关于引导保险资金长期投资的点评：拉长资产端考核周期，险资入市提速
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股票资讯
2025-07-14 10:35:03阅读：2
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关税影响高频跟踪(7月10日)：7月上旬全球贸易仍有韧性
概览：贸易量上，7 月上旬美国进口仍有韧性，但持续性存疑；6 月中国出口仍有韧性；6 月全球制造业继续修复。通胀上，微观零售数据显示6 月下半月价格有所回落，但金融市场中长期通胀预期有所升温。...
股票资讯 2025-07-14 10:32:30阅读：3 -
宏观经济周报：外部“反关税” 内部“反内卷”
就外围环境而言，美国方面，截至7 月4 日的周度初请失业金人数意外降至6 月份以来最低水平，暗示美国就业市场整体仍具韧性。另外，在“对等关税”暂缓期结束前，特朗普政府决定推迟到期时间至8 月1...
股票资讯 2025-07-14 10:32:30阅读：2 -
宏观周报：商品受“反内卷”政策影响表现偏强
摘要 本月物价指数呈现 CPI 弱复苏、PPI 深度探底的格局。其中，商品与服务消费的分化态势持续，消费驱动力量或正从商品消费向服务消费转换。随着未来鲜菜价格短期波动的影响逐步消退...
股票资讯 2025-07-14 10:32:30阅读：2 -
短评：特朗普关税谈判延期 新一轮关税威胁再起
核心观点： 事件：7 月7 日，特朗普延长原本于7 月9 日到期的对等关税暂停命令；陆续通过“关税信函”方式通知8 月1 日起对日、韩等21 个国家征收20%到40%不等的关税。7...
股票资讯 2025-07-14 10:32:30阅读：2 -
宏观经济研究：反内卷与市场化竞争
竞争是市场经济的核心，通过充分竞争，产业结构实现不断升级变迁，全社会的资本能够保持稳定且较高的回报率，这也是保证经济持续健康发展的关键基础。 竞争能否充分市场化，体现了该经...
股票资讯 2025-07-14 10:32:30阅读：3 -
宏观周报：稳就业新政出台 美国关税隐忧再现
一周大事记 国内：南向通扩容助人民币国际化，多项稳就业举措出台。7月7日，国家外汇管理局统计数据显示：截至6月末，外汇储备创近十年新高，央行连续8 个月增持黄金，未来央行或...
股票资讯 2025-07-14 10:32:29阅读：3 -
主体、信贷及资产价格的影响解析：稳定币的演进推演
稳定币是一种基于区块链的数字现金。相较传统加密货币，稳定币通过“锚定”于外部参考资产来维持稳定的价值，成为区块链生态中兼具流通性与价值稳定性的一般等价物，是连接传统金融与加密货币市场的关键...
股票资讯 2025-07-14 10:32:29阅读：2 -
新制造稳增长系列(二)：当“反内卷”遇上“弱投机”
什么是“内卷式”竞争？“内卷式”竞争指经济主体为了维持市场地位或争夺有限市场，不断投入大量精力和资源，却没有带来整体收益增长的恶性竞争现象。从主体上分主要涉及企业和地方政府两类主体，企业层...
股票资讯 2025-07-14 10:32:29阅读：2 -
2025年6月通胀数据点评：“反内卷”的政策效果在新兴行业率先显现
研究结论 虽然6 月通胀整体上行动能不足，但结构上较4-5 月有更多亮点值得挖掘。其中，传统动能依然偏弱，如地产相关的黑色金属、非金属矿物，以及外需相关的电子设备等。而亮点...
股票资讯 2025-07-14 10:32:29阅读：2 -
宏观周报(第12期)：关税“通牒”再起美元逆升 我国通胀分化能否降息？
投资要点： 美关税“通牒”再起接近尘埃落定，不确定性下降美元逆势回升。特朗普发起新一轮关税“通牒”，在财政扩张法案落地之后，更为明显地传递出扩大美国制造业产能的经济孤立主义目标。特...
股票资讯 2025-07-14 10:32:28阅读：3 -
宏观大类资产周报：国内权益上涨 资金利率下行
核心要点： 国内创业板领涨 根据Wind 数据，6 月30 日~ 7 月4 日，国内权益市场普遍上涨，创业板领涨。港股小幅上涨，恒生指数周涨0.93%，恒生...
股票资讯 2025-07-14 10:32:28阅读：1 -
宏观周报：市场对“大而美法案”完全定价了吗？
一、市场对“大而美法案”完全定价了吗？7 月3 日，美国众议院通过“大而美”法案（以下简称OBBBA），并在7 月4 日特朗普签署后正式生效。从最终版本来看，主要是涉及以下重点：1）债务上限增...
股票资讯 2025-07-14 10:32:28阅读：1 -
流动性跟踪：大税期将至 银行融出降至3万亿+
概况：逆回购持续回笼，资金价格小幅反弹7 月7-11 日，跨季资金回笼基本告一段落，央行于10-11 日开启净投放，不过资金价格依然延续上升态势。 复盘本周资金市场，周一（7 日）...
股票资讯 2025-07-14 10:32:28阅读：1 -
“反内卷”：政策梳理、回顾与展望
核心观点 过往的供给侧改革可以为当下的“反内卷”提供借鉴思路。1998 年、2015 年，中国进行过两次供给侧改革。1998 年的改革主要针对纺织业，2015 年则针对产能过剩的许...
股票资讯 2025-07-14 10:32:28阅读：1 -
宏观周报：上半年收官 关注政策接续
本周关注：本周，特朗普重提8月1日大规模加征关税威胁，欧盟、加拿大、墨西哥等主要经济体税率或进一步上调，美国有效关税税率可能重回20%附近，全球贸易摩擦风险明显加剧。同时，美国考虑对铜、半导体...
股票资讯 2025-07-14 10:32:28阅读：2 -
宏观周报：预期扩张 现实逆转需等待
核心观点 市场分析 国内：6月通胀改善。1）货币政策：6月央行增持7万盎司黄金。2）经济数据：6月CPI同比涨0.1%，核心CPI涨幅创14个月新高，PPI同比降幅扩大...
股票资讯 2025-07-14 10:32:27阅读：2 -
7月宏观月报：关税效应进入“数据验证期”
6 月，海外市场再现“金发女郎”交易，国内市场情绪也在经济的温和复苏中持续提振。随着关税效应的逐步显现，滞胀预期如何验证、市场交易的主线如何切换？本文分析，供参考。 一、宏观月报：...
股票资讯 2025-07-14 10:32:27阅读：1 -
宏观国内周报：暑期出行活跃 地产成交偏弱
一周概览 上周暑期出行需求走强，但高温多雨天气扰动下工业生产、地产成交同比均偏弱；港口活跃度及货运物流指标同比均回暖，可能显示7 月外贸景气度有所回升。6 月CPI 同比转...
股票资讯 2025-07-14 10:32:27阅读：1 -
高频半月观：地产销售再弱 “反内卷”催化商品价格
每半月，我们基于“供给、需求、价格、库存、交通物流、流动性”6 大维度，跟踪最新宏观高频数据的边际变化，本期为2025.6.30-2025.7.13 相关数据跟踪。 核心结论：基于...
股票资讯 2025-07-14 10:32:27阅读：1 -
深度*宏观*宏观和大类资产配置周报：关注7月政治局会议
大类资产配置顺序：股票>大宗>债券>货币。 宏观要闻回顾 经济数据：6 月CPI 同比上涨0.1%，PPI 同比下降3.6%。 要闻：国家...
股票资讯 2025-07-14 10:32:27阅读：1 -
宏观周报(7月第2周)：政策预期抬升带动风险偏好上扬
1) 权益：上周市场放量上涨。 关税方面，美国宣布将关税暂缓期延长至8 月1 日，短期不确定性减弱，降低关税突然大幅上调的风险，带动亚太股市情绪回暖。 基本面方面，CPI 小...
股票资讯 2025-07-14 10:32:27阅读：2 -
A股策略周思考：“赚指数不赚钱” 怎么看？
市场思考：如何看待“赚指数不赚钱”的市场特征？ 1） 本周市场指数出现突破上涨，但风格出现切换。中间规模指数表现最强，上证50 表现最弱，微盘指数表现不如中证2000、中证1000...
股票资讯 2025-07-14 10:32:26阅读：3 -
北交所策略专题报告：农药行业景气持续修复 关注北交所颖泰生物等标的
农药景气持续修复，行业盈利大幅改善 近期多家农药上市公司集中发布2025 年半年度业绩预告，目前已发布业绩预告的公司2025 年上半年均实现盈利，其中先达股份上半年净利润约1300...
股票资讯 2025-07-14 10:32:26阅读：3 -
2025Q2大类资产复盘笔记：大波动带来的机会
大类资产回顾：全球资产历经关税风险释放 1）大类资产总览：2025 年二季度，A 股探底回升，重回3400 点，中债利率下行，商品超跌后震荡，全球股指多数收涨。2）A 股：...
股票资讯 2025-07-14 10:32:26阅读：3 -
宏观经济宏观周报：高频指标运行稳健 消费表现相对较优
主要结论：高频指标运行稳健。 经济增长方面，本周(7 月11 日)所在周国信高频宏观扩散指数A 由正转负，指数B 季节性回落。从分项来看，本周消费领域景气有所回升，房地产领...
股票资讯 2025-07-14 10:32:26阅读：1 -
宏观周度观察：未来20天进入全球贸易格局重构关键期
这一系列动作表明《大而美法案》正式落地后，贸易谈判已重新成为特朗普团队的政策重心，美国关税政策进入“以打促谈”新阶段，谈判重心分层显现。 （1）针对中国重要转口贸易枢纽国，美国正加...
股票资讯 2025-07-14 10:32:26阅读：4 -
北交所周报：北证50指数小幅上涨 市场交易活跃度回落
北证50指数周涨幅为0.41%。本周，北证50涨幅为0.41%。北交所268家上市公司中，有177家公司周涨幅为正，其中本周国义招标（+70.62%）涨幅领先，其次是奔朗新材（+35.14...
股票资讯 2025-07-14 10:32:25阅读：3 -
策略周报：6月宏观短周期综合指数继续下行 A股指数则震荡上行
2025.07.07-2025.07.11 日，A 股指数震荡上行据Wind 数据，2025.07.07-2025.07.11 日，我们关注的6 个A 股指数，全部呈现震荡上行态势：上证指...
股票资讯 2025-07-14 10:32:25阅读：3 -
中小盘周报：看好空分设备出海及城市更新下的智慧消防 关注半导体探针台设备
本周观点：看好空分设备出海及城市更新下的智慧消防 （1）空分设备出海：空分设备是生产工业气体的核心设备，主要应用于煤化工、石油化工、冶金、核电等行业，市场空间超百亿元。近年来，“一带...
股票资讯 2025-07-14 10:32:25阅读：3 -
银行：会跌倒么？
本周上证指数涨1.09%，创业板指涨2.36%，恒生指数涨0.93%，大盘股涨幅居前，本周全A 日均交易额14961 亿，环比上周有所上升。这点符合我们在上期周报《最佳的选择：“创”》的判断：...
股票资讯 2025-07-14 10:32:25阅读：1 -
A股策略周报：齿轮开始转动
中美股汇共振走强，资本回报的十字路口 历史上看无论是A 股还是美股，市场走势基本都会领先ROE 的趋势。而近期中美股市和汇率同时走强的背后，我们认为体现了各自市场的投资者对未来企业...
股票资讯 2025-07-14 10:32:25阅读：1 -
关税对苹果MAC产品的影响：苹果二季度MAC系列表现优异不仅仅是关税带来的
点评 根据IDC 数据，2025 年二季度全球PC 设备销量同比继续提升6.5%达到约6800 万台，美国地区销量约为1900 万台，同比增长0.1%。其中苹果二季度表现最好，全球...
股票资讯 2025-07-14 10:32:25阅读：2 -
北交所科技成长产业跟踪第三十四期：“两重、两新”政策支持方向进一步拓展 关注北交所设备更新等方向公司
2025 年政策端“两重”“两新”支持方向与领域进一步拓展。近日，国家发展改革委安排超3000 亿元支持2025 年第三批“两重”建设项目。至此，今年8000 亿元“两重”建设项目清单已全部下...
股票资讯 2025-07-14 10:32:24阅读：3 -
北交所策略专题报告：纵向并购 易实精密拟1.63亿收购通亦和51%股权
《上市公司重大资产重组管理办法（2025 修正）》是并购重组相关最新政策从新“国九条”到“并购六条”，2024 年起，并购重组市场迎来了诸多积极信号。 产业整合、跨界并购，...
股票资讯 2025-07-14 10:32:24阅读：1 -
北交所周报：本周北证50小幅上涨 北矿检测上会
北交所行情简述：1）整体行情：截至2025 年7 月11 日，北证A股成分股268 个，平均市值31.13 亿元。本周（2025 年7 月7 日-2025年7 月11 日，下同）北证50...
股票资讯 2025-07-14 10:32:24阅读：1 -
资产配置周报：周期的方向与空间
投资要点 全球大类资产回顾。7月11日当周，全球股市涨跌不一，A股、欧股表现较好，美股下跌；主要商品期货中原油、黄金、铝收涨，铜收跌；美元指数上涨，非美货币贬值。1）权益方...
股票资讯 2025-07-14 10:32:24阅读：1 -
新股专题：新股板块再现结构性强势 但需注意本轮活跃周期可能已经步入后段
投资要点 新股周观点：上周新股次新板块在此前交易周略微走弱之后再现结构性强势。短期，考虑到新股周期指标尚未见到显著顶部信号，可能新股震荡活跃行情暂时还将继续；但需要注意的，...
股票资讯 2025-07-14 10:32:24阅读：1 -
策略周报：短期波动加大 中期曙光愈明
核心观点 上周A 股放量上涨，但周五冲高回落，波动率上升。我们提示：1）7 月中旬开始市场进入内外变量扰动期，关注7 月15 日232 调查截止、7 月底FOMC 会议、8 月12...
股票资讯 2025-07-14 10:32:24阅读：2 -
策略周报：震荡中孕育突破动能
紧抓“政策预期+产业景气”双重确定性，利用波动优化持仓结构，迎接三季度业绩与政策共振行情。 震荡中孕育突破动能。本周市场在资金及政策预期支撑下延续强势。海外方面，本周特朗普政府开启...
股票资讯 2025-07-14 10:32:23阅读：2
