三部门印发《绿色金融支持项目目录（2025 年版）》。7 月14 日，中国人民银行发布《中国人民银行 金融监管总局 中国证监会关于印发〈绿色金融支持项目目录（202...
股票资讯 2025-07-20 14:12:18阅读：12 -
策略周报：上半年GDP累计同比增速略超预期 A股指数持续震荡上行
核心要点： 2025.07.14-2025.07.18 日，A 股指数震荡上行据Wind 数据，2025.07.14-2025.07.18 日，我们关注的6 个A 股指数，全部呈现...
股票资讯 2025-07-20 14:12:18阅读：10 -
策略定期报告：如何看待近期金融板块冲高？
一、如何看待近期金融板块冲高？ 上周金融板块带动A 股指数冲高，成为市场关注的焦点。首先，此轮行情并非市场普遍解读的所谓“四中全会行情预期”。实际上，参考今年6 月30 日召开的中...
股票资讯 2025-07-20 14:12:18阅读：15 -
策略动态跟踪报告：中报业绩预告和盈利预期变化有何景气线索？
平安观点： 历史规律：A 股在财报季对基本面关注度较高（4 月、7-8 月、10 月），其中7 月市场对企业盈利的关注度仅次于4 月。2015-2024 年，A 股个股月度涨跌幅排...
股票资讯 2025-07-20 14:12:18阅读：12 -
策略周评：基于ROE触底逻辑下的市场上行
近期指数上行突破，我们认为关键驱动在于“反内卷”政策强化了ROE 的触底预期——市场对于盈利周期见底企稳的共识正在形成。这一共识的形成存在多重因素共振：政策层面“反内卷”举措构成最直接催化...
股票资讯 2025-07-20 14:12:17阅读：14 -
北交所定期报告：关注中报超预期标的 看好细分领域龙头长期发展
北交所市场表现 行情回顾：从指数涨跌表现来看，截至2025 年7 月18 日，北证50指数较上周收盘价下跌0.16%；板块比较来看，沪深300 指数较上周收盘价上涨1.09%；创业...
股票资讯 2025-07-20 14:12:17阅读：13 -
交易策论(7月第5期)：风险偏好的识别体系
对于活跃资金风险偏好的刻画，业界常用指标之一是两融余额，但在实操中存在滞后性的问题。本文讨论一种风险偏好的高频识别体系，也称为情绪周期指标体系，主要包括三个环节： 指数氛围 ...
股票资讯 2025-07-19 22:26:43阅读：14 -
A股市场运行周报第50期：行情扩散成长活跃 均衡配、耐心持、高低切
核心观点 本周主要宽基指数悉数上涨，整体呈现“权重搭台，成长唱戏，行情扩散”的格局。 展望后市，随着6 月24 日以来市场选择向上突破，以上证为首的多数宽基指数都在上涨...
股票资讯 2025-07-19 22:26:43阅读：12 -
行业比较周报2025年7月3周：数字资产和反内卷主线应该怎么比较
核心要点 美国加密周，众议院通过《Genius法案》，特朗普签署法案，美国确立稳定币监管框架。继续关注香港证券、金融科技板块 关税博弈继续推荐稀土产业链 反...
股票资讯 2025-07-19 20:28:34阅读：19
